在充满挑战的2024年，兴业银行靠着坚定的战略，再一次交出了一份韧性的三季报，这也让诸多资金看到了真实的价值。

吉姆·柯林斯在《卓越基因》一书中详解了“为什么有些企业能在初创阶段脱颖而出并持续成长，有些企业却没有。”

通过大量的案例研究，柯林斯阐释了企业实现从优秀到卓越的跨越路径，其中自强与创新成为吉姆·柯林斯笔下的高频词汇。

因改革而生、因创新而兴的兴业银行在银行业逆周期下，依旧稳扎稳打，步履稳健的密钥就是改革与创新。

在银行业充满迷雾的2024年，兴业银行依旧给出了一份颇具韧性的业绩报告，营收同比上涨1.81%，多项经营指标亮眼。

稳健的经营成果

10月末，兴业银行披露了三季报。从具体数据来看，前三季度兴业银行实现营收1642.17亿元，同比增长1.81%；同期应对的归母净利润为630.06亿，同比下滑3.02%。

对于净利润的下滑，浙商证券在研报中指出主要拖累在于加大了减值损失计提力度，信用减值损失同比增长14.3%，较24H1的10.2%明显加力，推测是在房地产非标方面继续减值。

这虽然牺牲了利润，但是有利于控制风险，使得兴业银行保持较好的不良率和良好的拨备覆盖率。根据三季报，截至今年9月末，兴业银行的不良贷款率为1.08%，与中报保持一致；拨备覆盖率233.54%，保持充足水平。

上述数据之外，兴业银行多个经营指标亮眼。

首先是资产规模保持平稳增长。2023年年末，兴业银行的总资产达到10.16万亿元，首次突破10万亿元。而进入2024年以来，也保持着增长的趋势，截至今年9月末，其资产已涨至10.31万亿元。

资产规模上涨之际，兴业银行的利息净收入为1115.87亿元，同比上涨2.39%。需要注意的是，2024年以来，由于贷款利率下调等因素，银行利息净收入普遍出现负增长。

而兴业银行利息净收入的上涨则是得益于息差的良好管控与生息资产的稳定增长。根据三季报，兴业银行净息差为1.84%，在行业保持较优水平。

此外，兴业银行的非息净收入同比增长0.61%，增速由负转正。

稳扎稳打的兴业银行吸引了诸多资金。Choice数据显示，截至今年9月末，合计有294只基金重仓了兴业银行，持股数量为13.2亿股。而在今年1季度末，185只基金重仓了兴业银行，合计的持股数量为9.4亿股。

兴业银行的攻守之道

当前的银行业处于逆周期，如何于经济波动之下保持稳健经营，成为银行业共同的课题？

进攻是最好防守，对于银行来说，唯有主动出击，才能快速增厚护城河。

因改革而生、因创新而兴的兴业银行擅下先手棋。2024年以来，聚焦“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理推动”五大核心能力建设，锻长板、固底板、补短板，持续推进自身高质量发展。

具体来看，在提升战略执行能力，兴业银行坚持“轻资产、轻资本、高效率”发展战略，持续压降存款成本、优化贷款布局、拓展中间业务收入。

前三季度，兴业银行客户存款余额达到54250亿元，较上年末增长5.61%；其中，企金存款较上年末增加1357.55亿元，付息率1.98%，同比下降28个BP；零售存款较上年末增加1521.89亿元，付息率2.15%，同比下降11个BP。

在做大中收方面，兴业银行三季度业绩说明会上管理层表示，投行方面，深化落实“投承销托一体化”策略，非金债承销位列市场第二位，并购融资、银团融资同比增长36.70%、58.45%。

FICC 方面，有效把握市场时机，依托跨市场、跨产品组合策略交易，实现代客 FICC 业务收入 19.1 亿元、外汇及贵金属衍生品交易业务收入14亿元。

财富方面，以“稳收益、增规模、拓客群”为主线，通过短债基金、混合债基、分红险等产品布局，积极应对市场震荡加剧、产品收益下行挑战。兴银理财日均规模 2.27 万亿元，较去年日均规模增长 3.89%，实现理财新产品收入同比增长 4.19%。基金、保险代理销售量同比分别增长 120.40%、26.90%。

在提升客户服务能力上，兴业银行持续健全“客户分层分类经营、产品交叉销售、场景生态服务”三大体系，增强获客、留客、活客内生动力。

三季报显示，9月末，兴业银行企金方面潜力及以上客户占比23.05%，较上年末提升0.85个百分点。其中，新开户的潜力及以上客户占比13.55%，同比提升2个百分点，存量潜力及以上客户流失率同比下降0.4个百分点。

