持续低迷的存储市场迎来曙光！多家机构预测，随着AI算力需求爆发及厂商减产效应显现，存储价格或于第二季度企稳，下半年进入上涨周期，国产供应链有望率先受益。

NAND率先反弹：减产+补库存驱动价格回升

TrendForce最新报告指出，NAND Flash厂商自2024年第四季度起大幅减产，叠加AI数据中心建设加速，供需结构逐步改善。预计2025年第三季度NAND价格环比上涨10-15%，第四季度涨幅扩大至8-13%，消费级与企业级SSD需求双线增长。目前，通用NAND价格已环比回升5.29%，部分型号触底反弹。

DRAM分化加剧：HBM领涨，消费级承压

DRAM市场呈现“冰火两重天”：消费级DDR4因库存调整或继续下跌3-5%，但HBM及企业级产品受益于AI服务器需求激增，价格韧性凸显。TrendForce预测，HBM配套DRAM第二季度价格环比涨5-8%，全年涨幅或达15-18%。三星、SK海力士等巨头加速产能转向HBM3e等高附加值产品，其单价为传统DRAM的3-5倍。

国产厂商迎机遇：AI基建+国产替代双驱动

国内模组厂商借势周期反转，加速切入企业级市场。华泰证券分析，国产算力替代推动本土存储采购量激增，eSSD、大容量DDR5等高端产品需求放量，叠加NAND价格回升，模组环节业绩拐点将至。

结语

存储行业正从“量价齐跌”转向“结构性复苏”，AI与技术创新成为破局关键。消费者可关注下半年价格走势，适时升级设备；投资者则需紧盯HBM及国产供应链龙头，把握新一轮增长红利！