周五小作文出来后，周末消息几乎喷涌而出：

1、那个男人已入京，有人拍到下飞机的场面。

2、微信正在灰测接入DeepSeek R1模型，后续正式上线后，那真是国运级AI+国民级应用，形成真正的王炸组合。

两大巨头先后有大新闻出来后，周一的AI叙事，继续？

一、港股出现了一些分歧

恒生科技周五大涨超5%后，已突破了10.7日的最高点。

看了一眼开年以来全球市场表现，恒生科技已经一骑绝尘，之前跌群嘲的港股，也挺起了胸膛。

从最差市场到最好市场，也就隔了不到1年。

但从2024年9月份至今，港股涨幅无疑是巨大的，这周的加速上涨，其实还是让外资出现了一些分歧。

上周四恒科冲高回落，疑似触发外对冲基金卖出信号，外资跑了一批。

此外还有一些进行了调仓。

高盛的sales mark wilson上周五在周报中说：

“周五收到客户对中国科技的反馈是平时的5倍，但更多是反对意见，显然对于大量客户来说，投资中国科技目前还是mandate no-go”。

但分歧还是在的。

摩根大通研报中还是在大吹阿里巴巴，甚至扬言相比当前股价，阿里巴巴还有39%的潜在上涨空间。

理由在他们对阿里云的估值重估。

彭博对一些最大的亚洲股票基金进行了地区配置分析，数据表明，最近几个月，大多数基金正在减少对印度股票的投资，开始增加对中国股票的投资。

在资金重新配置下，A 股和港股总市值在过去1个月中增加了超1.3万亿美元，之前的香馍馍印度市场，则缩水了超 7200 亿美元。

对于中国的看法并没有出现完全的一致性，不过这也是好事。

美股2022年遭遇了四十年未见的高通胀和迅速的利率上调，在前景难测的前提下，是ChatGPT推动下的AI的变革，让美股重回辉煌。

美国分析师做了这么一张图在微信群刷屏，那我们是不是也能稍微乐观一点，我们的科技也会带动指数不断走高呢？

不过从短期来看，目前一致性的观点是在利好带动下，浮盈资金可能会在港股科技板块集体高潮然后兑现。

但AI投资逻辑变化，新叙事大概率会一直继续。

而当正螺旋反馈出现后，对于很多低配中国资产的外资来说，完全就是

轧空，YY可能再出现一波FOMO

二、睿远基金这波踏的很精准了

港股这波风口，接的最好还真的是睿远了……

2024年12月24日的时候，睿远极其低调的发了一只基金--睿远港股通核心价值。

这是睿远发的第五只基金，也是睿远基金唯一一只主投港股市场的基金。

当初发这只基金的时候，我觉得也是蛮勇气可嘉的，当初被市场认可的还是债券基金，很多债券基金都卖爆了。

而为数不多发在同期发的权益，也是选择了红利等阻力最小的方向。

其实刚开始发的时候，我是怀疑这只基金是不是没办法募到多少钱，他们自己也用固有资金认购5000万元。

结果发现募集的比想象中的好太多了！！最后合计规模超了11亿。

买账的人依旧很多啊~~~

而睿远港股通核心价值这只基金也有点天选之基的感觉，刚成立不久，港股就爆发了

但我又不单纯觉得是他们运气好，因为基金成立后，从净值来看，基金经理张佳璐建仓的速度非常的快！

从净值走势上来看，1月份应该是承受了一些压力，我写这篇文章的时候顺便问了一下渠道，有渠道说那时候确实有人质疑为啥要那么快建仓

好在是封闭期，跑不掉，这会睿远港股通核心价值的收益，已经在同期成立的基金中，遥遥领先。

其实我也蛮好奇为啥他们出手那么果断的，因为924之前也有不少基金成立，但大部分仓位是极低的，能跟上节奏的不是很多。

基金经理。张佳璐投研经历是5年研究，近7年投资，她常年在海外资管工作的，任职期间主要负责看港股市场。

所以她对港股还是比较熟悉的，也是懂外资如何定价，她的履历在公募基金还算比较稀缺的。

感觉睿远港股通核心价值这只基金，应该还是有两把刷子的。

但因为持仓没有披露且从基金成立的时间点来看，有那么一丢丢天选运气（睿远玄学再现），3月份这只基金会打开，到时候我再持续跟踪一下。

不过睿远基金貌似对于港股一直有不少配置。

5只基金中，除了睿远成长价值港股配置约20%左右，其他的几乎都有40%左右的配置。

其中睿远稳进配置从23年开始，就有40%以上在港股上了，这只基金之前因为建仓过快被说了很久，现在已经填坑完毕，净值创了新高。

赵枫的睿远均衡价值三年应该是配港股最多的，到去年年底，几乎有一半都是港股了。

如果港股再好几个月，我觉得赵枫也可以把坑给填了……

另外有个细节点，睿远23年在香港成立子公司后，发过一只产品，叫做中国股票基金，这只

基金近一年回报超60%，业绩有点小逆天

我对比了一下恒生科技、恒生指数、港股互联网、沪深300等指数，超额还是相当明显的。

不知道今年这种行情，对于忠于基本面、提前N久布局港股的睿远来说，会不会打个翻身战啊