零售方面，前三季度，其73.76万户长尾客户提升至贵宾客户，1.25万户贵宾客户提升至私行客户。通过公私联动新拓展零售代发工资客户190.19万户，同比增长11.85%。

在提升投资交易能力上，兴业银行以巩固和发挥金融市场长板优势为目标，提升投资交易能力，做优表内投资配置，做强表外资管规模。

这要从两个方面进行，一方面是持续做好债券投资与交易，前三季度，兴业银行实现其他非息净收入332.83亿元，同比增长 12.79%。

另一方面持续做强资管、做优财富。数据显示，兴业基金管理公募基金规模较上年末增长22.38%，兴业信托管理资产规模较上年末增长 102.32%。兴银理财综合理财能力累计 27 个季度居普益标准综合理财能力榜首，管理规模保持行业第二位。

在提升全面风控能力上，兴业银行主要是化解重点领域风险，前瞻应对潜在风险上升态势。

房地产方面，兴业银行前三季度已通过推动开发销售、并购重组、优质资产置换等方式，合计压降风险房地产项目敞口约 132 亿元，累计审批协调机制白名单项目96 个，审批金额 524.16 亿元，投放金额 309.29 亿元，审批与投放金额均位居同类型股份制商业银行前列。

在政府债务以及信用卡方面，兴业银行前三季度通过专项债置换累计压降业务敞口 67.77 亿元，冲回拨备约 4 亿元；9月末，兴业银行信用卡不良贷款率、逾期率分别较上年末下降 0.23 个百分点、0.49 个百分点，前瞻性风险指标入催额同比下降 12%。

而在围绕提升管理推动能力上，兴业银行主要以数字化转型为抓手，着力打造“强大总行”，实现为基层减负、向基层赋能的目标。

具体来看，一是数字化经营平台得到较好的发展。数据显示，前三季度兴业银行手机银行有效客户数较上年末增长 8.26%，兴业管家客户交易活跃度同比增长 40.73%，兴业生活注册客户数较上年末增长 10.37%，钱大掌柜注册客户数较上年末增长 7.34%，兴业普惠注册用户数较上年末增长 90.30%。

二是数字化运营体系得到优化。据悉，兴业银行将零售平台部承担的远程经营、用户体验、平台建设等职能调整到数字运营部，进一步扩展数字化运营的职责边界，提升对各类客户尤其是长尾客户的经营水平。

三是数字化风控系统焕新升级。兴业银行上线了新的风险管理系统，能够实现从尽职调查到特资经营的全流程业务办理，大幅提高了员工作业效率和风险管控质量。

持续打造价值银行

《银行进化论》一书中有这样一句话，一家银行最大的失误是战略失误，最大的成功是战略的成功。每一次工业文明的变革都带动银行业自我进化。

2023年10月底召开的中央金融工作会议首次，提出“要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融‘五篇大文章’”。“五篇大文章”是金融服务实体经济高质量发展的重要着力点，也是深化金融供给侧结构性改革的重要内容。

长期以来，兴业银行紧跟国家战略步伐。如今，兴业银行深入贯彻落实中央金融工作会议精神，将服务国家战略与自身战略相结合，立足实体经济转型方向，推进“三张名片”“五大新赛道”与“五篇大文章”融合发展，助力培育和发展新质生产力，增添高质量发展新动能。

以科技金融为例，今年6月下旬，科技创新和技术改造再贷款政策出台后，兴业银行积极响应，主动对接备选企业。其中，科技企业厦门狄耐克智能交通科技有限公司进入兴业银行厦门分行的视野，后者第一时间联系到这家公司，主动上门为企业解读科技创新再贷款政策以及银行配套的金融服务。在收到名单后的三个工作日内，兴业银行厦门分行火速为企业发放300万元优惠成本的信用类流动资金贷款，真正将再贷款优惠政策让利企业。

而这只是兴业银行助力实体经济的一个缩影。

兴业银行三季报显示，其科技贷款增长14.74%。与此同时，绿色贷款、普惠贷款亦可圈可点，增速分别为16.66%、18.18%。

此外，数字金融上，兴业银行近几年逐年加大投入。根据环球老虎财经梳理，2021年至2023年，兴业银行的科技投入分别为63.64亿元、82.51亿元、83.98亿元。

战略奏效、经营得当，业绩保持韧性，这在不少券商的分析中都有体现。中金公司在研报中如此评价，营收保持正增长，负债成本改善、风险抵御能力夯实。

而在未来，兴业银行将继续提升“五大核心能力”，打造具有兴业特色的价值银行，为市场各方创造更大价值。