财政工具箱的预期阈值太广，很难直接去评判高于还是低于预期，但是，无论是货币还是财政，方向盘已经打死了，开始倾倒工具箱，刺激态度非常坚定。在10月下旬工具箱数字敲定之前，我们看到的是“化债及时雨”、“规模最大”，提供了一个时间窗口期。 指数运行来看，3400上方锁了2万亿的流动性，牛市金融典型代表东方财富千亿成交做顶，这是市场反弹不可逾越的鸿沟，但余温仍有万亿级别的流动性，能够推动局部题材板块继续疯狂，把指数、普涨、慢牛抛诸脑后，接下来是题材赌博的天堂时间（但是奥数题要做对才行）。 非常遗憾的是，20cm鄙视链和金融板块的运行，锁定了本轮行情的高度，除去流动性汇聚的赌场项目，其他将在轮动震荡中逐渐A杀，价值投资（就是需要思考基本面的那种）可以等待超跌的机会。 省流，两个选择： 奥数题：基于仍然相对充裕的流动性，新一轮主线出来之前，分仓冲题材，什么重组、什么化债诸如此类，把赢的留在持仓里。 不做题：耐心等价值票A杀超跌捞一捞。