新技术、新产品或给海能达带来增长空间，但眼下，该公司仍需直面诉争考验
标点财经、投资时间网研究员 王子西
旷日持久的商密版权案又有新进展。
海能达通信股份有限公司（下称海能达，002583.SZ）公告称，收到美国联邦第七巡回上诉法院（下称上诉法院）关于公司与摩托罗拉之间的商业秘密及版权侵权诉讼案件判决。上诉法院支持公司针对版权域外管辖及分配的主张，但包括版权时效等其余部分仍维持一审判决。
标点财经、投资时间网研究员注意到，海能达与摩托罗拉之间的诉讼已持续7年有余，且对海能达判决赔偿金额巨大。即便按照2021年美国伊利诺伊州联邦地区法院（下称一审法院、伊利诺伊州法院）调减后的赔偿金额5.43亿美元来看，也无异于是一笔“巨额赔偿”。
诉讼对海能达的业绩也可能造成影响。2020年至2022年，海能达营收持续下滑，时至2023年营收几乎与上年持平。其中，海外销售收入由2019年的逾42亿元（下除标明美元外，均为人民币），持续下滑至2023年的26.71亿元，收入占比也降至47%左右。
需注意的是，2021年，海能达归属于母公司股东的净利润（下称归母净利润）亏损6.62亿元，这其中既有原材料涨价、汇兑损失等因素影响，也有美国子公司破产重整带来的下行影响。2023年，公司再度大幅亏损，归母净利润为-3.88亿元。分析利润表不难发现，公司营业外支出中诉讼相关事项产生的金额就达6.01亿元。
从最新季报来看，公司今年一季度营收同比大增四成多至12.66亿元，归母净利润同比大增近三倍至1.12亿元。期间费用率、净利率为近三年同期最低、最高，或依托于新技术、新产品，给公司未来带来增长空间。但眼下，海能达仍需直面诉争考验。
侵权诉讼耗时七年
事情还要追溯到2017年3月15日。彼时，海能达的两家全资子公司HYTERA AMERICA,INC.（下称美国公司）、HYTERA COMMUNICATIONS AMERICA(WEST),INC.（称美西公司）收到美国伊利诺伊州法院送达诉状，摩托罗拉及摩托罗拉马来西亚公司起诉海能达及上述两家子公司商业秘密侵权，认为公司部分产品侵犯摩托罗拉商业秘密。一年后，摩托罗拉又提出增加版权侵权的诉讼请求。
2020年3月，上述法院作出一审判决，判决海能达及美国公司、美西公司向摩托罗拉支付损害赔偿、惩罚性赔偿共计7.65亿美元。几个月后即2021年初，该法院认可海能达在审后程序提出的研发费用赔偿金额属于重复赔偿的意见，对先前判赔金额调减至5.43亿美元。对于一家营收仅几十亿元的公司而言，这仍是一笔“天价赔偿”。
且在2021年12月，该法院针对一审判决后双方提交的部分动议，又判决海能达支付摩托罗拉特许使用费。由于不认可一审判决及后续动议的不利判决，公司于2021年9月就提起上诉、并在次年再次上诉。
为应对诉讼判决带来的挑战，保护在美业务，在一审判决当年，海能达美国公司、美西公司等三家子（孙）公司还主动申请破产重整。根据年报，美国子公司破产重整对海能达2021年净利润影响为-1.94亿元。
事实上，不仅在美国，海能达在德国、澳大利亚也遭到摩托罗拉的起诉。澳洲专利版权案二审已于去年11月下旬开庭，德国专利案二审则改判海能达不侵权，但摩托罗拉已提出再审。
从最新进展来看，上诉法院支持海能达针对版权域外管辖及分配的主张，但其余部分包括版权时效、商业秘密等维持一审判决。同时，上诉法院判定摩托罗拉无权就公司在美国域外销售涉诉产品提出版权侵权索赔，而美国域内赔偿，认定海能达对产品收益所作贡献部分不应计入赔偿范围。
根据估算，公司涉诉产品在美国销售金额占比约为13%，版权赔偿金额有望在原一审判决的基础上减少1.2亿美元左右，具体金额以法院判决为准。这场漫长的诉讼拉扯，何时结束或仍无法判断，带给海能达的影响也仍存在。
海能达商密版权案最新进展
资料来源：公告节选
海外收入持续下滑
海能达成立于1993年，主要从事对讲机终端、集群系统及调度系统等专业无线通信设备及软件的研发、生产、销售和服务，并提供整体解决方案。
近几年来，公司围绕“2+3+1”业务战略，持续做大做强窄带基本盘业务，推动公专融合、4G/5G宽带以及指调智能集成等成长型业务，同时打造全融合现场综合应用方案。但财报显示，2020年至2022年，海能达营收持续下滑，同比降幅分别为 22.11%、6.39%、1.16%；归母净利润同比变动幅度则为17.93%、-794.39%和161.58%。
2021年，公司归母净利润大亏6.62亿元，除了上述美国子公司破产重整带来的下行影响，还有原材料涨价、汇兑损失、相关商誉减值等因素影响。而在2022年，海能达大幅扭亏为盈至4.07亿元，则受益于主营专用通信业务增长、毛利率稳中有升、费用管控等，其中对子公司Sepura Limited股权出售就带来2.87亿元的投资收益。
到了2023年，公司实现营收56.53亿元，与上年基本持平，但归母净利润再度大亏3.88亿元。分析利润表不难发现，本年度公司营业外支出高达6.05亿，其中诉讼相关事项产生的金额就达6.01亿元，远超2022年同期。
此外，公司近几年的海外销售也受到一定影响。海外业务贡献收入由2019年的逾42亿元，持续下滑至2023年的26.71亿元；收入占比也由此前的五、六成，下滑至47%左右。国内销售收入则上下波动，2020年降幅最大、为超过三成；到了2023年国内收入为29.82亿元，仅是2019年的八成多。
值得一提的是2020年以来，海能达年度研发费用均保持在9亿、10亿左右，研发费用率则均在15%以上。截至2023年末，公司累计申请专利3224项，目前有近两千项专利已获授权，多数以发明专利为主，并拥有多项达到业界领先水平的核心技术及自主知识产权。
过去一年，在窄带基本盘业务领域，公司继续完善和丰富H系列的产品型号，推出H系列入门级行业终端，对已有机型进行频段补充以满足全球市场需求，并发布便携中转台、数字车台以及新一代商业数字终端，同时还推出新一代 Tetra 手台、新一代 Tetra 防爆手台、新一代应急通信产品等。新技术、新产品，或给公司带来增长空间。
海能达2020年以来营收及同比变动幅度
数据来源：choice
