前两天，安盛出了款新产品「盛利」，综合表现很炸裂，甚至预缴还送6.8%存款利息，

但很多人看了后，却犯了难，因为王炸产品实在太多了！

论收益，宏利的「宏挚传承」也能做到第十年预期IRR4.3%以上；

论提取，国寿的「傲珑创富」每年5%派息更有底气。

三款产品，到底该选哪一款呢？

为了节省大家时间，直接说结论：

1、宏利「宏挚传承」：最全能

（门槛低，可分期缴费，可选自动派息，irr高，兼顾收益和现金派息，全能型选手）

2、安盛「盛利」：收益天花板

（门槛高，适合预算充足的人，6.8%预缴利息，收益拉满，适合财富传承）

3、国寿「傲珑创富」：持续现金流

（255强制派息，分红稳定，提取丝滑，适合养老）

接下来，说一下详细理由：

一、投资收益

大部分人买香港保险，都是冲着高收益去的，

不算保费优惠，三款产品总预期收益如下,

安盛「盛利」收益最高，10年IRR为4.41%，20年IRR为6.06%；

其次是宏利的「宏挚传承」，10年IRR为4.29%，20年IRR为6.00%；

国寿的「傲珑创富」收益性不如前俩，所以后面再讨论。

不过算上保费折扣的话，情况稍有不同，

前20年「宏挚传承」收益最高，10年IRR为4.68%，20年IRR为6.17%。

从增值速度来看，「盛利」和「宏挚传承」都很快，

10年破4%，20年破6%，均处于香港储蓄险的第一梯队。

二、投资门槛

安盛「盛利」和宏利「宏挚传承」收益都很不错，如何选呢？

建议是：

年缴保费预算充足的，选安盛「盛利」；

年缴保费预算不足的，选宏利「宏挚传承」；

为啥呢？

首先，「盛利」的投资收益是同类产品的天花板，

条件允许肯定选「盛利」，两年交产品，预缴还会送第二年保费的6.8%存款利息，

叠加预缴6.8%优惠之后，10年IRR为4.78%，当之无愧的第一名，最高可达7.24%；

但「盛利」仅支持2年缴费，年缴保费预算不足的，压力会比较大。

……

这时，宏利「宏挚传承」的优势就来了，支持3年、5年、10年多种缴费方式，缴费灵活。

投资者可以拉长缴费年限，把总保费做得更高。

举个例子：

「盛利」是2年缴费，如果总缴费5万美元，那每年得2.5万美元，

对投资者来说，压力更大，

但如果选「宏挚传承」，5年缴费期，每年1万美元，减轻了压力。

补充一句，国寿的「傲珑创富」也是2年缴，缴费压力也会大些。

三、派息结构

有人问，「盛利」和「宏挚传承」还有啥区别？

1、收益结构

「盛利」有复归红利，「宏挚传承」只有终期红利。

复归红利的优势是分红更稳定，对客户来说是有利的，但它的复归红利占比不算很高，大概占比5-10%。

「宏挚传承」虽然没有复归红利，但保证金额占比前20年要比「盛利」最多高好几倍，

不过越到后期，保证金额差距越小，

值得一提的是，如果「盛利」把复归红利也加进去，

第17个保单年起，「盛利」的保证金额部分，就比「宏挚传承」高了。

2、底层配置

底层资产配置的范围上，

宏利的权益资产下限更高，而安盛债券等固定资产上限更高，

权益类资产，

宏利最低45%权益资产，而安盛是20%；

固收类资产，

安盛最高上限80%固收资产，而宏利是55%。

也就是说，极端情况下「盛利」的可操作空间大些，可以配置80%的固收类资产，而「宏挚传承」最低45%权益资产。

对了，「傲珑创富」底层资产的配置范围与「盛利」一样。

四、特色功能与优势

除了上面这些差异，三款产品各有哪些优势呢？

1、如果有海外留学，海外定居打算，「宏挚传承」适用性更高。

因为「宏挚传承」依然保留了多元货币功能，有美元/港元/人民币/澳元/加元/英镑/新加坡元7种保单货币可以选择。

而「傲珑创富」和「盛利」只有美元/港元/人民币三种保单货币。

2、如果纠结高收益和稳定派息，都想要怎么办？那可以直接选「宏挚传承」。

「宏挚传承」有个作弊神器“无忧选功能”，使用该功能后，英式保单可以转化为类似「傲珑创富」的美式保单，每年稳定派息，

也得提一嘴，太早使用会拖累总收益，不急着用钱，可以晚点使用该功能。

3、如果资金量充足，想要更多分红的，选择安盛的「盛利」更划算。

香港保险公司普遍是90%分红，

但安盛「盛利」是95%的可分配盈余给投资者，写进合同。

也就是说，选择「盛利」可多分5%的可分配盈余，收益上限更高些。

4、如果想要持续的现金流，「傲珑创富」255性价比更高。

因为「傲珑创富」是“强制派息”的美式分红产品，

红利一经派出，即为确定，波动较小。

相比「宏挚传承」和「盛利」需要主动部分退保提取，「傲珑创富」提取更便捷，直接到香港银行账户，

按照255派息过后，「傲珑创富」前20年剩下的钱最多，后20年后是「盛利」。

五、公司背景

最后，咱们来看一下这三家保险公司的投资能力，

安盛是全球第二大保险集团，206年经营历史，是唯一进入世界500强前50的香港保险公司。

宏利是加拿大最大的保险公司，127年历史，是香港强积金（香港社保）最大的供应商。

国寿（海外）是中国人寿的子公司，母公司实力雄厚。

来看一下重点指标：

1、分红实现率

终期分红实现率方面（平均值），宏利97%，安盛99.5%，国寿99%。

2、评级

标普评级：宏利AA-、安盛AA-、国寿A；

三家保险公司的信用评级都很不错，但国寿稍微要弱些，

不过，国寿在偿债能力方面获得了穆迪的较高认可，给出了A1，

值得一提的是，我国的穆迪评级也是A1。

3、资管规模

宏利资管，6635.1亿美元；

安盛资管，7151.0亿美元；

国寿海外资管，629亿美元；

母公司中国人寿资管，8191.9亿美元。

4、净利润

宏利净利润，38.7亿美元；

安盛净利润，79.8亿美元；

国寿海外净利润，3.9亿美元；

母公司中国人寿净利润，29亿美元。

……

最后，结论就是我开头说的，全面兼顾的话，宏利的宏挚传承具有安盛和国寿两款共同的优点，

可附加无忧选切换成美式分红，也可长期持有享受分红作为增值产品，而且缴费期比较灵活，预期回本6年也比较快，

对于资金用途尚不明确，但想灵活配置的人来说，可作首选。

安盛盛利是长期收益之王，分红比例最高，也是最有想象力的，适合大额配置，用作投资理财的替代，或者进行资产传承。

国寿傲珑是市场上稀缺的前期高收益，255强制派息的美式分红产品，对于有养老金、教育金等明确现金流要求的朋友可以优先考虑。

好了，由于篇幅有限，就先写到这了~