团贷炸了，很多人很焦急，包括我自己。

对于P2P，我真的很怕听到“我全部身家都在XX上”、“我只买了这个平台”诸如此类的话。

“人性都是贪婪”的，在P2P平台的资产配置上我无数次强调：分散！分散！分散！

最多也只能像囤黄金一样分配10%左右的可投资资金，如果你按照这个思路，其实风险对你来说是完全可控的。

目前来看，从行业的角度来看，未来行业集中度会越来越高，两极分化会严重，小平台会更差。

经济不好的大环境也有一定因素，有些事，大家可能没有关注到，最近很多民企债一直有雷暴的事情发生，侧面反映了一些事实。

P2P这个行业，能完全做到小额分散的，其实基本不会有太多风险，但是哪个平台没有企业债呢？只不过是数量多少而已，这个时候其实全看平台自己的风控能力了。

说到债券，今天和各位聊一个新的产品，也属于低风险品种——地方债。

“地方债”是何方神圣？

为什么今天来说这个产品，因为最近第一批地方债“宁波债券”和“浙江省债券”开始发售后仅用了10分钟，就卖完了14亿的额度……

这眼下的当红的“地方债”，其实就是地方政府发债融资，来进行当地的交通、通讯等公共建设。

用人话来说，就是你借钱给政府，政府拿钱去办事，到期给你利息和本金。

不过，这种操作本来轮不到咱们民众的，一般都交给银行、保险公司这种机构处理。

但今年3月初，财政部扩大了地方债的发行范围，大家才开始有购买的权利。

普通人不仅能买，门槛还很低，只要100块，比起动辄5万的银行理财门槛低太多。

安全性上，最近发行的地方债都是最高等级的AAA级评级，风险算是比较小的，而且地方债关乎政府信誉，敢欠老百姓的钱不还？

利率上，地方债基本都在3.3%左右，比起2.6%的余额宝高出0.7%左右。

流动性也还不错，如果有急用也能提前退出。

所以，卖得超级火真的是有原因的。

辨别地方债的“真面目”

如果你有点心动也想买，请先了解地方债的具体情况，比如地方债的招投标和上市信息。

相关的查询渠道和信息获取渠道有5种，分别如下：

（1）证券公司的线下实体营业部、公司网页、公司客户端（PC端和APP）等。

（2）上交所和深交所官方网站、上交所和深交所微信公众号和中国债券信息网等。

深交所可以通过以下这个网址来了解到：

http://bond.szse.cn/disclosure/bizanno/pubinfoanno/ltb/index.html

（深交所）

“上交所”可以通过以下这个网址来了解到：

http://www.sse.com.cn/disclosure/bond/announcement/local/

（上交所）

在中国债券信息网上你可以根据自己的需要筛选地方债发行情况，比如发行时间、发行人、兑付日期等等，以下是网址：

http://www.chinabond.com.cn/jsp/include/EJB/queryForm.jsp

（中国债券信息网）

（3）Wind上的“上交所地方债动态”以及部分证券公司的网商旗舰店等渠道获取。

（4）东方财富网、同花顺、大智慧等信息商获取。

（5）通过《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》三大证券报以及新浪财经等有关新闻媒体了解信息。

地方债要怎么买呢？

我看新闻上说，首批承销地方债的银行有8家，可以去这些银行的柜台买：

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、兴业银行、浦发银行和宁波银行。

我试了一下，工商银行和中国银行的手机银行APP，也都是可以买的。

以中国银行为例，打开手机app-理财-债券，就能看到地方债：

我试了一些还在申购期的地方债竟然都没有额度了，看来真的很火……

但想买也不是买不到，这些地方债一旦上市流通，可以自由买卖。

以四川债为例，五年期，票面利率3.31%，每年还一次利息，最后一年还所有本金和最后一期利息。

3月26号-3月28号为申购期，都可以购买。

3月29日开始起息，4月2号上市流通，就可以进行买卖交易了。

交易的规则和股票，有点类似：

买卖过程中票面利率固定，债券价格随市场行情波动。

银行在中间充当第三方，根据市场行情，债券价格走势等因素，提供交易报价。

中间的计算有点绕，我举个极简化的例子：

我用本金1万块，可以买100份面值100的四川债。

持有一年，我想卖出，假设市场行情不好，100面值只能以99块卖出，那我可以拿到331块的利息+本金9900块。

本金减少了，我的实际收益就低于票面利率3.31%。

如果行情好，卖出市场价涨到了101，那我可以拿到331块利息+本金10100块，本金增多，实际收益率就高于票面利率3.31%。

所以对卖方来说，卖出价高于100越多，越有利。

对买方来说，买入净价低于100越多越有利，收益率就会高于票面利率。

但像这种保本保息的债券，波动一般不会太大。

我看了一下其他流通债券的交易价，净价在面值上下浮动几乎不超过1块。

所以你能拿到的收益率，大概率跟票面利率差别不大。

其实就是多了流动性而已，想退出可以退出，所以想买的人，在地方债流通后，也可以随时去买。

总的看下来，这个网红的优势在于安全性很高，在目前银行理财已经开始打破刚兑的情况下，这个品种一定程度代替了刚兑产品。

不过缺点嘛，就是收益率太低了，还不如直接买国债。

那么相信大家一定会疑惑，为啥这么低的收益率还被抢完？

其实，主要的购买对象依旧是金融机构，尤其是专门做债的机构，毕竟民企债最近爆的厉害啊，他们又不可能空拿着钱不动，自然就来抢地方债了。

至于企业嘛，大部分企业自己还缺钱呢，谁没事来买这个。

不过作为一个新的可投品种，其实大家有必要了解一下。

投资的品种越来越多对大家来说是一种好事，这样就越来越能合理分配资产配置，控制风险~