市场是由人组成的,但为什么交易却反人性?

巴赫商业 2024-09-17 15:42:35

今天看到一个很有意思的问题,“市场本由人组成,但交易为什么却会反人性”

其实道理很简单,因为交易是一场“财富再分配”的游戏,每个参与者手里的钱汇聚在市场内,通过博弈奖励给那些执行力更强、竞争能力更高的人

随着时代变迁,市场参与者角色出现了分化,普通人中出现了高手,而高手逐渐变成大户,而大户中的佼佼者成立了机构,最后资金量差异越来越大,财富富集到少部分人手中,让他们撬动更多的社会资源

那么游戏到这一步,可能就不只是牌桌上的公平竞争了,你看到的是大家都一样玩,你看不到的是某些人在桌子下面已经开始手拉手了

此时,散户在信息传递链上已经落后了,当机构掌握了信息优势,甚至能通过内幕勾连创造信息优势时,散户还怎么玩?自然是大概率被绞杀的

所谓"猎杀"体现到走势,就是反人性的特征。

比如你看到了某个票,某个品种价格暴涨,同时配合了基本面大利好,各种因素都让你感觉到那种狂热的多头氛围扑面而来,让你相信涨势可以一直持续下去,甚至产生强者恒强未来有更大烈度的暴涨这种预期

但实际上是什么呢?利好是操作信息的工具,配合放出去,拉抬价格让它有好的苗头儿,其他自然有跟风的散户配合,主力需要做的,仅仅是在重要阻力位“助推”一把,只要破了散户们会自己抬上去

一大堆筹码集中在主力手中,它们什么都不用干,只需要捂住了,等散户自我强化,自我说服的狂热氛围形成了,那么抛售就开始了

所以市场总是会领先当下一步,买预期,卖事实。

这就像什么呢?像围猎,有意识的把猎物驱赶到一个方向,等到某些重要点位,猎物集中挤在一起,同类相拥产生虚假安全感时,就有更强的扛单或增仓意愿,也就会创造庞大的流动性

此时对于资金规模堪称臃肿的主力来说,这是绝妙的套现机会。当然再严密的包围圈,在形成前也有漏洞,做趋势,只要不过度狂热,随时都能跑是散户为数不多的优势

因此,对于散户里的聪明人来说,他们总是能够冷静寻找猎物和猎手之间的狭缝地带,跟着喝点汤,早早的跑掉不被围堵套死。

而对于不太聪明的“猎物”来说,这可不就是反人性嘛

当他觉得走势安全感最好,确定性最强的时候,其实是趋势行情结束的征兆。当他最狂热,感觉自己要实现暴富梦的时候,往往也最偏执容易被利用的时候。

反人性,说的不是无时无刻和人性逆反,而是从群体角度来说,人性变化从弱到强总会形成一种极强的惯性,人自己会自我暗示,人和人交流中会形成氛围互相强化观点,最终难以回头。

交易并不是真正的反人性,它只是充分利用了人性狂热和恐慌中形成的错误定价来获利罢了

如何独立思考,置身于一个和散户群体、主力保持同等距离的位置,需要很高的智慧

或者说,散户的身份,但不能完全以散户的方式去思考

很多时候我们要评估当前市场的情绪氛围如何,预期是否极端化,再从主力的角度来想,如果当前趋势有结局的话,那么它最有可能以什么方式来谢幕

当它快要谢幕的时候,你扮演的角色应该站在什么位置,是提前退场冷静旁观?还是坚持到最后一秒火中取栗?

你必须意识到这个博弈层面的存在,才能冷静思考自己的对策,很多时候这种认知所带来的选择,是高于技术面和基本面的,你能从中看到历史和市场走向的必然性

这种思考,不一定会让你获利,但绝对能帮你避免受损

其实对于交易者来说,当你认知达到一定程度时,就会认识到市场存在极大的矛盾性,历史经验和交易知识在你的心中越来越难统合起来

原来我们接触了一些技术方法,以此作为理解走势的框架,走势总是能解构并按照自己的认知重新塑造

因为你坚信你的认知框架能够解释一切,也是因为你并没有真正的融入市场,而是通过你一个简单的认知框架,隔着一层“纱”来观察走势

但当你做久了之后就会发现,原来市场里不止一个认知框架,今天这个概念你觉得有道理,明天哪个概念又让你感觉贴合实际,最终框架与框架的碰撞开始,矛盾性就出现了。

这个阶段我们心中坚信的“唯一大道”开始破碎、动摇,此时你会直面走势不确定性的冲击,无数是机会也像陷阱的“信号”涌向你,让你失去信心也找不到方向。

到了这一步,就会感觉交易反人性,因为很多事后亏损的交易,在事先让你感觉它是机会,而事后过剩的聪明劲又让你有一个“我本已提前看破”但奈何“杂念太多”的错觉,误以为是人性使然

其实是事后归因,最常见的现象就是一个人明明事前正为涨跌纠结,而止损后,他却会随结果反向修正最初的观点,认为自己“本来就正确”是被心态耽误了...

所以很多人就把交易导向了一个比较玄乎的领域,脑子里各种碎片化的概念统合不起来,没有想明白去确定自己的主要逻辑、主要策略

反而认为受各种“不确定性机会”冲刷的那个自己,心灵不够坚定,等什么时候坚定了,赌神就附体了,那些似是而非的假信号就能看破,也就影响不到自己了

是不是很拧巴?

明明碎片化的东西整理成系统性的体系就够了,但是却有很多人渴望自己某一天能够突然顿悟一双“慧眼”去勘破真假

其实系统化很简单,无非就是做到三件事:

1、如果你要做一件长期而又系统的事情,这件事中最确定的部分是什么,毕竟交易说到底就是一买一卖

2、如果你要坚持一个长期的行为模式,其中有哪些困难会妨碍它运行,有哪些风险会打破行为循环

3、你坚持的系统,下限和上限能否满足你的预期,你准备用多长时间锻炼自己,已达到适配系统并且完美发挥的程度

其实有很多人的问题,在于目光完全放在了如何在市场中快速获利的方向上,但对于自己应该通过哪些方法实现这个目标缺乏思考

所以从这个角度来说,交易反的不是人性,反的是无脑、直觉化操作,因为他们不知道何时融入主流,何时又该脱离大众

而且交易也不是绝对会失败的游戏,你必须冷静的审视自己,找到那个散户群体和主力之间的间隙在哪,找到了你就能保护自己的利润,也就不会被趋势反转埋进去

以上,是我一些看法,做个分享

0 阅读:0

巴赫商业

简介:感谢大家的关注