发生什么了?CPO集体跳水,能买吗?

叶秋说商业 2024-07-04 14:17:27

今天早盘,CPO板块集体跳水,板块一度下跌超3%,其中天孚通信一度暴跌超5%,中际旭创和新易盛等CPO龙头跌超3%。

这是怎么回事呢?CPO莫非有突发利空,还是仅仅是高位回调,相信大家都很关注这个问题。

今天叶秋和大家聊聊对CPO板块的投资看法。

1、CPO下跌的原因。

我认为CPO下跌的原因并不是基本面的问题,纯粹是情绪和资金筹码结构导致的。

首先是市场情绪比较悲观。

今天三大指数集体下跌,CPO又是今年反弹比较多的板块之一,整个板块都处于高位,特别是易中天三兄弟,上周反弹比较多。

高位遇上缩量行情,市场风险偏好会比较低,股价肯定会受影响从而下跌。

其次是美股科技映射。

对于高位的板块来说,要想持续上涨,一定要有很强的催化剂刺激才行。

比如CPO板块接下来就要看英伟达股价能否进一步走强,海外科技大厂资本支出能否超预期,中报业绩能否超预期等等。

但近期英伟达的股价走势是比较疲软的,从高位的140块回调到最新的122块,三周时间调整了超10%,这对A股的CPO板块肯定是压制。

CPO板块还是看英伟达映射,如果英伟达业绩很好,股价走势很好,CPO走势也不会太差,现在就是等英伟达重新走强。

最后是中报业绩的担忧。

CPO是最近两年的超级热门板块,很多股票两年时间已经涨了四五倍,这意味着市场预期是极高的。

高位的板块,如果一旦业绩不及预期,那么对股价的杀伤力是巨大的。

目前已经是7月份,正式进入中报季,部分资金可能担忧业绩问题,提前兑现盈利了。

当然还有近期关税扰动的影响,不过暂时没落地。

总之,市场走势疲软、英伟达股价回调、中报季等原因导致CPO板块出现短期回调。

2、CPO能抄底吗?

既然是基本面的问题,纯粹是市场情绪和风险偏好导致的,那么这种下跌就是可逆的,很难是单边下跌。

只要后续A股回暖,英伟达股价也重新上涨,那么CPO还是会重回上涨趋势。

还有即将到来的中报季,CPO板块业绩大概率超出市场预期,因为近期英伟达和海外大厂都在不断加订单,需求是上升的。

同时从机构的最新业绩测算来看,易中天等CPO巨头们2025年的估值都是十几倍,还处于低估区间,不是泡沫区间。

总之,CPO短期调整不改长期产业上升趋势,有业绩有估值有逻辑,如果有大幅下跌的机会,还是能抄底的。

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