2024年7月14日发布的《震荡整固，蓄势待发》提示： 市场整体底部已基本确认，且相当大比例的板块和个股在日线级别的技术面上已出现底部趋势反转信号。换而言之，场内观望的右侧资金将大概率逐步入场。 但是，市场成交量不足以支撑整体持续性反弹，重要会议期间大规模上涨难度较大，所以下周大概率回调震荡，为会后行情蓄势。 周内，市场整体一跌二涨三跌四涨，会后周五续涨，完美诠释了何谓“震荡整固，蓄势待发”。 后市市场整体底部已越发夯实，场内观望的右侧资金入场节奏将提速，补仓窗口期只剩下不到两周甚至一周。 不足7000亿的成交量，无法支撑大范围持续上涨。6月26日本轮反弹开启以来，不同板块和个股节奏不同，轮动是关键。本轮反弹大概率还将持续一两个月，轮动可能还是关键。 目前市场整体还处于暖场阶段，所以下周大概率震荡回暖，回调时间可能占1.5~2.5日，但体感好于本周。 7月14日的《震荡整固，蓄势待发》提示： 严重超跌板块及个股短期修复通常最多自底部上涨50%~100%，中期修复约150%~200%，长期修复约300%~500%。长期修复通常对应市场或板块整体进入牛市，最快明年才可能开始。 储能关联光伏和新能源，板块分歧仍然较大，导致板块跟进力度不足、个股独妖难行。这也就意味着，相关板块和个股特别是储能，板块整体反弹和板块内部轮动的空间仍比较充裕。 储能已基本确定是本轮反弹的龙头板块之一。 本轮反弹储能弹性龙头自底部上涨近60%，顺利进入短期修复上限区间，回到3月高点一线；板块内跟进，多只个股自底部上涨30%+。储能板块整体反弹、板块内部轮动和外溢至光伏和新能源的空间仍比较充裕。 考虑到本轮反弹还可持续一两个月之久，无法排除储能弹性龙头直接上摸短期修复上限区间上沿甚至最终触及中期修复上限区间的可能性。 但应当注意到的是，储能弹性龙头在技术面上已出现1H级别的背离信号，而跟进个股通常不会出现涨幅反超。 新能源、光伏及储能等板块积压已久，当前市场成交量之下独妖难行对于个股和板块同等适用。 如果未来两三周，弹性龙头反弹高点回调15%~20%进行休整，外溢补涨，时间换空间，可能更加健康。 6月30日发布的《阴极阳生：7月行情预判》提示： AI板块下半年应更多关注风险的预判不变，应控制AI板块整体仓位、侧重板块内轮动，直至风险完全消除，大概率下半年仓位中枢应低于上半年。 …… 5月12日发布的《赚钱效应与波动齐飞》曾提示低空经济板块规避可能持续一两个月的回调，同时提示回调结束后仍有行情，不妨关注7月会否出现板块整体的交易机会。 算力长期是AI中最看好的方向。AI算力和半导体强相关，是科创指数反弹的功臣。 交易降息和交易行业周期逻辑可算顺畅，交易懂王胜选利好却并非如此，而交易美股映射的风险则尚未显示。 考虑进一步减仓甚至清仓算力，加仓模型和应用，以及强相关的传媒和网安（信息），可能会成为更优选择。 24年的低空经济尽管不如23年的AI以及20/21年的新能源，但仍是生物制造、航天、脑机、核聚变、量子等概念中质地最优。尽管目前尚未止跌，但看好企稳后弹性，且有机会后来居上成为本轮反弹的龙头板块之一。 CXO、免税、白酒等“喝酒吃药”传统板块已稳步反弹至右侧，消费止跌相对医药略早一周，但以CXO为代表的医药未来受益更多可能弹性更大。 地产链个股节奏不一，但在会议定调及下半年成交量持续恢复之下，无法排除地产链再创4月辉煌的可能性，成为本轮反弹的龙头板块之一。 红利板块也将在未来一两周止跌企稳，值得关注届时短期反弹的交易价值。 内外部经济、政治和地缘等不确定性仍众，抗压慢熬还将持续，但趋势反转已基本确立。 积极加仓，慎重减仓，轮动致胜。 原创不易，请“点赞”支持！ “关注”防走丢，喜欢请“收藏”、“分享”，谢谢！