8.30反弹与7.31反弹的不同点，迎接9月反弹的三个理由 0901

⭐周末财讯

●国常会：要培育壮大保险资金等耐心资本 为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资

●商务部等5部门发布了《推动电动自行车以旧换新实施方案》，对于将老旧锂离子蓄电池电动自行车换购成铅酸蓄电池自行车的消费者，会适当加大补贴力度。

●浙江省政府办公厅近日印发《浙江省加力推动跨境电商高质量发展行动计划（2024-2027年）》，加力推动跨境电商高质量发展，打造高能级跨境电商国际枢纽省。到2027年，全省跨境电商规模较2024年翻一番。

●工信部：1-7月份集成电路产量2445亿块 同比增长29.3%

●截至8月30日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格比昨天上升0.8%；

●消息人士称，中国主要国有银行在国内外汇市场上购买美元，以防止人民币过快升值。

●美联储青睐的7月份PCE通胀数据基本符合预期，对市场押注9月美联储大幅降息的可能性有所减少，但交易员仍然预计11月或12月可能会有大幅降息。

道指续创历史新高 纳指、标普涨超1% 。热门科技股普涨，英特尔涨超9%，特斯拉、亚马逊涨超3%，英伟达、谷歌涨超1%。半导体设备材料、电脑硬件、航空公司板块涨幅居前。贵金属、石油与天然气板块跌幅居前，黄金资源跌超3%，泛美白银、英国石油、帝国石油、壳牌跌超1%。

热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.20%

国际油价短线下跌 WTI暴挫近3%！媒体曝欧佩克+将按原计划增产。

---外盘反弹如果映射来看，是有利泛科技板块，不利资源周期板块。

⭕中国人民银行在2024年8月的公开市场操作中净买入了1000亿元的债券，这表明央行在增加市场上的流动性。

但这是否构成量化宽松，还需要结合更多的上下文信息来判断，包括操作的规模、频率、目的以及是否伴随着其他非常规货币政策措施等。如果这只是一次性或常规性的市场调节操作，而不是一系列大规模、持续性的资产购买计划，那么它可能不会被严格定义为量化宽松。

当然，这种操作与量化宽松（Quantitative Easing, QE）有一定的相似之处，因为它们都是通过买卖国债来影响市场上的流动性和利率水平。也就是，量化宽松通常指的是在传统货币政策失效时，中央银行采取的非常规货币政策措施，通过大规模购买长期国债或其他金融资产来增加货币供应量，刺激经济增长。

----确实，这是央行放水的先兆。

全A等权指数反弹空间示意图0830

⭐大盘解析

周五大盘上午非常漂亮的量价齐升，午后则跌破我午评说的2854点，留下长上影线，好在没有跌破2841点=0.618分位。也刚好是5天均线位置，同时，周五最高点2867点，也刚好是5周线位置。

因此，下周就以2841点-5周线为判断依据：2841点之下，反弹失败，多头需要重新聚集力量反攻；2841-周线之间，属于周线级别反弹前的蓄势震荡；收复站稳5周线，则开始继续周线级别的反弹。高度指向2904点=0.5分位、2941点。

很多自媒体都认为，周五8.30的反弹K线组合，很类似7月31日的环境和反弹。

相似现象有2个，一个是，都是月底，所以他们认为，是月底做市值导致的反弹。第二个是，都出现一个突然接近或超过900亿的爆量阳线，随后能量跟不上失败。

但是我认为，这些观点过于拘泥于技术K线，而忽视了K线所处的环境改善信息。

7.31反弹后为啥连跌3天？因为第二天8月1日，突然美股大跌，是因为美股七姐妹大跌，市场普遍认为：美国衰退窗口开启，AI泡沫需要刺破修正，于是美股暴跌3天。A股也跟跌4天。

遗憾的是，随后美股用13天反弹收复了“美国衰退”3根大阴线，随后又连续反弹7天到周五。

反观A股，当时没有在跟随外盘联动反弹上去，为什么？

因为随后A股，第一，出现了部分基金小于2亿的赎回的利空，3年到期的发起式基金将在8月最后1周开放赎回，这不是传闻，而是实实在业内在发生的。第二，也是最主要的，A股的中报开始密集发布。市场对于中报、二季报环比的不确定担忧不断，当时还有3800多家公司中报没有发布，市场都在等待中报最后过去。

⭕那么，再回到现在的8.30反弹环境看：

第一，基金的赎回高一段落；

第二，中报周五后只剩下500多家，基本冲击已经过去，同时，出现大量的“中报绩差”个股，开始不跌反涨的“脱敏”现象，类似利空出尽。我们手中也有类似的军工股，二季报环比下降200%多，结果周四周五合起来反弹了8%。那么，A股即使跟随外盘，也该预期回到8.01因为美股下跌的基准点2941点，并不算过分吧？

第三，周五央行公开市场操作中净买入了1000亿元的债券，这表明央行在增加市场上的流动性。这是货币工具中，最后的流动性释放信号。虽然后期连续性不得而知，但是，这种信号，7.31反弹是没有的。

所以，经过一个周末的思考，我相信A股会有越来越多的人理解或明白“8.30反弹与7.31反弹的不同点”，下周重新加入到9月反弹队列之中。

当然，本次反弹的重点参考指数是全A等权、中证1000、中证500.而不再是高股息指数。

⭐板块解析

周五反弹板块有：

●二季报业绩改善+中报脱敏

●消费电子：华为链/折叠屏/果链

代表个股：深圳华强（12天11板）、科森科技（5板）、奋达科技（3板）、胜利精密（2板）、凯盛科技（2板）、领益智造（2板）、东山精密等

注意：乐心医疗尾盘大跳水。

我们跟踪的果链中军2连板。

●AI眼镜

代表个股：英唐智控、博士眼镜、光弘科技等

●芯片

代表个股：盛剑科技、福晶科技、深科技、东方嘉盛、国风新材、英唐智控等

●黑神话悟空+

代表个股：星辉娱乐（乙游）、中文传媒（乙游）、凯撒文化、广西广电。以及：华谊兄弟、中青宝（乙游）等。

不过，实际周五游戏出现的是+新题材：乙游#年轻女性的情感避风港#流水超原神.小红书、微博热搜刷爆。

本人对于这类游戏热点，认为是人为事先编造好的炒作题材，也比较小众，一般很难延续。

●汽车整车

代表个股：江淮汽车

●保险

A股五大上市险企中报全部披露完毕。同比增长12.55%。

●房地产+中介

市场小作文传闻将有东大次贷债券发行。坊间传万科放话说9月到期债券偿还资金没问题。

●大消费：零售、白酒、免税、旅游等

中报开始脱敏，中秋+国庆双节消费预期。我们跟踪的是景交旅游+板后法。

●低空经济。也在试盘

⭐【周五连板】0830

最高板：深证华强=12天11板

5板：科森科技

3板：莫高股份、奋达科技、宝馨科技、广西广电

2板：日久光电、通化金马、华升股份、深纺织A、凯盛科技、胜利精密、领益智造