当地时间周四，英伟达收涨16.4%报785.38美元，创下历史新高，市值达到1.96万亿美元。单日市值增加2770亿美元，根据机构汇编的数据，这是美股历史上个股最大单日市值增长。

公司于21日盘后公布的2023年第四季度财报显示，该季度营收221亿美元，同比增长265%，其中数据中心的收入同比增长409%至184亿美元，游戏业务同比增长56%。当季实现净利润123亿美元，同比增长769%。公司预计一季度营收将达到240亿美元，毛利率有望进一步升至77%。

财报电话会上，英伟达首席执行官黄仁勋称，对AI所依赖的计算能力的需求仍然是极其巨大的，“全球范围内，企业、行业和各国的需求都在激增。”

摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)美国市场情报主管安德鲁·泰勒(Andrew Tyler)领导的交易部门表示:“这（英伟达业绩）可能是一种催化剂，不仅会让华尔街更加看好美国股市，而且还会看到股市和利率进一步脱钩，因为事实证明，不管利率环境如何，科技股七巨头都能实现盈利预期。

中金将英伟达誉为AIGC算力基础设施的核心领导者。梳理英伟达业绩会，景气度方面，公司表示业绩的主要驱动力仍然来自于Hopper架构GPU的供不应求，以及网络收入的提升。单4Q23看，计算类收入同比超过5倍增长，网络类收入同比超过3倍增长，并且公司认为下一代的数据中心产品仍将呈现供不应求的状态。

新品角度，公司表示能够提供更强算力性能的H200有望在2Q24实现大规模出货，中金建议投资人关注3月18日即将到来的英伟达GTC大会，以观察潜在算力新品的发布情况。

此外，英伟达首次在业绩会上估计2023年公司提供的AI算力芯片中有大约40%用于推理，而非训练。从产业趋势上看，中金认为推理任务占比的提升代表加速计算的时代正在逐步落地。

华金证券指出，英伟达业绩持续超预期，表明全球AI算力需求仍保持强劲，同时，针对高端芯片的出口管制政策导致英伟达高性能AI芯片出口中国受限，国产算力芯片厂商将持续受益，关注华为链及国产GPU头部厂商。

本文首发自萝卜投研