作者 | 燕大

三天的暴涨，不论大A是反转还是反弹，股民的心态是彻底燃了。

之前销户的，忙着开户，之前卸载炒股软件的，抓耳挠腮急着找回密码，咨询两融的也在暴增，突然来活搞得不少券商一线员工加班加点，忙得不可开交。

银行那边，有人忙着把大额存单卖掉，连定存利息都不要了，着急弄出资金投向股市。

国内投资者如此，国外也同样，摩根、高盛这些国际资本大鳄一夜之间从“anything But china”，到“allin，buy china”，老外也在谷歌怎么买中国股票。

突然到来的泼天行情，三天报复性上涨，27日空单挂牌第一的机构席位中信，中信期货亏超66亿，空头被打爆，投资者情绪拉到爆棚，由于资金涌入太凶猛，上交所的交易系统直接被干宕机了。

系统宕机，有小道消息说是给某信逃空单，也有说是空单爆亏、急的拔了网线...网友调侃，股市真能赚钱的时候、你买都买不到。

这也只是笑谈，拔网线给空单逃跑的说法太扯淡了，券商大佬跑国外都被秒秒钟抓回，严监管严打的风口浪尖，监管部门和看门人的抓人消息就没停过，这个时候哪个大佬敢冒天下之大不韪作这种死？！

现实原因就是股民情绪彻底燃爆，一天涨回几个月的跌幅，这谁受得了，不放假也得加仓干，26日夜间中信发了片文，标题就一个——《干》，接着27日上午半个多小时内海量资金涌入上交所，直接导致上交所系统干冒烟。

实在是幸福来得太快，货币政策密集发力，政策面一再确认，这种三天顶三年的行情，没几个股民能忍住。

我在24日写、25日一早发的文里加粗明确讲到，“利好政策具象到这个程度，已经勿需多余分析。这是真正的利好，不容置喙，也别再怀疑。只看这波利好能持续多久，又能逮到哪些大鱼。”

哪怕25号下注的，周四五两天也基本能收货10个点的收益了。

......

24日金融三大佬——央行行长、金融局局长、证监会主席，在盘前发布重磅利好，一是降低存量房贷利率，虽然总量不大，但极能拉回信心，二是降准、降银行成本，释放流动性并稳住息差；

最重要的是第三部分，创设证券基金保险公司与央行互换便利，变相给机构钱、去投股市，首期5000亿；创设上市公司回购和增长公司股票的再贷款，成本2.25%，首期规模3000亿。

钱往哪去、钱就在哪，金融层面将货币往股市赶，股市不涨才怪。

这里再强调一下，之前大量资金、理财进入国债市场，股市相对失血。反过来说，股市一旦起来，资金从债市涌入股市，债市自然暴跌，尤其是利率债的10年、30年中长期长期国债。

本次股市的爆拉远比年初那波还猛，仅用三天时间就达到年初2月到5月3个月的幅度。

到底是反弹还是反转，马后炮的说，涨一周叫反弹、涨一年那就叫反转。大A还能涨多久没人能保证，唯一能确定的是这次政策面的态度与以往截然不同。

以往按惯例只在4、7、12月会召开政治局经济会议，偶尔会在10月涉及经济主题，但这次提前到9月召开，既部署接下来3个月冲击GDP，也明显要抓美联储降息周期开启的关键时机。

会议中明确：“要促进房地产市场止跌回稳”，“要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市”。

这句话翻译过来，可以理解为，国家对房价和股价都要进行“市值管理”，对楼市和股市全部进行重新定价。

那么，为什么卡在美联储降息的当口，将早就准备好的以及还在制定中的政策密集释放？

美联储降息是契机，老美降息当然不是为了给咱们做好人好事，他降息首先是为了刺激美国的就业和经济转好。

但美元是全球货币，它一降息必然导致大量美元外溢，市场上的美元增多，就必然会到价值洼地去购买廉价资产！

之前大家应该常听说美元潮汐收割，但从来没见过。

现在美元大幅降息发生在眼前，很快市场上的美元将又便宜又多，你觉得这些便宜的美元：

1，会不会来中国抄底低价资产？！

2，会不会在炒高之后、下次加息前抛掉，完成潮汐收割盛宴？！

我觉得极有可能。

房价不好说是高还是低，但代表着全国企业优等生的5000多家上市公司的股票，很多处在价值洼地，上市公司尚且如此，更不用说那些没上市的。

企业关联行业、产业，企业股权价值处在洼地，资金进来购买自然更容易获得超额回报。

如果这些资产是你的，你也肯定不想让外人趁低抄底。

怎么办？

唯一的办法就是在对方没来之前先把价格打上去！

你品，你细品，是不是这个理。

所以，美联储降息周期开启之后，为什么咱们政策面马上开启拉股市、稳房价，窃以为，很重要因素是给重要资产定价，防止被外资大肆抄底。

要知道，之前房地产从高位跳水，除了内在因素，就是外资撤离+高息拉爆房企债务的加速作用。

至于现在，外资进来抄底房子，老实讲，真不怕它抄，一是虽然房价跌了不少，但跟收入一比，许多房价并不算低，二是国资国企肯定早先一步批量收房。房价不低、房住不炒，或也是这次定调“促进房地产市场止跌回稳”而不是“止跌反弹”的重要考量。

可以这么说，海量资金能去的核心资产，一是资本市场，二是楼市，而国资批量收购房源，国资大量进入股市，充当耐心资本和长期资本。

是不是很有“做市商”和“大庄家”的赶脚？！

股市的暴涨，个人觉得战术上也在打一个时间差，迅速对股票进行定价。

因为距离真外资进来，是有个过程的，这个过程既取决于美联储下一步降息预期，也取决于美帝精英的傲慢。

而我们释放重磅利好的战术颇有点以快打慢的味道，突然释放、迅速拉涨，外资抄底都来不及。

当然，股市若走长牛也不会一蹴而就，风险可能来自贸易战的升级、日元的加息以及政策具体落地情况，等等。

如果说前面美联储激进加息11次是一场金融大战的话，现在其降息也将是一场金融货币大战。