7月23日早盘，大盘惯性低开后震荡下行。盘面上，高股息资产在昨日大分歧后再度反弹，工商银行、中国银行、交通银行及长江电力均再创历史新高。

昨日尾盘追高中信证券的小伙伴，近日开盘即亏损。截至午间收盘，中信证券仍然跌近3%。此外，近期强势的半导体产业链则大幅回撤。

截至午盘，上证指数跌0.59%报2946.63点，深证成指跌1.59%，创业板指跌1.55%。A股半日成交3824.4亿元，环比显著收窄。

工商银行、中国银行、交通银行

创历史新高

7月23日早间，A股银行股强势反弹，工商银行、中国银行、交通银行再创历史新高。截至目前，工商银行年内累涨33%，中国银行年内累涨26%，交通银行年内累涨近40%。

其中，工商银行近一个月累计有10个交易日股价刷新历史纪录。交通银行则在近一个月累计有12个交易日股价刷新历史纪录。

消息面上，有媒体报道称，利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率。业内人士提到，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。

此外，齐鲁银行涨幅最大，盘中一度涨超6%。

齐鲁银行昨日盘后公告，2024年半年度实现营业收入64.12亿元，同比增长5.53%；归属于上市公司股东的净利润23.47亿元，同比增长16.98%。截至2024年半年末，本行资产总额6,475.44亿元，较年初增加427.28亿元，增长7.06%。

近两年，资本市场频繁波动，银行股的吸引力开始凸显。自去年以来，不少银行股的股价已经涨超50%，而分红又长期稳定，尤其农行、工行的股息率已经超过7%。

中信建投银行业首席分析师马鲲鹏在近日发布的研报中指出，回顾上半年，高股息策略强势演绎，在资金面催化下，银行板块绝对收益、相对收益明显。

马鲲鹏表示，宏观经济弱复苏、A股资产荒背景下，银行作为红利资产代表，凭借更低的估值、更高的股息率，确定性更强的分红，获得低风险偏好资金青睐。国家队增持、ETF扩容、险资OCI账户配置、部分北向资金回流等，助推银行板块上涨。

申银万国表示，无论是红利低波策略下的资金面驱动还是盈利稳定且有望边际改善的基本面变化，银行板块全年都将收获相对可观的绝对收益和相对收益，当前时点可积极配置。经济数据仍处于磨底期，政策催化巩固经济向上的态度明确，在资产质量安全基础上从低估值中寻找优质高股息或是三季度市场主要风格，同时重点关注利润表有望底部改善、筹码结构较优的超跌股份行。

6分钟直线拉涨停

临近午间收盘，高铁板块异动，神州高铁在6分钟内直线拉升涨停。

Wind高铁指数也直线拉升。通业科技涨超10%，申通地铁涨停，交大思诺、鼎汉技术等跟涨。

消息面上，关于《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》的说明多处提到铁路体制改革，包括“推进能源、铁路、电信、水利、公用事业等行业自然垄断环节独立运营和竞争性环节市场化改革，健全监管体制机制”“推进水、能源、交通等领域价格改革”“深化综合交通运输体系改革，推进铁路体制改革，发展通用航空和低空经济，推动收费公路政策优化”。

中信证券在最新的研报中提到，2023年国铁集团净利润率仅0.27%，长期以来我国铁路运营存在能力偏弱的问题。顶层设计背景下，预计铁路体制改革有望加速，竞争性环节市场化改革有望提升运营公司的盈利能力。

中信证券认为，“竞争性环节市场化改革”或体现为除公益性作用之外，放开竞争性业务，促进铁路运输业务市场主体多元化和适度竞争，主要集中在高铁客运和铁路货运。例如铁路货运加快向现代物流供应链转型，与社会化资本和运营主体深度融合推动高质量发展。同时高铁客运、铁路货运价格体系市场化水平持续提升，通过发展多式联运，有效提升服务体验和利用价格手段，提升水铁、公铁联运水平实现降低整体社会物流成本，社会资本投资铁路的瓶颈亦有望解除。

来源：中国基金报