文/王新喜

美国的制裁渐显疲态，现在有了新的动向。

根据电子工程世界报道，早在10多天前，拜登政府向盟友发出通牒，要求“停止对华出售你们的芯片制造技术及提供服务，否则我们将毁掉你们的产业。”但是不同于过去严格遵循规定，现在日本、荷兰等美国盟友开始拍桌子抗议，认为在美国总统大选即将到来之际，并没有必要实施限制措施。

在德国《商报》的专访中，新上任的阿斯麦（ASML）CEO克里斯托夫·富凯再次就美国加强限制对华先进芯片技术出口表示反对。他认为，西方正因此蒙受损失。

美国芯片公司也感受到不公平的出口管制挤压。应用材料（Applied Materials）和泛林半导体（Lam Research）在内的一些美国公司告诉美国官员，这样的贸易限制措施损害了他们的利益，同时对阻碍中国半导体行业发展也没什么效果。

而在美国试图继续施压却激怒盟友之后，现在开始豁免了荷日韩等部分盟友，把制裁目标抛向一些小国。

根据智通财经报道，拜登政府计划下个月公布一项新规定，该规定将阻止一些国家与地区（以色列、新加坡和马来西亚等）向中国芯片制造商出口半导体制造设备。但将出口关键芯片制造设备的盟国(包括日本、荷兰和韩国)排除在外。

除日本、荷兰和韩国外，该草案还豁免了同属A:5集团的其他30多个国家。这意味着，阿斯麦和东京电子等主要芯片设备制造商不会受到影响。

但问题是，豁免消息出来之后，日前美股大跌，英特尔暴跌20%，ARM跌超15%，高通跌超9%，AMD跌超8%，ASML下跌5%。东京电子2日收盘价较半个月前下降了约18.9%，大于同期大盘约12.6%的跌幅。

豁免了，意味着可以向中国出口了，为什么会大跌？这背后可以想象的一个情况是中国在半导体设备与芯片产业正在向好的方向发展，已经无力阻止中国高端芯片。制裁是越来越玩不下去了，他们內部也无法统一战线了。

美国为了打压中国半导体产业，此前联合日韩、中国台湾台积电，组建了芯片四方联盟，希望利用该联盟控制韩国以及中国台湾地区的芯片产能和原材料供应。

可结果呢？日本、荷兰和韩国，乃至美国本土芯片企业被出口管制害了，中国需求庞大，生意大受影响，阿斯麦今年第二季度52亿美元收入近50%来自中国，在东京电子2024财年近120亿美元的销售额中，中国市场贡献超过40%。这还是在出口限制的情况下，如果没被限制，这销售额得增长多少？在全球经济不景气的情况下，这损失让他们受不了了。

从当前来看，其盟友内部的分歧越来越大，盟友这边因为利益关系，不愿失去中国市场。

另一方面，咱们国内虽然面临困难，但一直在努力突破，美国发现他们那一套根本压不住咱们。今年1-5月份，我国芯片产能则更是飙升至全球总产量的近三分之一。芯片出口也在猛涨。根据海关公布的数据，2024年上半年，我国集成电路出口达到5427亿元，同比增长25%，预计今年芯片出口将突破1万亿，这意味着国内芯片产业的进步势头不可阻挡。

这就是为什么日本、韩国为啥不积极配合，荷兰ASML更是一直反对美国的管制政策。毕竟，逼着别人不赚钱，是行不通的。

路透社称，这项新规定显示出，美国试图在不激怒盟友的情况下，继续对中国半导体产业施压。并且开始想其他的办法。

在新规中，老美强调其中含有美国关键技术的设备或还是会不让出口，就是鼓励大家一起做去美线。美国一直推进本土芯片生产，这一政策将迫使台积电和三星、ASML等公司在美国本土投资兴建厂房。

新的管制豁免或意味着美国或在对过去的制裁进行新一轮反思

环球时报转载了美国《外交》杂志7月24日的文章，该文章认为华盛顿的出口管制最终可能是在帮中国。因为出口管制的好处只是暂时的，代价却是高昂的。有强烈迹象表明，这些管制措施正加速中国本土半导体供应链发展。按目前发展速度，中国很可能不久就能制造出生产先进半导体所需的设备。

“到那时，中国有能力的芯片设计公司就能利用国内制造能力大规模生产人工智能芯片，并将其推广到整个经济领域。美国的行动可能只会在短期内阻碍中国创新和增长，之后反而会加快中国技术进步。”

事实上，这也是正在发生的事实，经过过去两年的混沌期，今年中国半导体出口猛涨，从数字来看，今年很可能是从过去半导体设备被对手压着打，到开始反击的元年了。

按照过去国内成功对方就放松制裁的玩法，国内半导体设备很可能取得了进展，在今天无论是底层零部件的自主可控，还是各种设备产品，都比过去要好的多。

根据德国《商报》刊登的访问实录，在被问到是否担心美国会要求对华施加更多出口限制措施时，克里斯托夫·富凯提到一个信息是，西方现在急需的传统芯片都是在中国生产的，默认进一步限制阿斯麦向中国出口先进设备是“不明智”之举。他警告道：“如果有人出于某种原因想（让中国的传统芯片生产）放缓，他们就需要一个替代方案。阻止别人生产自己需要的东西是毫无意义的。”

因此，这轮调整策略，意识到对华管制措施导致美国及盟友的芯片和设备制造商失去大量在中国的业务，使这些公司用于研发的资金减少，中国是越制裁越突破，美国半导体公司也在反对，因为利润越来越少了。

形势反转不远了

现在美国对盟友豁免，日韩以及荷兰的芯片设备可以买了，那这对咱们中国来说，有好有坏。从好的方面看，这能暂时缓解一下咱们芯片产业的压力，一些关键设备能进来，有助于咱们继续发展。但坏的方面有倾销打压国产的风险，咱们不能掉以轻心，要持续增强自身的科研和创新能力，保持自己的节奏，当然，我们也不能低估我们企业在今天这种市场环境下所培育起来的危机意识。

尤其是现在的情况是，美国斯坦福大学的一项研究课题表示，最近10年以来，共确认了19955名华裔科学家离开了美国，主要是回归中国了，这一比例超过了67%。这也意味着中国芯片产业的发展，对人才的吸引力越来越强。产业链企业和研发人员不会放弃自主拿下技术制高点的机会。

种种趋势来看，美国的制裁正在进入最后的疯狂阶段，我们要看到，未来中国芯片产业的发展还有很长的路要走，但形势反转的时候其实已经不远了。

作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载