1、存储芯片/美光HBM产能预计明年将增加三到四倍，机构称存储大厂产能转向HBM有望加速利基存储市场出清，这家公司是国内利基型存储与MCU领先企业

据媒体报道，业内人士表示，美光正在研发的下一代HBM在功耗方面比SK海力士和三星电子更具优势。美光的新HBM产品在低功耗性能评估中表现出了优异的成绩。今年年底美光HBM产能为2万片12英寸晶圆。虽然仅为SK海力士和三星电子产能的20%左右，但预计明年将增加三到四倍。美光设定的目标是最早在明年下半年开发第6代HBM (HBM4) ， 并预计在2028年开发第7代HBM4E。

HBM是AI时代的必需品。HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题，采用了存算一体的近存计算架构，通过中间介质层紧凑快速地连接信号处理器芯片，极大节省了数据传输的时间与耗能，HBM采用堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。1、在当前国产化大趋势下，算力和存储将决定未来十年AI胜负的关键，国产HBM未来有较大的需求空间; 2、HBM对DRAM先进制程造成排挤效应，有望推动主流DRAM持续涨价; 3、存储大厂产能转向DDR5/HBM，有望加速退出利基存储市场。综上所述，持续看好HBM相关产业链公司，和受益于存储器涨价的模组及利基存储芯片公司。

公司方面，【深南电路】作为目前内资最大的封装基板供应商，公司的主要产品有存储芯片封装基板( eMMC )等。【兆易创新】是国内利基型存储与MCU领先企业，公司产品全面覆盖消费、工业、汽车市场。

2、低空经济/“空中快递”10分钟抵.达，低空经济“飞”出消费新体验，这家公司与高通合作推出的机器人RB6平台，凭借领先的Al和5G能力，赋能于AMR、无人机、城市空中移动(UAM)飞行器等产品

据媒体报道，近日，深圳湾公园开启了美团无人机配送航线试点项目，深圳湾公园北湾鹭港航线将以海岸城商圈为起点，最快10分钟就能将选购的商品空投到2公里外的深圳湾公园内，让市民游客在绿意盎然中，享受“空中快递”。深圳湾公园北湾鹭港航线是深圳公园引进的第四条无人机配送航线。当前，市城市管理和综合执法局积极响应深圳市政府竞飞“低空经济第一城”目标，全市符合条件的公园正加快推进无人机配送服务。

根据Frost&Sullivan，我国消费级无人机行业率先步入成熟期，在2021年市场规模首次被工业级无人机超过。根据《中国低空经济发展研究报告(2024) 》，2023年国内工业级无人机产业规模占民用无人机产业总规模比重提升至65.3%，成为推动民用无人机行业发展的主要力量。产业链升级叠加政策催化驱动民用无人机行业蓬勃发展，建议关注整机、零部件、材料、运营服务、新基建五大主线。

公司方面，【上海瀚讯】研发的是围绕无人机应用的集群组网与宽带指挥产品，支持多个无人机集群宽带通信,实现空-空、空-地多目标的大流量、远距离组网需求，是未来主用装备的潜力发展方向。【中科创达】与高通合作推出的机器人RB6平台，凭借领先的Al和5G能力，赋能于AMR、无人机、城市空中移动(UAM)飞行器等产品。