摘要：电改+业绩！

6月27日，能源局召开推进新型电力系统建设领导小组第一次会议，进一步明确新型电力系统建设的工作方向、重点任务和近期安排，将大力推进技术创新和体制机制改革，为新型电力系统建设提供技术支撑和机制保障。

此外，改革委近日印发了《电力市场运行基本规则》，并将于7月1日起正式施行。

电力成为近期持续活跃的题材。

关于电力炒作逻辑，目前市场比较认可的是：

业绩确定性高

从行业的大周期来看，电力板块确定性很高，尤其是夏季又是电力需求的高峰，而翻看历史，国内电力行业加速，一方面是新型电力的需求推动，另一方面是能源危机下的，电力出海。

目前这个时间点又到了炒作半年报的时刻，所以相对而言，电力板块的业绩会比较其他的要好些。

但要注意的是业绩报落地的时间点，股价都是先于业绩，换句话说，业绩没有出来之前股价已经表现一波了，真正等到落地的时候，如果没有超预期的，那么容易兑现砸盘。

电改

电改跟税改、军改以及今天盘中发酵的土改，本质上来说没啥大的区别，都是博弈中旬大会的预期。

本次大会的主题是全面深化改革，对于题材来说只有有预期就会有资金去潜伏博弈，但不能预期太高。

因为没人知道这次大会的重点是啥，哪个方向会真正超预期。侧重还是在会议落地之后，哪个方向能够走出来。

因为时间还未到，不排除电力方向还是会反复。

关于电力，市场参与者大致还是分为三大块，发电端、材料端和电力的调配者（虚拟电厂），如果电改也容易是这三大方面容易出现波动。

（汇总相关产业链个股，非推荐）

火力发电：上海电力、长源电力、华银电力、皖能电力；

水力发电：长江电力、闽东电力、甘肃能源、桂冠电力、西昌电力；

风电：大金重工、海力风电、明阳智能、南网能源；

抽水蓄能：赣能股份、粤水电、豫能控股、浙江新能；

核电核能：中国核建、中核科技、中广核技、深南电A、神马电力。

特高压：中国西电、平高电气、特变电工、许继电气、保变电气、金利华电、大连电瓷。

变压器：三晖电气、新特电气、三变科技、泰永长征、扬电科技。

虚拟电厂：万胜智能、众智科技、国能日新等。