昨天最让我注意的不是恒生科技继续大涨，而是钢铁板块突然单日涨超5%，紧接着券商股尾盘突然拉升！

然后，我还发现，近一周内，热搜飙升榜前两名分别是：消费和房地产。

这一切变动让我不得不往两会预期去靠。

中金前两天发布了一篇“2025年两会前瞻”

我看了一下，给大家梳理几个重点：

财政加码的总基调大概率不变，重点在于落实扩内需任务和财政方向。

重点发力方向：

① 新质生产力建设：特别是相关基础设施投资，专项债可投资范围拓宽，资本金比例从25%提高到30%。

② 科技创新投入：研发经费占GDP比例上升，各地政府工作报告均强调科技投入。

③ 土储专项债：地方政府对土地市场仍持审慎态度，但房地产结构性亮点值得期待，如一线城市和部分二线城市的城市更新和城中村改造。

④ 扩大消费：从供需两端发力，专项债支持服务消费供给，如卫生健康、养老托育等领域。

既然预期有“房地产、基础设施”，那么相关产业链上的钢铁大涨，应该就很好理解了。

“港股消费”的热度突然冲到飙升榜Top1，应该跟两会重点发力“扩内需、扩大消费”有关。

另外，毋庸置疑，科技依然是重点方向之一，也是今年反反复复的主线。

另外就是，这波牛市行情的“量能”真的足。

昨天(2025.2.26)成交量又逼近2万亿！

这波由DeepSeek引发的持续性跟“924”完全不一样。

我记得上一波在10月8日高位后，成交量就持续走低。

这一波明显成交量非常持续。

说回投资选择~~

这次两会大概率就像中金预测的那样，会同时提到“新质生产力、科技、消费”这几个关键词。

能比较完美涵盖这3个大板块的，就是中证A500指数。

去年中证A500刚推出时，就给大家梳理了它的特点：

所以，如果想提前埋伏两会政策，提前“买预期”，除了单独买消费、地产等行业指数，也可以考虑同时涵盖这些板块的A500。

我更倾向A500还有一个原因。

假如这两天为了潜伏两会，买了消费板块。

万一政策不及预期，或者情绪不持续，就涨个一两天，那么反而最后得不偿失。

但是A500行业更均衡，假设消费刺激政策不及预期，那么A500持仓的科技部分，还能提供支撑。

这么一想，我还是继续拿着中证A500指数ETF(563880)，已经拿了3个月，目前已经有3.8%持仓收益率！

而且，563880倒过来念“您发发365”，寓意也挺好~

随着净值回到水上，563880的规模也涨到近100亿，对指数的跟踪准度和流动性都有益。

A500这种虽然没有恒生科技这么猛冲，但好在更分散，更稳。

不容易像港股科技这种，容易让人控制不好情绪，容易上头。

另外，在中金《2025年两会前瞻》中还特别提到：科技创新综合投入增速会得到保障。

我刚看到这一段的时候，心想怎么这么熟悉~

然后，反应过来，这不就是今年重磅推出的第一个指数“科创综指”吗？

大家要知道，重磅指数的发布是跟着国家政策导向走的！

去年，最重磅的指数是A500，被认为是国家队护盘新选择。

果然，在中证A500ETF刚募集完，我们就迎来了“924”行情。

今年，“科创综指”的发布同样如此，是带着今年的新任务出来的！

这个新任务是什么呢？

就前两天，村长也特别提到“投早、投小、投硬科技”。

纵览全市场指数，恐怕只有“科创综指”完美契合“小+早+硬科技”这一要求！

毕竟，“科创综指”成分股就有567只，其中过半的成分股市值不足50亿！相比科创50指数里面都是科技龙头股来说，“科创综指”绝大部分都算是科技小强。

首批科创综指ETF应该都募集结束了，据说下周两会后就立马上市交易。