2024年以来，伴随经济转型的持续深入，新格局稳步构建，增长动能从投资拉动向消费拉动的转变趋势日渐显著，此外技术环境、市场需求等内外部助推因素交错辉映，驱动着消费金融行业从业机构不断精耕细作，优化客户体验，夯实数字发展基石，实现了金融服务的提质增效，为2025年的擎启新程聚势赋能。

财经观察站 作者：晨曦

立足关键时期的关键节点，中央经济工作会议的召开为2025年的经济发展指明了主攻方向和实践路径，其中对提振消费的表述也为行业发展擘画蓝图。具体来看，中央经济工作会议将“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”列为2025年九项重点任务之首，凸显对消费的重视。

政策利好下，居民消费信心有望得到修复，消费市场的温和复苏或将成为2025年经济增长的重要驱动力。作为消费市场中的关键力量，受政策指引推动，消费金融势必将以稳健的发展之势助力整个市场企稳复苏、蓬勃向好。

展望2025，竞争格局持续重塑，数字化创新气象万千，一个属于消费金融行业的时代帷幕正在渐次开启。

2024 规范中分化 “后来者突围”

回顾2024年，在监管的指引下，消费金融行业持续规范发展，持牌金融机构聚焦普惠金融的同时，为推动消费复苏源源不断贡献力量。目前行业多元化主体参与、多层次服务供给格局日益稳固，而从竞争格局角度观察，则呈现出新的变化和态势，在经历重新洗牌后，行业过往中严重的“马太效应”正呈现缓解趋势。

2024年上半年，一些消费金融机构资产规模、营收、净利润等关键经营指标均出现不同程度下滑。行业中总资产在500亿元以上、营业收入在30亿元以上的机构仅有6家，整体收缩态势显著。值得关注的是，部分持牌消费金融机构业绩可观，导致出现行业内部分化。整体而言，头部公司面临挑战，中上游机构凭借精准的市场定位和有效的经营策略实现了后发赶超。

聚焦取得佳绩的众多机构，其中的几家成为鲜明代表。中原消费金融、宁银消费金融上半年营收和净利润均实现同比增长。中原消费金融上半年营收16.16亿元，同比增长28.25%，净利润2.53亿元，同比增长52.41%；宁银消费金融上半年营收15.37亿元，同比增长111.7%，净利润1.98亿元，同比增长211.61%；成立仅一年多的建信消费金融公开披露数据显示，上半年虽然总资产不到百亿，但已实现盈利，未来发展同样值得关注。

毫无疑问，这几家机构的表现称得上是“后来者突围”，既为非头部消费金融机构带来良好示范和鼓励，也为行业高质量发展带来贡献。

谈及2024年行业竞争格局的演变原因，业内专业人士解读指出，2024年以来，相关消费金融机构明确市场定位与目标客群，专注于特定的细分领域，针对特定群体或特定消费场景提供个性化的金融服务，差异化的市场策略显著提升了市场竞争力。此外，相关持牌金融机构大股东对零售金融的打法和战略非常明确，进而为机构带来引领和助推。这也使机构积蓄了深厚的“后发优势”。

而对于即将开启的2025，市场普遍认为，消费金融行业的盈利分化趋势将延续，与2024年的发展态势相似，这样的分化不再是过往的头部机构、腰尾部机构“二八分化”，行业中上游机构正在不断赶超，且势头也将不容小觑。

2025 数字化突进 前行者蓄势

当前，新一轮产业革命、科技革命持续深化，数智科技快速兴起，加速向金融行业渗透，促使科技与金融深度融合、创新发展，同时激发消费金融机构积极加大科技投入，投身数字化转型，通过创新型的产品服务，构筑数智金融新生态。

2024年，消费金融步入数字化转型加速期，越来越多的消费金融机构不断精进，不仅在业务与技术深度融合上实现突破，还在以自身高质量发展推动行业“数智化”水平整体提高。

近期，金融数字化发展联盟发布了《2024年消费金融数字化转型主题调研报告》（简称：《报告》），《报告》呈现了消费金融行业发展现状及变化趋势，同时对消费金融机构数字化转型和业务的创新升级进行了调研分析。

根据《报告》显示，2024年89.4%的机构开展了数字化治理重点项目，以构建客户标签画像、数据治理和智能监控预警为重点。近五成机构在知识产权持有、前沿技术应用以及联合研究方面取得成果，成果主要集中在消费金融业务领域，多为大模型、隐私计算、AI等前沿技术的相关应用。

梳理消费金融机构的数字实践举措可以看到，数字科技正在机构的稳健前行中发挥着巨大作用。举例而言，中原消费金融通过运用大数据、人工智能等技术，在信贷业务全流程中实现了精准画像、精细化管理和预警机制，使金融服务更加便捷、高效和安全；马上消费金融聚焦大数据、区块链、生物识别、人工智能、云计算五大领域，依靠科技化、数字化支撑，构建牢固的“数字底座”，提升金融服务的覆盖率、可得性；依托建设银行的金融科技实力，建信消费金融以“科技+数据”为驱动，打造“线上化获客、数字化管理、智能化运营”的科技系统及风险管理体系，持续提升金融服务体验和安全属性，为深挖消费潜能提供坚实保障。

从中不难看出，作为科技革命和产业变革的前沿阵地，数字经济以其较高的创新性、渗透性及覆盖性，构建了消费金融行业高速发展的重要引擎，积极拥抱数字化，加快推动智能化，不仅为消费金融机构2024年的高速发展带来助攻，也将成为2025年行业高质量前行的“主旋律”。

往者不可谏,来者犹可追。伴随2025年的到来，机构如何把握趋势、调动资源、布局未来，将决定整个行业的发展方向。因此，从业者应时刻聚焦消费金融领域的演进和变革，深耕场景、创新产品服务、兼顾风控，这也将促使自身在全新浪潮中斩获机遇。

相信新的一年，在政策利好和市场需求的双轮驱动下，将有越来越多的消费金融机构重塑金融发展生态，推动行业数智变革。可以预见，伴随机构“金融为民”理念初心持续深化，行业智能化和数字化水平整体提升，金融消费者权益保护机制也将日益完善，越来越多的机构将不断丰富金融供给，让“暖心和幸福常伴、多样化与个性化并存”的金融服务触手可及。