净利回升，营收却下滑4%，盈利能力多年不达标，广州农商银行资产质量也不甚乐观，不良率连升四年。
连续两年净利负增长的广州农村商业银行股份有限公司（以下简称：广州农商银行，1551.HK）业绩回升，据年报数据显示，2022年广州农商银行实现营业收入225.45亿元，同比减少3.99%；归母净利润为34.92亿元，同比增长9.98%。
尽管净利润实现翻身，但营收却出现下滑，且盈利能力指标连续多年未达监管要求。2022年，广州农商银行平均总资产回报率为0.34%，平均权益回报率为4.4%。
盈利能力有待提升的同时，广州农商银行资产质量也不甚乐观。2022年不良率为2.11%，且连续四年上升。其中信用卡不良最高，达到8.24%，较上一年增加5.25%。另外，该行关注类贷款占比较上年末上升3.59个百分点至7.71％。
针对上述情况，发现网向广州农商银行发送采访函，广州农商银行回复表示，营收下降主要受到了利息收入减少的拖累，同时将从四个方面继续加大力度采取各项措施加强资产质量管控，积极化解不良。
增利不增收 盈利能力多年未达标
还在冲击“A+H”股的广州农商银行近日披露了2022年业绩报告。报告显示，2022年广州农商银行实现营业收入225.45亿元，同比减少3.99%；归母净利润为34.92亿元，同比增长9.98%。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
针对净利润同比增加，广州农商银行在年报中解释称，税前利润和净利润增加主要的原因：一是集团加强对信贷资产的风险管理及不良资产的清收和处置力度，资产减值损失较上年有所下降；二是受汇率影响汇兑收益有所增长。数据显示，2022年末，广州农商银行资产减值损失共计106.88亿元，同比减少15.19%，也由此带动该行净利润增长实现转正。不过净利润规模仍与该行2019年75.2亿元的归母净利润相比，大幅下降了53.56％。
具体来看，广州农商银行营收下降主要受到了利息收入减少的拖累。年报数据显示，截至2022年末，广州农商银行实现利息收入规模为185.82亿元，同比下降5%。对此，广州农商银行解释称，主要由于支持实体经济等影响，资产收益率下降导致利息收入增长较慢，同时负债规模增加，带动利息支出同比增加。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
从盈利能力指标来看，广州农商银行盈利能力有所下降。据年报数据，2020年-2022年，广州农商银行的平均总资产回报率分别为0.55%、0.34%和0.34%，已经连续三年低于监管要求的0.60%。而同期的平均权益回报率7.10%、4.43%和4.40%，也连续三年低于监管要求的11%。
不良率五连升 资产质量承压
营收连续下滑的同时，广州农商银行资产质量也堪忧，年报数据显示，截至2022年末，广州农商银行不良贷款合计为145.97亿元，较上年末提升21.14%。不良贷款率为2.11%，较2021年末上升了0.28%。
值得注意的是，这已经是广州农商行不良贷款率连续第4年上升。据年报数据，2018年-2022年，广州农商行不良贷款率分别为1.27%、1.73%、1.81%、1.83%、2.11%，不良贷款率持续攀升。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
其中，公司、个人不良贷款余额分别为118.8亿元、27.18亿元，较上年末分别增长13.42%、72.42%，不良率分别由上年末的2.57%、0.99%提升至2.7%、1.64%。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
从行业分布情况来看，在广州农商行公司贷款中，租赁和商务服务业、批发和零售业、房地产业的不良贷款余额最高，分别为44.55亿元、44.36亿元、16.04亿元，占不良贷款总额的比重分别为37.5%、37.34%、13.5%；不良率分别3.57%、7.6%、2.83%。
按产品类型划分的不良贷款分布情况看，广州农商银行信用卡不良贷款率最高，达到8.24%，较上年末提高5.25个百分点。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
不仅如此，截至2022年末，广州农商银行关注类贷款占比同样高达7.71%，较上年末上升3.59个百分点。而期末广州农商银行拨备覆盖率156.93%，较上年末减少10.11个百分点，连续三年处于200%以下的较低水平。
（数据来源：广州农商银行2022年度业绩公告）
对于不良率持续上升的问题，广州农商银行向发现网表示，近年来，全球经济下行趋势明显，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，叠加疫情影响，导致服务类消费低迷，租赁和商务服务等企业经营出现困难，制造业成本攀升、转型压力增大，房地产企业销售不及预期，部分企业资金流动性持续承压，导致出现信用风险。
针对后续资产质量改善，广州农商银行表示，将从4个方面继续加大力度采取各项措施加强资产质量管控，积极化解不良。具体如下：
一是严控新增业务风险，完善经营主责任人制度，压实经营主责任，建立大额授信前置准入机制，强化新增客户的风险识别和筛选，把好客户质量关，2022年新发放贷款不良率远低于同业平均水平。二是加强对各类资产的分类管理，落实分级管理机制，提升各类资产的精细化管理水平，严防存量资产劣变。三是持续推进不良资产处置清收工作，制定“一户一策”清收方案，争取行内外各方力量支持，灵活运用各种手段，加快不良资产处置力度。四是合理制定财务预算目标，多渠道创收，严管支出，增强内源性资本补充能力和风险抵补能力。
值得关注的是，与2021年明显降薪的情况不同，随着业绩的回升，2022年广州农商银行的员工成本（包括工资、奖金和津贴、社保、职工福利等）总额为48.55亿元，同比增长23.16%。以广州农商银行2022年末员工总人数（包括劳务派遣人员）13975人计算，2022年广州农商银行员工平均薪酬为34.74万元，较2021年的27.83万元增加6.91万元，增幅约为24.8%。
另外，广州农商银行在2022年被点名“内控机制缺失”。根据广州纪委监委官方号“廉洁广州”显示，2022年3月10日，广州市委第三巡察组向广州农商银行党委反馈了巡察“回头看”的情况。2022年初至今，广州农商银行共收到9张罚单，合计被罚金额为964万元。其中5张发给了相关责任人，最大单笔罚款金额为590万元。
公开资料显示，广州农商银行前身是广州农村信用社，2009年12月改制为农商行，2017年6月香港挂牌上市。值得一提的是，该行在2019年便采取行动拟登陆深交所，但是在2020年12月30日上会前一天，主动撤回A股IPO申报材料，如今回A计划仍搁浅。
（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）
