大家好，我是蓝白。

发布会这俩月我们看的多了，都是针对经济各领域的一揽子政策工具。

今天是个例外，只有一个主题：房地产。参会部门级别都很高。

唯一主题+五部门高规格，足以证明房地产的支柱定位。

大家都好奇，房地产能打的牌已经出很多，接下来还能出什么招？

发布会没打哑谜，直接给了两个数字：100万套，4万亿。

这个数字如果兑现，烂尾楼的问题能彻底解决。

在两个数字之外，还有一些很有意思的提法。

简单梳理一下。

重复了之前打过的牌都有啥，比如四个取消：取消限购、限售、限价、普宅和非普宅的标准，比如限购，除了京沪社保还有门槛，其他城市现在已经实现了。

还有四个降低：降公积金利率25BP，降了首付，现在首套二套统一15%了，降存量贷款利率50BP，10月26号手机上就能查了，还有卖旧换新的税费降了。

重点来了：两个增加。

1，通过货币化安置等方式，新增实施100万套城中村和危旧房改造。

货币化安置？这词是不是有点熟？2016年房地产大牛市的助推器，但是可别被一些借题发挥吹涨的声音给迷惑了。

但今时不同往日，PSL余额不会支撑大规模拆二代的钱包，地方就更没钱了，更多的还是房票安置，至于效果嘛，看前年不少二三线城市推出的样本，房价有没有涨，大概心里就有数了。

而且发布会上说了，35个大中城市有170万套待改造，这相当于说，小城市是分不到的，优先在TOP30城市里再筛选100万套，主要还是危房改造，不是扩张新城区，而且又没有开发商拍地，这和当初轰轰烈烈的棚改完全不是一个级别。

还有，2015+2016年，两年货币化规模高达千万套，数字量级可以对比一下。

2，年底前，“白名单”项目的信贷规模增加到4万亿。

4万亿啊，市场可能低估了这个数字的威力。

注意，截止8月21号，白名单审批了1.4万亿，现在已经10月了，也就是说，最后三个月，额度要猛增2.6万亿，才能达到4万亿。

而且贷款可以下达到资金监管账户。为了消灭烂尾楼，这次是下了极大的决心。

救市的思路，我个人觉得还是“保项目”，房企母公司违约了，该重组重组，该展期展期，该破产破产，但是一个个停工项目，是无数家庭的心血，不惜一切代价，一定要保交付。

这是典型的兜底思维，因为交房既关乎民生，又事关购房信心。

之前蓝白跟大家聊过，从2021下半年至今，停工楼盘给意向购房者对期房的信任度造成了巨大伤害，想让市场回暖，必须从新房供给侧出清，再过渡到二手房出清，当市场可选择房源越来越少，才有可能出现供需逆转。

接下来的关键，就看白名单的审批条件会不会宽松一些，比如房子已经卖完钱又被开发商挪用的楼盘，没有抵押物，没有第三方愿意接手，这种情况怎么盘活？

还有，这笔钱打到资金账户里，在保证严监管的前提下，提取手续是不是繁琐。

数字很振奋人心，要做的事还有不少。

对了，还有个表态，记者问对城市之间的虹吸怎么看。

住建部回应说：从规律上看，“虹吸效应”是世界各个城市在发展过程当中一个普遍存在的现象，人口、产业向城市群较大城市来集中。影响嘛，有利有弊，我们都会趋利避害，靠“大中小城市和小城镇协调发展”，来防止虹吸效应。

某种程度上，官方确认了一个共识：城市吸农村，大城市吸小城市，是不可逆的。

大城市、现房、改善品质、地段与配套，所有城市都可以对号入座，有人的地方，有好工作的地方，才有房地产。

整体看下来，市场可能非常期待专项债收房的规模到底有多大，现在还是未知。

100万套的货币化和8年前没法比，更多的还是“托底”。

力度最强的还是白名单，消化存量嘛，不是很多人寄予厚望的增量咣咣猛砸的强刺激。

下一步可以期待的有什么？

收房的规模有多大？还有央行提供支持的收购存量土地专项借款规模有多大？今天提了要研究增值税，如果从满二降到满一，甚至能直接减免，那买卖二手房税费降的可不是一星半点。

思路很明确：慢慢消化存量，等待存量房子和土地出清，供需逆转后，上下游产业链才会复苏，建材装修施工家具家电的从业者才能有就业和收入，才能形成正向循环。

需要多长时间？

看工程机械销量，看网签量，带看量，土拍热度，竣工面积，施工面积，销售面积，这些指标，没有连续半年以上的回暖之前，冷静一些没有错。

我是蓝白，今天先聊到这，下期再见。