半导体设备处于产业链上游，是整个产业链的基本支撑！

半导体设备主要分为前道设备和后道设备，前道设备包括光刻、 刻蚀、清洗、离子注入、薄膜生长、化学机械平坦等；后道设备包括减薄、划片、打线、 Bonder、FCB、BGA 植球、检查、测试设备等。

根据SIA，2024 年第一季度全球半导体销售额总计1377亿美元，较2023年第一季度大幅增长15.2%。市场研究机构 Market.us 对未来10年的半导体行业进行了展望，预计从2023到2032年，全球销售额将以8.8%的复合年增长率增长，到2032年，预计全球半导体市场规模将达到13077亿美元。

从半导体销售额历史数据来看，全球半导体行业每隔4-5年经历一轮周期。2024年1月18日，台积电首席执行官魏哲家在 2023年第四季度台积电财报电话会上表示，预测2024年全年除内存外的整体半导体市场将同比增长10%以上，代工行业的增长率预计约为20%。

从半导体销售额和半导体设备销售额历史增长来看，两者同比增速趋势基本一致，预期半导体销售额增长前提下，半导体设备销售也有望进入上行周期。

整体来看，半导体设备国产化率仍处于低位。收入口径下，2023年11家半导体设备企业合计实现营收482亿元，同比+28%，对应半导体设备市场整体国产化率仍不足20%。

在自主安全和国产替代背景下，本土化成为趋势，半导体设备进口替代逻辑持续强化。

细分领域来看，国产半导体设备企业在清洗、热处理、CMP、刻蚀设备等领域已取得一定市场份额。然而，对于光刻、量/检测、涂胶显影、离子注入设备等领域，我们预估2024年国产化率仍低于10%，国产替代空间较大。

半导体设备细分领域梳理：

SIC长晶炉：晶升股份，Sic长晶炉占比60.90%、半导体级单晶硅炉(10.98%)绑定核心客户三安光电、东尼电子，市占率为27.47%-29.01%。

CMP抛光设备：华海清科，是目前国内唯一一家能够提供12英寸CMP商业机型的高端半导体-设备制造制造商

半导体平台型：北方华创，平台型设备公司，半导体刻蚀机、PVD/CVD/热处理设备等+真空设备(晶体生长设备)+锂电设备+电子元件，其中PVD优势显著。

薄膜沉积设备：拓荆科技，是国内唯一 一家产业化应用的集成电路PECVD、SACVD设备厂

商，引领PECVD国产化

刻蚀设备：中微公司，刻蚀机CPP 和金属有机化学气相沉积MOCVD(主攻)供应商，已达到国际一流水平，市占率22%。

离子注入机：万业企业，核心资产凯世通为中国 IC离子注入机龙头，市占率2%。

清洗设备：

盛美上海，半导体清洗设备65%，盛美单片清洗设备最高可单台配置18腔体，市占率13%

至纯科技，湿法槽式清洗设备及湿法单片式清洗设备，市占率8%

EDA软件：

概伦电子，2020年在国产EDA市场占有率率预计达到5%左右;21年EDA授权业务实现收入同比增长47.64%，占主营业务73%。

华大九天，2020年华大九天占领我国EDA市场约6%的市场份额，居本土EDA企业首位。

半导体IP授权：芯原股份，唯一参与EDA产业的IP授权(30%)，营收达26.8亿。

测试机：

长川科技，测试机(60%)分选机(36%)营收达25亿。

华峰测控，测试系统(测试系统)，营收达10亿