2024年7月24日， 安永发布了《中国上市钢铁公司2023年回顾及未来展望》报告。该报告旨在以中国43家不同类型A股上市钢铁公司的财务数据为基础，结合安永对于中国上市钢铁公司的业务发展情况和经营模式等的观察，展望中国钢铁行业未来发展的趋势。
2023年，受国际地缘冲突、美欧高利率、全球通胀央行收紧货币政策，以及叠加国内房地产下行和原燃料价格居高不下等因素影响，钢铁行业延续趋弱态势，但在铁路等基建、制造业升级扩容、挖掘国外市场扩大出口等需求的共同支撑下，2023年钢铁行业生产经营整体保持平稳态势，总体呈现出智造升级、重组整合、降本增效的特征。
根据对于上述A股上市钢铁公司年报信息的统计结果，2023年度上市钢铁公司全年营业收入合计人民币21,865.14亿元，较2022年下降4.56%，除以普钢为主的上市公司营业收入增速有所下降外，以特钢、金属制品为主的钢铁行业上市公司的营业收入增速均有所增长。上市钢铁公司吨钢收入近三年来波动相对平缓，但总体呈现下降趋势。于2023年，上市钢铁公司平均吨钢收入较2022年下降499.98元/吨，下降8.40个百分点。具体来讲，以普钢、特钢、金属制品为主的上市钢铁公司吨钢收入分别下降9.26%、6.20%、0.91%，其中，普钢为主的上市钢铁公司吨钢收入最低且下降幅度最大，这主要是由于房地产市场的调整以及制造业的增长放缓，导致钢铁需求和消费量以及钢铁的销售价格下降的综合影响。
数据来源：根据公开发布的年报信息计算
根据对于年报信息的统计结果，上市钢铁公司全年实现净利润合计人民币283.25亿元，较2022年度下降17.90%。而各细分行业净利润变动出现较大分化：以金属制品生产为主的上市公司2023年净利润转亏为盈；以普钢、特钢生产为主的上市公司2023年净利润持续下跌。以普钢生产为主的上市公司2023年净利润同比下降22.53%，较2022年降幅变小，其中：以板材为主的上市公司2023全年净利润合计人民币124.33亿元，同比下降26.92%；以长材为主的上市公司2023年净亏损合计人民币12.91亿元，缩减亏损34.34%；钢铁管材为主的上市公司2023年净利润合计人民币23.36亿元，同比下降0.68%。
2023年8月，工信部、发改委、财政部等七部委发布了《钢铁行业稳增长工作方案》，明确指出钢铁工业加快推进绿色低碳改造、数字化转型和智能化升级。新型技术如大数据、工业互联网、人工智能、数字孪生等推动钢铁制造数字化、智能化转型，优化生产流程，提高生产效率；减碳工艺研发及节能降碳改造和用能设备更新升级不断加速钢铁行业绿色低碳发展；高强度、高精度、高稳定性、耐腐蚀、耐高温等关键核心技术的攻关与创新，钢铁材料供给质量大幅提高，促进钢铁行业高端化转型。坚持新型技术和先进制造业融合，提升钢铁行业生产和管理水平，进一步赋能钢铁行业高品质发展。根据Wind数据库和上述年报信息的统计，2023年上市钢铁公司资本性支出金额为人民币935.93亿元，同比下降10.13%。
税收层面，积极的税收政策推动了行业发展。在“双碳”目标的背景下，国家也在不断出台钢铁行业的相关税收政策，以促进企业的技术革新，推动行业的可持续发展。根据Wind数据库统计，2023年，钢铁行业的实际企业所得税税负为15.89%，与2022年和2021年的税负水平相比总体保持平稳。较低的税负水平源于我国钢铁行业企业研发投入力度的不断提高，越来越多的企业能够享受企业所得税的税收优惠。根据Wind数据库统计，2023年，钢铁行业的研发投入占营业收入比例为3.22%，较2022年的3.25%相比基本持平。
数据来源：Wind，安永整理
钢铁行业作为国民经济的支柱产业，由于产能过剩等原因，以及叠加智造升级、低碳发展等新机遇，产业发展面临着前所未有的机遇和挑战。我国作为世界第一大钢铁生产国和消费国，钢铁行业的国际化发展不仅关系到自身的经济转型升级，更对全球钢铁产业格局产生深远影响。我国钢铁行业通过技术创新夯实产品核心竞争力，加速向高端化、绿色化、智能化转型，坚实走好高质量发展之路；通过精准把握经济发展中的三大政策契机，将新旧动能转换视为关键驱动力，加速培育新质生产力，以推动钢铁工业高质量发展迈向更高水平。与此同时，加强“一带一路”沿线等国家及地区产业协作，引导中国钢铁产品、装备、技术、服务等协同“走出去”，为世界钢铁行业的不断向前贡献中国力量。
2024年上半年，随着旨在优化房地产行业政策、标本兼治化解房地产风险的文件密集出台，以及一万亿特别国债的发行，政府着力扩大内需，为钢材需求总体稳定提供有效支撑。展望钢铁行业未来发展，企业可以考虑的策略包括：首先，进一步加大研发投入，从而进一步提升全行业的智能制造水平；其次，加大提升行业的数字化转型效率和质量，积极探索以绿色化和智能化为核心的科技创新方向，布局智能车间、智慧矿山、智能制造试点示范和新模式；第三，推升生产绿色化，加强产能产量调控，深入调整产品结构，加快节能降碳改造，优化能源消费结构，减少对化石燃料的依赖，发展氢能、电炉炼钢等清洁能源技术。最后，持续扩大国际影响，积极融入国际供应链体系，通过海外投资和并购，建立和扩大海外生产基地，优化全球产能布局；同时积极参与国际钢铁产品和环保标准的制定，提升中国钢铁行业的国际话语权，在全球市场竞争中保持竞争力。
本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。
