近年来，房价上涨和高昂的利率削减了购房者的购买力（即买家能够负担的居住面积）。

房地产经济学家乔纳森·弗里施（Jonathan Frisch）为房地产购买力的测算开发了一种特别的公式:  房地产购买力指的是一个比利时家庭（两名已婚或法定同居者）凭借中位数收入能够通过贷款购买的居住面积。

中位数收入基于Statbel的净应税收入数据；贷款能力基于Immotheker/Finotheker的数据；而房地产价格则为Immoweb记录的当地市场价格，涵盖房屋和公寓的混合平均价格。

根据房地产平台Immoweb的研究，比利时的购房购买力在过去两年中下降了16平方米（m2）。

这一数字从2022年1月（利率开始上升时）的121平方米，下降到2024年1月（利率达到峰值时）的105平方米。

下降的主要原因是三个因素的综合作用

首先，Immoweb指出，“利率上升2.4个百分点是对购买力影响最大的因素”，这一现象使购买力减少了24平方米。

其次，房价平均上涨4.8%，导致可购面积进一步减少5平方米。

同一时期，比利时的自动工资指数化系统使家庭收入增长了12.7%，部分抵消了购买力损失，弥补了13平方米。这使得总下降幅度为16平方米。

但是，随着利率降至3.13%，比利时的购买力再次回升。

Immoweb表示：“比利时家庭平均增加了5平方米的购房空间，总居住空间在11月达到110平方米。”

这一首次回升“直接体现了欧洲中央银行（ECB）货币政策对房地产市场和家庭借贷能力的影响”。

布鲁塞尔的情况如何？

尽管购买力在比利时全境均有所下降，但各地区的损失情况差异明显。

“虽然利率和收入的变化在各市镇之间相似，但房价的走势却非常不同。”

由于房价相对稳定，布鲁塞尔的购买力下降幅度最小。

在2022年1月至2024年期间，布鲁塞尔的房价仅上涨了2.5%，而弗拉芒地区上涨了5.8%，瓦隆地区上涨了3.6%。

但布鲁塞尔是比利时房价最高的地区——每平方米均价为3,340欧元——以及较低的收入水平（约35,000欧元，比其他地区低约10,000欧元），家庭可负担的居住面积仍然最小。

在布鲁塞尔首都大区（Brussels-Capital Region），购买力下降了11.5%，从65平方米降至58平方米。随着利率下降，购买力在11月回升至61平方米。

相比之下，瓦隆地区的平均购买力下降了12.4%，从162平方米降至142平方米，11月回升至148平方米。

弗拉芒地区则录得最大降幅（-14.2%），从118平方米降至101平方米，11月回升至105平方米。

在布鲁塞尔首都大区内部，各区之间也存在差异。Saint-Gilles的购买力下降幅度最小，从55平方米降至50平方米（-9.7%），11月回升至52平方米——是该地区购买力最低的水平。

Ixelles和Etterbeek在11月的购买力分别为55平方米和56平方米，也明显较低。这主要是因为这些地区的房价较高：Ixelles的平均房价为每平方米4,200欧元，Etterbeek为3,900欧元。

相比之下，Molenbeek-Saint-Jean受影响最大，从2022年1月的78平方米降至2024年初的67平方米，降幅为14.1%。到11月，该地区的购买力回升至61平方米。

Koekelberg也受到了严重影响，其购买力从2022年1月的81平方米降至今年初的70平方米，11月回升至74平方米。

Berchem-Sainte-Agathe是受影响第三严重的市镇，下降了13.6%，从91平方米降至79平方米，但它仍然是布鲁塞尔购买力最高的地区，11月达到了83平方米。

从全国来看，自2024年初以来，比利时人的购买力有所回升,  今年年初的平均购买力损失为13.4%，相当于16平方米。目前，比利时房地产购买力的总体下降幅度为9.6%，相当于减少12平方米。

在比利时，包括瓦隆区在内，购房或建房受影响最大的是林堡省。自2022年1月——即通胀危机爆发前——以来，林堡人的房地产购买力下降了13.4%，相当于减少了19平方米的居住面积。

在瓦隆布拉班特（Waals-Brabant），房屋购买者的购买力损失最小，仅下降了7.2%，即9平方米。