关于普惠金融，之前我在专栏中也有过一些讨论。从去年五篇大文章之后，普惠金融的重要程度被再次拔高。2024年11月27日，金监局在官网发布了《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法》（以下简称办法），这意味着普惠金融的考核细则落地，紧箍咒来了！以后普惠金融银行是想做要做，不想做也要做。 原文链接： https://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/ItemDetail.html?docId=1187908&itemId=928 办法原文六章，24条，还附带了《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价指标表》。原文内容较多，我就不详细点评了，就说说评价分级，对应的处罚措施以及评价表指标。 评价分级和对应的措施 原文： 第八条： 评价得分在90分（含）以上者为一级；得分在[75,90）区间者为二级,其中得分在[85，90）区间者为二A，[80，85）区间者为二B，[75，80）区间者为二C；得分在[60,75）区间者为三级，其中得分在[70，75）区间者为三A，[65，70）区间者为三B，[60，65）区间者为三C；得分在60分以下者为四级。常规指标得分在60分以下者，当年评价结果等级直接判定为四级。 第二十四条： （四）将评价结果作为小微企业金融服务相关的政策试点、奖励激励的主要依据，优先选择或推荐评价结果为一级或二A级的银行业金融机构。 （五）评价结果为三级的银行业金融机构，国家金融监督管理总局及其派出机构应要求其提出针对性的改进措施，并加强监管督导。 （六）评价结果为四级的银行业金融机构，国家金融监督管理总局及其派出机构应专题约谈其主要负责人，责令限时制定专项整改方案，并跟踪督促评估其后续落实情况。 （七）评价结果为四级，或合规经营、体制机制建设等方面评价指标中扣分较多的银行业金融机构，在相关现场检查中应作为重点检查对象。 点评： 整个办法最重要的内容就是评分标准，怎么划分评级，以及最后有何奖惩措施。评分标准要看后面的评分表。常规分是100分，额外加分项5分，扣分项10分（数据质量和合规风险）。 评价分为四级，得分区间分别是：一级[90,105]，二级A[85，90），二级B[80，85），二级C[75，80）；三级A[70，75），三级B[65，70），三级C[60，65），4级[-10，60）。 其中一级和二A可以优先享受政策试点和激励，比如：优先享受央行的普惠再贷款支持，优先发行普惠金融债，针对不良认定和补偿的优惠，税收政策上的优惠等等。评分为三级的银行，金监局会加强督导。评分为四级的银行，金监局会约谈主要负责人，责令整改和持续监督。对于整改不力的，金监局可以采取暂停部分业务、停止批准开办新业务等监管措施。 评分表 这次金监局给出了详细的评分表，其中常规项17项，包含2个扣分项，常规项满分100分，还有一个加分项5分。其中，信贷投放3项合计29分，成本及风险2项合计10分，服务结构优化5项合计21分，激励约束4项合计30分，合规及内控2项扣分项，最多扣10分，服务地方经济1项10分。 在6大类指标中，前3类和具体业务指标直接相关。信贷投放主要关注的是普惠贷款的投放占比，总量是否增长，贷款客户数是否增长。成本和风险主要关注的是普惠贷款的不良率和投放的贷款利率。服务结构优化主要关注的是普惠贷款的软性指标，比如：首贷户，长期贷款比例，信用贷款比例等。 后3项是制度建设相关的软性指标，这里的打分可操纵空间较大，不太容易丢分。主要的丢分项在前面。下面我点评几个常见的丢分项： 普惠型小微企业贷款占本行各项贷款之比 这一项的要求分两块，第一块是银行自己的同比（占8分），要求普惠贷款占总贷款的10%以上，或者占比增长超过0.5%。这一项容易丢分的是过去专注于傍大户的对公银行，比如浦发银行，根据2024年中报披露浦发银行贷款发放5.31万亿，普惠两增贷款余额4498亿，占比8.5%，低于10%。 第二块是和行业比（占2分）要求国有大行和股份制银行的普惠贷款占全国普惠贷款的比例要超过5%。这个对于股份制银行基本不可能达标，根据金监局最新的3季度小微贷款数据披露，全国商业银行小微企业贷总量32.58万亿，5%的比例就是1.63万亿。而股份行中小微贷规模最大的招商银行也只有8000多亿。所以，这两分所有股份行都会丢。 普惠型小微企业贷款户数 这个指标要求有贷款的户数要同比增长。我相信在前几年这个指标是比较容易完成的。但是小微企业总数是有限的，信贷需求也会随着经济周期波动。所有银行都保持同比增长是不可能持久的。那些客户基础不好的银行早晚会出现负增长。 贷款利率 贷款利率不高于上年或不高于一定水平，这里的一定水平是行业均值。这个在降息周期里是比较容易达标的。但是，一旦进入加息周期那么就一定有一部分银行的普惠贷款利率高于平均值。哪些银行的普惠贷款利率会高于平均值呢？肯定是那些负债成本偏高的银行。 信用贷款总量和占比提升 目前很多银行的小微贷和普惠贷款为了保证贷款质量会要求小微业主以商铺或者个人商品房作为抵押物。如果强制信用贷款总量和占比提升那么就意味着银行的普惠贷款潜在风险上升。这一点银行未必会严格执行。 办法的发布意味着普惠金融的监管进一步细化，量化，对银行普惠金融的要求会越来越严格。当然，在初期上市银行多数应该都可以达到二级，但是长期只想下去，对银行的客群要求就会越来越高。那些客群基础不好，负债成本偏高的银行，在经营上受到的牵制会越来越多，银行之间的分化会进一步加大。