今天大家终于吃鸡了，市场放量普涨，大家都是赚钱的一天。

昨晚美股低开高走，谷歌业绩不及预期，加上我们的反垄断调查，直接-7%开局，苹果的传言也到导致其-2%，不过在英伟达还是猛，大涨5%，到收盘还上涨了0.2%。

大A昨天又渣了一天，今天终于重新做人，直接拔起。DeepSeek、机器人、AI眼镜、半导体芯片等板块领涨。

DeepSeek概念股继续是最靓的仔。虽然要落实到业绩上还有十万八千里，但是至少让资本有了追逐的方向，而不是只能躺平的状态。

资本都活跃起来，股市自然也不会差到哪里去了。

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外媒疯狂唱多A股。即使没有外媒，大家拍脑袋都知道今年的A股行情肯定不会太差。

首先是高盛：乐观预期下 MSCI中国指数今年将飙升28%。

科技股潜力巨大：高盛看好中国科技股，认为光明的增长前景和技术突破能大幅提升生产力，缩小中美科技股或半导体股票 66% 的估值差距。中国科技股重新估值后有 20% 的收益机会，软科技领域股票更具优势，中国股票市场整体增长可能达 7%。

政策与制造业优势：中国政策周期进入实施阶段，其细节和行动有助于稳定增长、支持企业盈利，推动股市上涨。中国制造业在全球优势显著，在前沿技术、专利、工业集群和人才等方面储备丰富，在电动车、人工智能、5G 及 6G 电信设备领域具备规模，稳固了资本市场价值基础。

市场拓展与内需潜力：“一带一路” 倡议为中国打开新出口市场，中亚、西亚、中东等地商机巨大。同时，中国内需潜力逐步释放，过去四年增加的 10 万亿美元储蓄将推动消费和资本市场发展。

中美关系影响：若特朗普对中国征收 60% 关税，MSCI 中国指数成份股业绩将减少 21%；若中美达成协议，在基准情境下该指数市盈率将扩大至 12，市值上涨 14% 。

简单来说，预计 MSCI 中国指数在乐观预期下今年将飙升 28%，中性预期下涨幅为 14%。

高盛预计

另一个是德银：2025年将是中国企业在全球崛起的一年 中国股票“估值折价”将消失。

中国企业的全球地位：中国制造业和服务业在全球领先，涵盖服装、钢铁、造船、电信设备、电动汽车等多个领域。2025 年推出的第六代战斗机和 DeepSeek 等成果，彰显了中国的技术实力和知识产权的扩展。

与日本的对比：中国类似 20 世纪 80 年代初期的日本，当时日本凭借劳动力、资本和技术实现价值链攀升，中国如今也在通过类似要素发展，且制造业优势不断凸显，出口规模大、专利申请多、人才储备丰富、产业集群完善。

经济增长动力：中国经济增长动力多元，制造业优势突出，“一带一路” 倡议拓展市场，自动化领先提升生产力，内需潜力巨大，家庭储蓄有望流入消费和股票市场。

中美贸易影响：尽管特朗普签署加征关税行政令，但德银认为实际情况可能更有利。中美贸易协议或涉及关税调整、限制撤销等，出口下降在特定情况下也可能推动股市上涨，中国股市有望因贸易形势变化而上涨。

股票市场前景：德银预计中国股票 “估值折价” 将消失，A 股 / 港股牛市会延续并创新高。全球投资者低配中国市场，随着中国企业全球地位巩固，投资者需调整策略增加对中国市场的配置。

总结起来就是：1、估值重构年。2、估值折价消失年。3、中国科技被认同元年。4、中国知识产权被认同元年。5、（（经过贸易战3.0后）中国供应链价值重估元年。

过去两年外资的流出给A股带来了比较大的压力，希望大A的价值重新被发现，好让洋韭们都过来接盘一下，拉一拉还在坑里的我们。今年如果外资重新回来，大A的情况就会好很多，后面要多观察北上重仓股的持续性。

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今天低开高走，一扫昨天的颓势，小盘股更为强势，主要指数都是中阳线。科创50继续领涨，红利股依旧不行。超过4800个股票上涨，个股中位数+1.83%。全场成交1.55万亿，成交量重回1.5万亿了，只要能持续，我短线的传统艺能又要开始玩起来了。

1、今天有货币基金跌停了。本来货币基金每天收益就是万分之一不到，年前直接把溢价干到17%，未来十年收益都炒出来了，跌停也是必然。所以大家真的不要什么都无脑跟。

最近的晚上都有饭局，又太晚了，就这样吧。