这两天欧洲央行年度论坛召开，市场对美联储主席鲍威尔发言非常关注，美联储主席鲍威尔28日在欧洲央行研讨会上重申，多数决策者预计今年将再加息两次，不排除连续加息的可能性。鲍威尔预计美国通胀率在2023年和2024年不会回到2%的目标水平。

鉴于全球经济和通胀面对一连串加息仍表现出惊人韧性，除了鲍威尔外，欧洲央行、英国央行等全球其它几家主要央行的行长6月28日都表示他们还会实施更多紧缩行动。

由于鲍威尔的鹰派表态，昨晚美元指数大幅走强，升破103关口。美元走强以及市场对中国经济悲观，离岸人民币汇率一度跌破7.26。

人民币快速贬值，导致外资流出压力增大，前两个交易日北向资金分别净卖出25.96亿、40.72亿、今天更是单边净卖出76.06亿。我们认为今天外资大幅卖出除了人民币贬值以外，还和今晚的美国要公布的一季度核心PCE物价指数以及明天要公布的5月份核心PCE物价指数等重磅数据有关，核心PCE是美联储最关注的通胀指标，如果大超预期的话，那市场肯定会受冲击，外资可能是提前避险。

这对港股影响更大，所以港股大跌，恒生科技指数大跌超2%。这里要夸一下A股，在外资大幅卖出的情况下，内资终于干事了，基本没咋跌。

具体来看，截止A股收盘，上证指数跌幅为0.22%，创业板指微跌0.09%，恒生指数跌幅为1.47%，恒生科技指数跌幅为2.01%。两市成交额继续缩量至0.86万亿，超过3300家个股上涨。

分行业来看，通信、传媒、机械设备、电子、综合等行业领涨，交通运输、房地产、石油石化、食品饮料、煤炭等行业领跌。早盘机器人概念最强，午盘AI拉升，消费全天领跌。

机器人走强的最直接刺激是昨天北京出台机器人行动方案，对标国际领先人形机器人。《方案》7次提及人形机器人，比上海深圳更重视，目标更明确。提出：加紧布局人形机器人，对标国际领先人形机器人，支持企业+高校院所开发人形机器人整机和关键零部件；25年完成百台/套级人形机器人原型机的小批量制造；在3C、新能源车等3-4个场景应用。今天机器人概念高潮，特别是减速器板块，丰立智能、英洛华、中马传动、巨轮智能等多股涨停，

但我们想提醒的是，中马传动已被交易所列入“重点监控证券”(或近期股价异常)，交易所将对该股票上的异常交易行为进行从严认定、从重采取自律监管措施。

随着中国经济面临的困境凸显，日本的“资产负债表衰退论”再次传的火热，很多经济学家呼吁加大财政刺激。根据新浪财经报道，“资产负债表衰退”的提出者辜朝明也发表报告表示：“中国需要强大的财政刺激手段来应对未来可能的资产负债表衰退”。

现在市场对政策刺激的争议很大，七月份重磅会议前市场还对政策有所期待，这里是个博弈窗口期，至于实际结果如何我们也无法预测，看管理层的智慧吧。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考