2024年，中国光伏供应链遇前所未有挑战，供需错配加剧，光伏价格持续走低，行业深度洗牌。然而，低价却激发了终端市场热情。全年新增装机超过278GW，终端装机需求增长带动光伏逆变器市场需求上升，招标市场火热。
时间分布
2024年1-12月央国企光伏逆变器招标规模为约为185GW，叠加去年为2024年备货未定标项目，高达252GW。
从各月招标数据来看，逆变器招标呈现出明显的季节性特征。
11月是年度招标高峰期，当月有中国电建2025年度光伏逆变器框架入围集中采购、中广核新能源2025年度光伏逆变器设备框架集采、中国绿发投资集团2024-2025年度光伏项目组串式逆变器年度协议采购、而仅仅中国电建2025年度光伏逆变器框架入围集中采购规模就高达51GW。
其次是3月，月度招标规模达到了28.5GW，当月有中核汇能2024年度逆变器集中采购、中国华能集团有限公司2024年第二批逆变器框架协议采购招标、中国华电集团有限公司相关项目工程中国华电集团有限公司2024年第一批逆变器框架招标等。
6月、7月和8月因有央企超10GW级别的集采招标，月度招标规模分别达到了15.4GW、18.1GW和13GW
定标方面，1-12月光伏逆变器定标规模为约为185GW，且定标时间分布与招标略有不同。
2024年1月与2025年1月皆为全年定标高峰期，定标规模分约为55GW、66GW。
2024年1月，得益于国家能源集团物资公司 2023 年度集团级光伏逆变器铺货采购、大唐集团2023-2024年度光伏逆变器框架采购-标段2（二次招标）、中国电力建设2024年度光伏逆变器框架入围集中采购定标，定标规模超过55GW。
2025年1月情况类似，因有中国电建集团（股份）公司2025年度光伏逆变器框架入围集中采购、中国绿发投资集团有限公司2024-2025年度光伏项目组串式逆变器年度协议采购的定标，合计规模超过66GW.
其余则为4月、6月、8月、9月为定标高峰，规模皆在10GW以上。
业主情况
从招标主体来看，集采方面以“五大六小”等能源央企为主，占据整个招标市场的7成以上。
具体而言，中国电建以压倒性优势领跑招标市场，这主要得益于其11月发布的高达51GW中国电建2025年度光伏逆变器框架入围集中采购，以及2023年12月发布的规模庞大的2024年度光伏组件及逆变器框架入围集中采购项目（因项目定标在2024年，故被计入2024年），项目规模高达42GW。
大唐集团、中国能建、华电集团、国家电投、华能集团、国家能源集团在本年度也分别有10GW以上招标集采项目。
10GW以上的央企集采项目
招标规格
从招标规格来，组串式逆变器继续占据主要地位。在252GW项目中，组串式超过187GW，占比超过75%。
聚焦于明确规格的组串式逆变器，300kW及以上功率段的组串式逆变器表现尤为亮眼。
在152GW能够明确功率段的组串式逆变器招标中，各功率段的分布呈现出显著特征：
110kW以下功率段仅占1%的份额；
110kW至200kW之间占比达到12%；
200kW至300kW瓦之间约占20%；
而超大功率的300kW及以上组串式逆变器招标规模尤为突出，占比高达70%以上。
中标企业
光伏逆变器行业经过多轮洗牌后，市场格局已高度集中，头部企业与中小厂商的分化愈发明显。从2024年央企集采招标来看，目前仅有不到30家企业具备投标资格，而华为、阳光电源、特变电工、上能电气等龙头几乎占据了市场核心份额。这些企业不仅在央企集采中占据主导地位，更在分布式市场、地方国企及跨界项目中展现出全面渗透能力。
(以上集采项目仅选取为央企较大规模集采项目，纳入统计集采项目为20个，中标企业选取为中标数量靠前企业，非全部）
其中，华为凭借强大的技术实力和品牌影响力，在20个央企集采项目中，入围了17个项目，目前表内项目中统计到的央企框架集采规模高达32.7GW。其订单来源广泛，包括国家能源集团、华能集团、中国电建、三峡集团、中国石化、中核集团等。
阳光电源亦在央企集采中大放异彩，在20个央企集采项目中入围15个，目前表内项目中统计到的央企框架集采规模达13.39GW，其订单来自国家能源集团、中核集团、大唐集团、华能集团、中国能建、华电集团等。
特变电工在2024年展现黑马姿态，在20个央企集采项目中入围12个，目前可明确的央企框架集采规模超过13GW，其订单来自中国电建、华电集团、三峡集团等。
上能电气央企规模也十分可观，在20个央企集采项目中入围15个，订单来自于中核集团、大唐集团、华能集团、中国能建、华电集团、中国电建等。
株洲变流在光伏逆变器领域展现出强劲实力，在20个集采项目中，入围13个集采项目，目前可明确的央企框架集采规模超过5GW，订单来自于华电集团、国家能源集团、中核集团、中广核、华能集团、国家电投等。
科华数能在央企集采中也颇受重视，在20个集采项目中，入围8个集采项目，订单来自于中核集团、华能集团、中国能建、中国电建、中国石油等。
跳出央企集采的范畴，从更广阔的市场视角审视，华为、阳光电源、上能电气、株洲变流、特变电工等企业，在各类项目招标、分布式企业大规模采购中同样占据了市场的大部分规模。
譬如，华为预计在中国地区2024年的全年发货量突破100GW；上能电气除了参与央企集中采购外，还成功中标了多个分布式能源领域的领先企业的较大规模集中采购项目，2024年的合计中标规模达到61.78GW；特变电工在央企集采之外，还赢得了近500个开发企业的项目订单，仅这一部分的规模就达到了17.77GW；科华数能则在央企集采项目之外，于央国企招标中也取得了显著成果，中标规模超过了3.98GW。
而综合观察中标企业，当前行业竞争已从单纯的价格战转向“技术+成本”的双维度比拼。头部企业凭借1500V大功率机型、智能IV诊断等创新技术构建壁垒，相比之下，中小型厂商在IGBT等核心元器件的国产化进程中逐渐显现出劣势，步伐放缓。
在供应链层面，头部企业通过参股芯片企业等策略，实现了对关键部件的自主可控，从而在成本控制上取得了显著优势。与那些仍高度依赖进口元器件的二三线厂商相比，这些头部企业的成本优势正逐步扩大，形成了鲜明的对比。
在这种马太效应的作用下，预计未来三年内，行业市场集中度将进一步提升。那些技术迭代缓慢、无法跟上市场节奏的企业，将面临严峻的市场出清风险，行业洗牌在所难免。这将促使整个行业向更加高效、集约的方向发展，推动技术革新和产业升级。
