昨日思考的是美国5000亿星际之门深挖价值思考，但是今日并没有表现，整体受大盘影响冲高回落了，但是整体长期来看是乐观看好了，而且2023年第一次启动的时候，也是我写的，而且我当时就明确判断他会走N次反包之后走趋势路线，而未来我认为他还是趋势中军线模式不变。

而今日核心重点并不是数据中心的思考，而是进一步思考端侧AI应用里的的思考，而且今日最有意思的是就是章盟主，今日在大盘下杀的情况下，全力出击了AI Agent题材。而整体买入了5.5亿资金，而这个也算是他最近最大流入之一了！而之前就是在机器人：五洲新春出现过！

为什么他会选择AI Agent题材进攻？它看到了什么呢？有什么价值思考？

一、驱动因子：

事件1：1月23日电，字节跳动2025年的资本支出将超过1500亿元，主要用于人工智能。 (路透)

事件2：2025年1月22日盘后消息，0penAI准备本周发布Operator，将自动执行预订餐厅和规划行程等任务。网传纪要表示，公司自2023年开始探索Agent场景，头部客户案例已经成型，且客户通常是信息化与Agent智能化同步进行，汉得有能力提供一体化解决方案。

OpenAI计划于1月30日在华盛顿展示最新的人工智能技术进展。根据 Axios 的报道，这次会议将重点介绍所谓的 “博士级超级智能体”，这些 AI 系统能够像博士研究生一样处理复杂问题，具备深厚的专业知识

事件3： 网传目前公司与火山双向赋能，在手线索与订单还充足，且大量由火山带来，目前企业单agent客单价在50-200万之间，公司也与火山一起探索分润模式。

事件4：财联社 1 月 22 日报道，从多个知情人士处获悉，豆包大模型在去年大幅降价后，毛利率依然为正，其中豆包大模型 1.5 在推理成本优化上取得进一步突破，doubao-1.5-pro 的毛利率能达到 50%。（一个公司必有利润才能做大做强！而他已走了第一步了。）

事件5：1、 字节又联合清华整活，一个强大的原生的开源 AI AgentUI-TARS震撼上线。

UI-TARS彻底抛弃了这些“拐杖”，它就像人类一样，直接“看”屏幕截图来理解GUI界面。们直接看屏幕上的按钮、图标、文字，就能理解界面的布局和功能，并做出相应的操作。UI-TARS 正是模拟了人类这种最自然的GUI交互方式！

事件6：1月23日上午，华为消费业务CEO余承东在视频号上正式宣布，将推出一款名为“小艺”的新应用，并表示，小艺App将会在新年时推出，让小艺有了更多智能体，与吃喝玩乐出行等等需求，都可以随时询问小艺来获得解决。

二、AI Agent行业发展情况：

1、 B端市场大模型应用前景

大模型在 B 端市场的落地速度和能实现的市场规模或比 C 端更大， 大模型在 c 端的主要变现方式包括：提供内容创作与生产力工具变现；广告变现；通 过 AI 赋能硬件变现。其中，赋能硬件带动的产业变化和增值最值得期待。

在 B 端， 则通过输出 Agent 进行变现，嵌入到现有企业 IT 的方方面面，成为企业级软件服务 加质量提升的重要突破口。 在商用领域，大模型的代码能力和基础应答能力已经得到初步验证，能够在一定 程度上帮助企业降低经营成本、提高 IT 开发效率，其市场的快速成长符合经济规律。

市场规模层面，观研天下预测，我国 B 端 AI Agent 市 场规模有望在 2025 年增长至 1718 亿元，对比 C 端 17.16 亿元，B 端市场占比超过 99%，且这一趋势有望在中长期持续。

2、字节大模型产品竞争力

全球口径，据 Omdia 预测，2025 年服务器资本支出将 增长 22%，突破 2800 亿美元大关。这种强劲的增长趋势预计将持续整个 2020 年代， 到 2028 年服务器市场规模将达到 3800 亿美元，并在 2030 年接近 5000 亿美元。 字节资本投入规模位居国内第一梯队。

