7月11日和6月27日，国融证券两家营业部分别被采取出具警示函的监管措施

标点财经、投资时间网研究员 田文会

距2016年3月“日信证券有限责任公司”改制更名为“国融证券股份有限公司”（下称国融证券）已8年，国融证券官网当时的信息显示，更名体现该公司向全国性一流专业券商转型的战略雄心。不过目前该公司股东问题已延宕数年，近日，该公司还因营业部违规被监管警示。

据证监会官网信息，2024年7月11日，福建证监局决定对国融证券福州东街证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。原因为该营业部存在组织证券投资顾问人员与不具备证券投资咨询资质的第三方公司合作开展网络直播投顾业务等问题。

6月27日，国融证券乌兰浩特兴安北大路证券营业部因原客户经理存在操作他人证券账户等行为也被监管警示。

营业部接连被采取监管措施，显示国融证券对营业部合规管理不到位。今年以来，该公司已经公告将撤销三家营业部。

国融证券近期受关注的还有，西部证券筹划收购国融证券控股权。而此前国融证券控股股东北京长安投资集团有限公司（下称长安投资）陷入与其他部分股东的对赌纠纷，长安投资还成为被执行人。上述收购能否顺利进行，还未可知。

标点财经、投资时间网研究员就上述被采取监管措施、控股权收购等问题向国融证券发送了沟通提纲，国融证券称暂不便回复。

因投顾业务等违规被监管警示

不到一个月，国融证券已两次被监管警示。

7月11日，福建证监局决定对国融证券福州东街证券营业部采取出具警示函的行政监管措施。原因为该营业部存在以下问题：一是组织证券投资顾问人员与不具备证券投资咨询资质的第三方公司合作开展网络直播投顾业务，个别投资顾问与第三方公司按投顾业务收入的一定比例进行收益分成；二是未按规定保存投顾业务资料；三是个别员工存在未取得证券投资顾问资格向客户提供证券投资建议的行为；四是个别投资顾问安排他人顶替通过网络开展投顾业务；五是负责人为规避内部管理规定，借用其他员工名义挂靠客户并通过私下转账方式获取相应业绩提成。

上述违规多涉及投资顾问业务。国融证券2023年报显示，当年该公司财富管理业务中，投顾业务收入2609.82万元，同比增长102.78%。金融市场业务中，投资顾问部存续投顾产品共8支。

除了上述监管措施，上一个月，国融证券也被监管警示。

6月27日，内蒙古证监局决定对国融证券乌兰浩特兴安北大路证券营业部采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。原因为：国融证券乌兰浩特兴安北大路证券营业部原客户经理刘天春在营业部任职期间，存在操作他人证券账户、向客户发送回访内容并提供答复口径的行为。上述问题反映出营业部合规管理不到位，违反了相关规定。

该局称，该营业部应切实加强合规管理，规范从业人员执业行为。

今年以来，国融证券已公告将撤销三家营业部，包括国融证券日照烟台路证券营业部、国融证券重庆庆云路证券营业部、国融证券北京阜通东大街证券营业部，公告时间分别为1月10日、3月15日、7月12日。撤销的原因都是经营需要。

2023年末，国融证券营业部为74家，已同比减少两家。

控股权收购进展如何？

国融证券近期广受关注的事件是公司控股权或被收购。

6月21日，西部证券公告，该公司基于自身发展需要，正在筹划以支付现金方式收购国融证券控股权事项，具体收购股份比例以最终签订的股份转让协议为准。此次交易尚处于筹划阶段，交易方案仍需进一步论证和协商，交易存在不确定性。此次交易尚需提交该公司董事会、股东大会审议。同时，此次交易尚需取得中国证监会的核准。

据国融证券2023年年报，该公司前五大股东分别为长安投资、杭州普润星融股权投资合伙企业（有限合伙）（下称杭州普润）、内蒙古日信投资（集团）有限公司、亨通集团有限公司 、诸暨楚萦投资管理中心（有限合伙），持股比例分别为70.61%、14.03%、4.13%、2.47%、2.26%。长安投资为国融证券控股股东。

中国执行信息公开网信息显示，长安投资成为被执行人，执行法院为北京市第二中级人民法院（下称北京二中院），立案时间为2024年01月09日。

据中国裁判文书网信息，2022年12月29日，北京二中院下发执行裁定书。该院在执行杭州普润与长安投资仲裁财产保全一案过程中，被申请人长安投资向该院提出书面异议。该院受理后，依法组成合议庭进行审查，现已审查终结。

长安投资称，请求解除长安投资持有的国融证券超标的部分的股权749056784股的查封、冻结措施。

北京二中院于2022年7月29日作出（2022）京02财保240号民事裁定书，裁定查封、扣押、冻结长安投资名下价值约17.69亿元的财产。2022年10月14日，长安投资收到上述民事裁定书，了解到北京二中院冻结了长安投资持有的财产，包括国融证券对应出资额约12.59亿元的股权（下称涉案股权）、内蒙古银行股份有限公司全部股权（约1.59亿股）及分红、宁波梅山保税港区达泽投资中心（有限合伙）对应出资额约3.47亿元的份额。

其中，根据杭州普润提供的财产线索，该院于2022年9月15日冻结长安投资持有的上述国融证券股权，冻结期限三年。

北京二中院认为，上述案件中，涉案股权价值未经过评估，在杭州普润提供了足额有效的担保的情况下，该院以长安投资实际出资额确定其价值并采取保全措施符合规范。异议人长安投资所提冻结国融证券的股权属超标的保全的主张，缺乏事实及法律依据，该院不予支持。依照相关法律规定，裁定驳回长安投资的异议请求。

长安投资还陷入与后进股东的对赌纠纷。青岛国信发展（集团）有限责任公司也曾拟从长安投资受让国融证券股权，但最终未能完成。

国融证券官网信息显示，今年6月25日，国融证券2023年度股东大会召开，董事长张智河就未来完善公司治理、更好发挥董事会专门委员会效能、股权优化等工作，进行了报告。通过此次股东大会，股东们更为深入理解公司的发展状况，一致认同公司股权管理工作方向，支持公司改善业务结构及盈利模式的发展思路。

国融证券营业部被采取监管措施

资料来源：证监会官网