众所周知，英伟达是全球最大的芯片公司之一，总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉。该公司成立于1993年，最初致力于开发高性能图形处理器（GPU），并在游戏产业和计算机图形领域取得了巨大成功。

如今，人工智能已成为企业创新的基石，其发展速度超乎想象，并将推动全球专用芯片市场规模在2024年达到500亿美元以上。据悉，新一轮人工智能（AI）热潮引发大模型算力需求大增，使得英伟达AI芯片供不应求。

随着人工智能技术的兴起，英伟达进军深度学习和高性能计算市场，推出了一系列适用于人工智能训练和推理的GPU和相关软件工具。英伟达的GPU在图形处理和计算性能方面具有出色的表现，并被广泛应用于游戏、虚拟现实、机器学习、自动驾驶等领域。

此次，英伟达的强劲财报远远超出了预期。Insider Intelligence 分析师Jacob Bourne更是直言：“英伟达又一个轰动一时的季度引发了一个问题，即其飙升的业绩将持续多久。它在不断增长的全球人工智能芯片领域拥有巨大领先优势。”

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示：“加速计算和生成式人工智能已经达到了临界点(tipping point)，全球各地公司、行业和国家的需求都在激增。”英伟达的芯片在全球人工智能芯片市场占据主导地位，其中包括微软、META和谷歌等知名公司都是其客户。

中芯国际和华虹半导体均在财报中指出，全球消费市场疲软导致了公司经营业绩的下降。中芯国际在财报中称“过去一年，半导体行业处于周期底部，全球市场需求疲软，行业库存较高，去库存缓慢，且同业竞争激烈。受此影响，集团平均产能利用率降低，晶圆销售数量减少，产品组合变动。此外，集团处于高投入期，折旧较 2022 年增加。以上因素一起影响了集团 2023 年度的财务表现。”

华虹半导体总裁兼执行董事唐均君在点评业绩时则表示，受到需求下降等因素影响，在过去的一年里，全球半导体产业极富挑战。但随着产业链去库存的持续，以及新一代通信、物联网等技术的快速渗透，近期半导体市场已出现提振信号。

对于2023年第四季度销售收入的下滑，华虹半导体在财报中给出的解释是“主要由于平均销售价格及付运晶圆下降”。对于2023年全年销售收入的下降，华虹半导体给出的理由同样也是“平均销售价格下降”。

MCU产品需求的减少同样波及中芯国际的营收，尽管中芯国际没有在财报中直接公布各类用途的芯片的营收明细，不过从应用分类的营收变化可以看出端倪。2023年第四季度，中芯国际的“消费电子”“互联与可穿戴”以及“工业与汽车”业务的营收均出现下降，环比下降幅度分别为1.3个百分点、2.7个百分点以及1.7个百分点。

MCU的下游应用主要覆盖汽车电子、工业控制、消费电子、计算与存储、网络通信六大下游市场，根据IC Insights的调研数据，汽车电子为全球MCU最大下游市场，2021年市场份额占比达39%，且呈现逐年升高的态势，计算与存储，消费电子以及网络通信分别占MCU下游应用市场的14%、14%和8%。中芯国际在上述业务上的营收下降从侧面印证了MCU应用市场当前的疲态。

眼下，人工智能（AI）开发热潮正在改变芯片市场的格局，也给全球半导体市场带来新的机会。对于半导体行业而言，最坏的时刻似乎已经过去。美国半导体行业协会（SIA）近日表示，因个人电脑、智能手机销售低迷，2023年全球半导体销售额预估同比下降9.4%，但2024年半导体销售额有望摆脱萎缩转为增加，预计将增长13.1%。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）不久前也上调了2024年全球半导体市场销售预测，预计2024年全球半导体营收将达5883.64亿美元，其中存储芯片的营收将大幅增长44.8%，成为推动半导体营收增长的主要动力。

由于人工智能、物联网、5G等新兴技术的快速发展，半导体产业的重要性愈发凸显。因此，全球主要国家都在积极出台政策、投入资金，以推动半导体产业的发展。海通证券最新观点认为，晶圆代工业2024E有望逐季回暖，看好本土半导体设备公司业绩持续成长。海通表示中国大陆的半导体设备优秀公司同样会受益于相应领域对半导体设备的需求爆发。

免责声明：

1、本号不对发布的任何信息的可用性、准确性、时效性、有效性或完整性作出声明或保证，并在此声明不承担信息可能产生的任何责任、任何后果。

2、 本号非商业、非营利性，转载的内容并不代表赞同其观点和对其真实性负责，也无意构成任何其他引导。本号不对转载或发布的任何信息存在的不准确或错误，负任何直接或间接责任。

3、本号部分资料、素材、文字、图片等来源于互联网，所有转载都已经注明来源出处。如果您发现有侵犯您的知识产权以及个人合法权益的作品，请与我们取得联系，我们会及时修改或删除。