一、大盘

新年第一个交易日，没能迎来开门红，反倒出现开门黑，又是一顿乱锤！

预想到了今天惯性杀跌，但没想到杀这么狠！沪指百点长阴，深证成、创业板指跌3%，两市近4400只个股普跌；

连续两天大幅闷杀，但事实上，场内并无重大利空！

股市这样走，一方面是情绪恐慌了，不少个股被错杀；另一方面，确实是资金做多意愿不足导致的；

看看债市就知道了！今天债市再度暴涨，长债30年期大涨0.77%，10年期大涨0.20%，纷纷创下历史新高；

资金纷纷避险和躺平（买国债和高股息），这样股市还有谁玩？央行直接出手，甚至处罚三家机构，也不能阻挡机构疯狂买债；

眼下确实很艰难，但从交易的角度看，这两天已经跌这么多了，再去割肉已经没有意义；

情绪极限冰点后是反弹，是修复，最快明天，最迟下周，市场应该会有一个超跌的修复反弹出现；

希望大家保持耐心，咱们日子还长着呢，我还等着跟大家一起，迎接属于我们市场的慢牛！

二、板块

1、大消费

大消费板块一枝独秀，零售、社区团购、电商、预制菜、旅游等方向涨幅居前，市场高度板中百集团、东百集团6连板也在此；

消息面上，商务部将实施提振消费专项行动，元旦假期各地消费市场火热；此外，近期多地证监局联合多部门调研大消费类上市公司；

市场弱势，大消费存在避险属性+消息刺激，大消费行情火热也可以理解了；

接下来，只要中百、东百两个高度板不走A，大消费行情应该就不会结束，可继续留意逢低参与机会。

2、科技线

科技这边，CPO这几天热议度也很高，量产需要时间没这么快，但是未来产业预期还是起来了；

A股就是一个炒预期的地方，所以最近太辰光，仕佳，还有一些光源品种走强，这个方向会有一定的持续性吧，要保持关注；

AEC那边其实也没必要卷，短期这里依然是放量需求的，无非涨多了跌，消息只是一个诱导;

今天AEC也有修复，这个方向筹码消化一下，短期参与尽量跌下来低吸不去日内追了;

2025是国内大厂大投入的一年，一个起点，不光是之前只炒映射，要相信这些互联网巨头的追赶能力;

无论是资本支出，还是应用加速推广都有机会，这里依然会是有很多大机会的方向。

投资顾问：史静

执业编号：A0840621010003

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