今天，行情仍然热热闹闹的，A股和港股携手上涨。

就像昨天文章说的，现在市场比较健康，在不断轮动中，昨天是新能源、光伏，今天就轮动到消费了，白酒股涨的挺多的，老窖涨了7个多点，五粮液也涨了5个多点。

还有就是房地产，今天涨的也很好。

申万房地产涨了4个点，万科、保利、招商蛇口都是大涨，这种集体上涨的景象，好久没看到了，确实有点猛。

原因来看，猜测有两个消息刺激。

一是前几天，万科宣布还了6.47亿美元的债；另外，今天市场上有一篇小作文，内容挺劲爆的，有12家银行筹措最高800亿的贷款，帮助万科偿付到期的债务。

如果财团筹钱的传言是真的，那么万科基本是无忧了，到期的债务都可以还上，后面也可以不用破产了，基本是可以度过这次危机了，所以万科发行的债券今天也是大涨。

当然，除了消费、房地产大涨外，今天关注度最高的是港股，恒生指数飙涨505点，恒生科技指数的涨幅更是高达4.64%，自低点反弹超20%，正式进入技术牛市。

中概人，今天也重新站起来了，虽然如此，但很多人的亏损幅度还是比较大，毕竟这三年中概上一轮惨无人道的熊市，把很多人给跌伤了，估计再也不想看持仓了，因为此前的亏损幅度很大。

在上周日，公号发了一篇文章，认为中概的至暗时刻过去了，到了变盘的临界点，行情随时都可能会爆发。

市场还是听给面的，没想到今天中概就真的爆发了，而且是爆炸性的上涨，涨幅比较大。

文章当中，主要归纳了三个原因。

一是流动性改善。因为老美扛不住高利息，很多经济数据也不怎么好了，鲍威尔自己也说，今年美联储会降息，只是时间没有确定。老美降息，会极大的缓解港股流动性。

从过去行情走势来看，中概股的表现，与十年美债收益率是负相关的，老美降息的话，对中概股是大利好，股价就有可能重新涨起来。

二是中概业绩在上升。因为反垄断，很多互联网公司减少资本开支，聚焦主业，降本增效，也不再那么卷了，资本开支减少了，不少公司的业绩反而触底回升了，基本面开始明显的好转。

机构预测，恒生科技成份股2024年的业绩将高速增长，营收增速超过12%，净利润增速超过73%，2025年的业绩也是双位数增长。

三是企业大量回购。很多公司觉得被低估了，没有反映自己的价值，所以在大量回购股份，希望把股价推升起来，像阿里、京东、腾讯等都在大额回购。

以上三点都属于是中长期的利好，反映的是情绪太过悲观了，给中概股的估值太低了，当然市场也是预期和看到了，还缺乏一个上涨的催化点。

催化剂，今天就出现了。

从统计局数据来看，2月份CPI同比上涨0.7%，环比上涨1.0%，涨幅比上月扩大0.7个百分点。

数据说明国内的通胀在上升，消费整体是好转的，继续通缩的预期正在慢慢改变，这有利于互联网企业基本面好转，因为它们的业务，与我们的日常消费紧密相关。

因为CPI数据涨幅比较大，市场开始预期经济好转，风险偏好在提升，不再那么悲观了，并开始交易经济复苏板块，也就是消费、白酒、医药这些板块，

然后，防御性质的高股息板块，今天崩了，跌幅都比较大，中海油、长江电力等大跌，中证红利下跌了近2个点，红利低波跌了2.5%。

从指数走势来看，今天这跟日K线，杀伤力挺大的，一下子击穿了3跟均线，这不是很好的现象，估计调整时间会比较长，很可能是一轮以月计的调整。

对于高股息板块，个人认为短期性价比不高了，后面随着行情扩散，随时都可能会来一个调整，去追的话容易挨套，等回调后再去买，会更好一些。

没想到，高股息个股的调整来得这么快，这两天都是下跌的，估计追高的人心态要爆炸了，人多的地方不要去，少凑热闹，虽然赚的少，但是能够保平安。

今天，就先聊这些。