根据 Omdia 给出的数据，全球 2024 年 服务器市场达到 2290 亿美元，需求方前五排名依次为微软、亚马逊、谷歌、Meta 和 字节跳动，其中字节跳动在这一领域的开支为 80 亿美元，是国内相关企业的第一名。

12 月豆包第一、Kimi 第二、文小言第三，豆包环比增加 18.64%，月活人数达到 7116 万，相比竞争对手 优势明显。全球数据，豆包月活低于 ChatGPT 的 3.15 亿，但仍能位居第二，环比增 速则位居排名前十的最高位置。 能力成长斜率陡峭，短时间内更上一层楼。从 2024 年 5 约到同年 12 月，豆包 在综合能力 /推 理 / 指令遵循 / 代 码 / 数 学 / 专业知识等项目分别提升 32%/13%/9%/58%/43%/54%，与 GPT-4o在上述六个项目中实现基本追平或 赶超。

三、公司价值思考：

1、公司成果：AI 领域尤其是 AIGC 方向成绩显著。其推出的 AIGC 应用平台 “H - Copilot 大圣”，截至 2024 年 3Q 已实现 4500 万收入。还构建了自主的 AIGC 中台 H - COPILOT，并以此为基础构建了营销、制造、财务、供应链等业务领域的 AIGC 应用解决方案。在 AI 浪潮下，AIGC 的发展潜力巨大。

作为 B 端 AI 智能化应用的先行者，汉得信息面向企业级场景 AI 应用，拥有 500 多位研发人，2000 多名专业 AI 业务咨询实施架构师，具备业务场景分析、AIGC 平台研发、大模型训练 微调、AI 全链路智能化升级咨询规划能力，致力于行业垂直化/企业私有化 AI 解决方 案的持续探索，助力企业数字化应用+AI 智能化升级。

2、客群庞大：公司在云计算、大数据等领域有多年的技术沉淀，能够为企业提供全面的数字化解决方案。而且公司拥有超 5000 家稳定客户，这种大体量的优质客户群不仅为公司业务提供了稳定的收入来源，也为其技术产品的迭代升级提供了丰富的应用场景和数据支持，对追求长期价值的投资者具有很大吸引力。

3、与字节在B端大模型领域深度合作：作为火山引擎生态合作伙伴，公司已获得火山引擎颁发的 2023 年度“方案 生态优秀伙伴”奖项和 2022 年度“年度优秀解决方案伙伴”奖项，充分体现了其和 火山引擎之间的合作深度和对生态建设作出的有效贡献。

2024 年 11 月 28 日，在黄浦江边的“友好号”游艇之上，汉得联合火山引擎， 邀请众多国际知名企业，共同举办了“AI 时代共话数字化征程”主题活动。在研讨 会中，公司分享了基于豆包大模型的 AI 智能体应用案例。在案例中，公司自主研发的线上电商商城深度集成豆包大模型，帮助客户提升购物过程中的用户体验，包含个性化的推荐、用户评价总结，产品参数快速查询等。

通过具体案例的探讨，收获了来 自用户的真实意见及建议，推动了企业的 AI 应用建设。 在此次案例合作中，豆包大模型所展现出的优秀的自然语言理解与生成能力，使得智能导购在交互过程中能够准确解析消费者的各类购物咨询意图，并给出合理且适 宜的推荐建议。无论是对商品的售前问询，结合用户需求的购物建议和引导，购物需 求的建议，还是对售后服务政策的咨询，智能导购均能迅速、专业、准确地予以回应 与指导。

4、网传与甲骨文合作：OPENAI昨天早上发的长篇推特（现马斯克的X）上可以看出端倪，因为甲骨文成了其中重要的一环，所有的算力布局都需要通过它的云服务来供给。

这个也是为什么章盟主敢重金下注的原因了，背告字节+甲骨文，而享受未来最有成长性的AIGC的爆发性，这样的公司又有谁不爱呢？而且整体以开始出业绩，而不是在PPT概念时间，还有稳定的客源。（以上只是个人复盘深挖思考，不作推荐，更不能作来买卖！）

点赞+转发+留言：我想学习章盟主5.5亿押宝AI Agent!