因银行不同于其他行业，之前财报分析是根据银行业特点进行相关经营指标进行分析。今天借鉴其他行业分析方法，看看银行的成本收入比和利润率情况。

之前以招商银行、平安银行和兴业银行2024年上半年财报为例，分析三家股份行成本收入比和利润率变化情况。接下来沿用相同方法和思路，以宁波银行、江苏银行、杭州银行和成都银行2024年上半年财报数据为例，分析四家城商行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，以下是详细内容逐一展开。

一、纵向对比分析

如前文所说，接下来以宁波银行为例，根据披露的2024年上半年财报为例整理相关数据，分析各指标表现情况，详细内容见如下。

1、营业成本结构分析

根据宁波银行披露的财报数据，营业成本主要有四部分构成，详细内容如下：

分析：如上图所示，营业支出主要由以上四个方面内容组成。由上可以看出，主要是由业务及管理费和信用减值损失组成。

以上只是金额情况，接下来具体分析占比情况，参考如下图：

由上可以看出，业务及管理费占比最高，信用减值损失占比次之，两者合计占比超98%以上。接下来以这两者为例，分析分别占营收占比情况。

2、成本收入比

成本收入比，指业务及管理费用与营业收入占比情况，根据2024年上半年财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，成本收入比同比有所下降，这主要是因为业务及管理费同比增速低于营业收入同比增速导致。

由上可以看出，再结合2024年财报数据来看，因净息差同比下降，加大了资产扩张力度，通过以量补价方式实现了净利息收入同比增长，进而影响营业收入同比增长。而当前市场情况下，宁波银行也和其他银行一样，管控业务及管理费。最终导致营业收入同比增速高于业务及管理费用同比增速。

3、信用减值收入比

资产减值收入比，指资产减值损失与营业收入占比情况，根据2024年上半年财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，信用减值收入比同比略有提升，这主要是因为信用减值损失同比增速高于营业收入同比增速导致。

由上可以看出，再结合2024年财报数据来看，因为加大了信贷资产扩张力度，资产风险随着规模扩张也随之上升。为覆盖资产风险，宁波银行加大了信用减值损失计提力度，提升风险抵补能力。未来如何变化，还需要持续跟踪和观察。

4、营业利润率分析

营业利润率，指营业利润与营业收入占比情况，根据2024年上半年财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同比，营业利润率同比有提升，这主要是因为营业利润同比增速高于营业收入同比增速导致。

由上可以看出，再结合2024年上半年财报数据来看，主要是因为压降了营业成本，尤其是业务及管理费用，导致营业利润同比增速高于营业收入同比增速。在市场不景气的情况下，节流是影响利润最直接手段和方式。

5、净利润率分析

净利润率，指净利润与营业收入占比情况，根据2024年上半年财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，净利润率同比略有下降，这主要是因为归母净利润同比增速低于营业收入同比增速导致。

由上可以看出，再结合2024年上半年财报数据来看，归母净利润同比增速低于营业收入同比增速，主要受所得税费用同比增长影响。因为宁波银行加大了信贷资产扩张力度，减少了国债等免税资产配置力度，故导致所得税费用同比增长，进而影响归母净利润同比增速。

以上是以宁波银行为例，结合2024年上半年财报相关数据，从而分析出各指标变化情况。以同样的方法和思路，可以计算出江苏银行、杭州银行和成都银行各个指标变化情况。因方法和思路相同，这里就不再重复了，重点是进行横向比较。接下来将逐一展开各指标分析。

二、横向对比分析

1、成本收入比

分析：如上图所示，从成本收入比同比增速来看，江苏银行>成都银行>杭州银行>宁波银行；以2024年上半年财报数据为例横向比较来看，宁波银行>杭州银行>成都银行>江苏银行。

由上可以看出，再结合2024年上半年财报数据来看，由于四家银行表现不同，宁波银行和杭州银行同比下降了，主要是因为业务及管理费同比增速高于营业收入同比增速；而江苏银行和成都银行同比提升了，这样是因为业务及管理费同比增速低于营业收入同比增速。其次，相比其他三家城商行，宁波银行成本收入比最高，这与上半年加大信贷资产扩张力度密切相关，且与自身业务特点也密切相关。

2、信用减值收入比

分析：如上图所示，从信用减值收入比同比增速来看，宁波银行>江苏银行>成都银行>杭州银行；其次，以2024年上半年财报数据为例横向比较来看，宁波银行>杭州银行>江苏银行>成都银行。

由上可以看出，除宁波银行同比提升外，剩余三家城商行同比都下降了，主要是因为这三家银行信用减值损失同比下降，而营业收入同比增长共同影响导致的。其次，宁波银行最高，主要是资产规模扩张导致资产风险上升，加大了信用减值损失计提力度。未来如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

3、营业利润率

分析：如上图所示，从营业利润率同比增速来看，杭州银行>成都银行>宁波银行>江苏银行；其次，以2024年上半年财报数据为例横向比较来看，成都银行>杭州银行>江苏银行>宁波银行。

由上可以看出，四家城商行营业利润率同比都提升了，表现不错。这主要是营业利润同比增速高于营业收入同比增速导致。再结合2024年上半年财报数据来看，除宁波银行信用减值损失同比增长外，剩余三家城商行都减少了信用减值损失计提力度，这就是营业利润同比增速大于营业收入的主要原因。未来如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

4、净利润率

分析：如上图所示，从净利润率同比增速来看，杭州银行>成都银行>江苏银行>宁波银行；以2024年上半年财报数据为例横向比较来看，成都银行>杭州银行>江苏银行>宁波银行。

由上可以看出，宁波银行净利率同比下降了，主要是因为净利润同比增速低于营业收入同比增速导致，原因如前面分析所说，主要是因为加大了信贷资产扩张，导致所得税同比增长，进而影响净利润同比增速。而剩余三家银行净利润同比提升，主要原因就是净利润同比增速高于营业收入同比增速导致。整体情况和营业利率率类似，这里就不再详细展开了。未来如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

综上所述，通过以上分析，银行营业成本主要受成本费用和资产减值损失影响，而成本费用相对刚性，在营业收入增速高于成本费用时，其收入成本比是下降的，否则反之。其次，资产减值损失相对有弹性，与资产质量以及是否调节利润密切相关。

相比之前分析的国有四大行和三家股份行来看，这四家城商行各项指标表现更好。原因主要有两点：一是资产规模扩张力度更大，资产同比增速更高，通过以量补价方式实现净利息收入同比增长，进而影响营收同比增长；二是拨备充足，通过释放拨备调节利润力度更大，因此，净利润表现更好。接下来即将迎来三季度财报披露，届时再来分析变化情况，让我们拭目以待吧！

以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！