昨天晚上，美国劳工部公布了4月就业数据，新增就业人口17.5万，相比市场预期的23.8万低不少，属于大幅不及预期。
平均每小时工资同比增加3.9%，相比于此前市场预期的4%低不少，比3月的4.1%就更低了，属于是大大低于市场预期。
从数据来看，无论是就业还是工资，都是大大低于此前的预期，说明美国经济没那么强，而且是已经出现了降温的迹象。
因此，在4月就业数据发布后，市场又重新交易美联储降息的预期，认为首次降息的时间会提前到9月，降息次数也会提高到2次。
这对市场的影响也是立竿见影的。
首先，美股重新大涨。
昨晚美股又迎来暴力反弹，三大指数也是蹭蹭的往上涨，道琼斯指数大涨1.16%，纳斯达克大涨2%，目前又重新突破了60日均线，重新奔着创新高去了。
不得不说，美股是真的强。
其次，美元走弱。
由于市场预期美联储降息提前，降息幅度也加大了，不仅美债收益率下降，而且美元也是大幅走弱，盘中的跌幅更是一度超过0.7%，只是后面又拉回来了。
美元的走弱，刺激人民币走强，昨夜离岸人民币兑美元一度升破7.19，创出3月份以来最强水平，已连续3日上涨。
实际上，不止是美国经济出现回落，由于紧缩的货币政策，全球其他经济体也都扛不住了，经济也都出现了不同程度的下滑，制造业衰退、失业率上升。
比如说，作为欧洲经济火车头的德国，最近这两年日子就不怎么好国，经济出现了言中国的下滑，从2022年7月以来，制造业PMI已经连续22个月低于荣枯线，制造业大幅衰退。
最近这两年，英国的情况，与德国非常的类似，经济也不怎么景气，制造业也出现了明显的萎缩，从2022年8月以来，制造业PMI也是持续低于50的荣枯线。
因此，虽然美联储目前还没有降息，而且在降与不降间摇摆，但很多国家其实已经坐不住了，准备提前动手降息。
比如说，在今年3月份，瑞士央行就已经提前行动了，将关键政策利率下调了25个基点，从1.75%降至1.5%，而且6月和9月可能还会进一步降息。
此外，因为高利率抑制经济，加拿大也要扛不住了，就在前几天，加拿大央行行长就表示，未来加拿大央行将很快会开始降息。
从最近的新闻报道来看，欧洲央行也会提前降息。就在前不久，欧洲央行副行长表示，如果没有意外的话，欧洲央行将在6月利率会议上降息。
很明显，从种种迹象来看，为了刺激经济增长，很多国家会再次开动印钞机，前两年全球紧缩的周期结束了，下半年将会进入新一轮的宽松周期。
那么，配置的重点，肯定是权益类资产。
因为，从历史行情来看，当全球进入宽松周期之后，相对于其他大类资产来说，权益类资产的表现会更好，因为上冲的弹性更大，能博取更高的收益。。
比如说，以2020年疫情为例，当时也是为了刺激经济增长，全球央行都是开足马力大放水，此后全球股市也是大涨，无论是美股、欧股，还是A股，涨幅都非常的大。
今年下半年，如果全球顺利进入新一轮宽松周期，那么股市也是值得期待的，但个人会将重点放在A股和港股，这个是重点配置的方向。
首先，是因为估值要更低。
很明显，对比美国、欧洲等市场，前两年A股、港股的表现很差，基本就是连续跌了3年，目前还在历史低位，估值要低的多，可以说是历史低位了。
因此，相对来说，A股的估值优势明显，向上的赔率更高。同时，从A股过去的尿性来看，一旦有大行情，市场的弹性比较大，短期内上冲的动力会很足。
其次，国内也会跟着放水。
最近这两年，经济并不好，但是央行还是很克制，没有大幅度的降息、降准，就是因为中美利差在历史高位，有着很大的外汇压力，所以不敢轻易的大放水，否则资金都跑出去了。
但如果全球都放水的话，中美利差会下降，那么人民币汇率的压力就没之前大了，国内进一步降准、降息都是有可能的。
五一假期，就有小作文传，接下来央行会降息、降准。
目前看，这种概率是比较高的。
这对于股市来说，是大利好。一方面，可以刺激经济的增长，提高企业的盈利水平；同时，放出来的水，也是会流入股市，推高股市的估值。
群里一直说，熊市差不多结束了，目前是底部震荡阶段，只要熬过这一段时间，后面就是春暖花开，新一轮大牛市是会重新来的。
乐观的话，2024年下半年；
正常的话，2025年上半年。
对于接下来的市场，个人是比较乐观的，无论是A股还是港股，都会进入新一轮的大涨周期，明后两年的表现，很可能会超出绝大部分人的预期。
所以，现在就是长线布局的时候。
配置方向，首选成长，以及高弹性的港股。
一是港股。毕竟前面跌的实在太惨了，已经连续跌了４年，目前的估值非常低，恒生指数市净率低于１倍，处于破净状态。
如果，全球开启新一轮宽松浪潮的话，外资应该会首选港股，因为估值低、进出方便，很多中概股又会是选择的重点，所以直接投资中概互联网、恒生科技这种，弹性大。
二是A股大蓝筹。比如说消费、新能源、医药等，这些是前几年跌的最惨的行业，但也确实外资最喜欢的，毕竟基本面非常的稳定，最近业绩增速也是还可以。
如果外资重新回归A股的话，蓝筹板块会成为外资的首选，节前市场的表现就是一种预演，有不少外资加仓行业龙头，所以上证50、沪深300明显更强。
简单一点的话，直接就是中证A50ETF、上证50ETF、沪深300ETF，成份股基本都是行业龙头，也是外资的重仓股。
风险提示
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