借道“家族信托”违法获利950万，被罚没近3200万！

1月22日晚间，新易盛发布公告，公司近日收到公司控股股东、实际控制人、董事长高光荣的通知，高光荣已收到中国证券监督管理委员会出具的《行政处罚事先告知书》。高光荣涉嫌违反限制性规定转让股票一案，已由证监会调查完毕，证监会依法拟对高光荣作出行政处罚。

公告内容显示，控股股东、实控人高光荣，因违规减持、信披违规等问题，被没收违法所得950万元并处2200万元罚款。不但违规减持获利没有了，反而因此倒亏2200万元。

高光荣违规减持，发生在2023年年初。主要通过“借道”家族信托。

据公告披露，建信信托有限责任公司-建信信托-金源家族信托单-信托2号（以下简称家族信托2号）中金财富证券账户交易“新易盛”由高光荣实际决策。

2023年3月15日至4月11日，高光荣通过家族信托2号账户、高光荣华泰证券账户合计转让占成都新易盛通信技术股份有限公司（以下简称新易盛或上市公司）总股本1.42%的“新易盛”股票，其中，违反限制性规定转让比例0.42%，违法所得 9,498,554.64元。

高光荣通过家族信托2号账户持有“新易盛”期间，未如实向新易盛报告实际持股情况，导致新易盛2020年、2021年、2022年年报披露的股东相关情况存在虚假记载。

依据相关规定，证监会对高光荣违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得949.86万元，并处以2000万元罚款。

同时，对高光荣信息披露违法行为，责令改正，给予警告，并处以200万元罚款。

用益点评：

对此，用益研究院表示，根据信托业务“三分类”中服务信托属性要求，信托公司应回归本源业务，从事主动管理，避免走作为通道、融资工具等老路，此案例存在违背上述意图嫌疑，将家族信托干成了通道业务。

用益研究院建议，国内家族信托的未来发展，需要借鉴国际经验，结合本土特色，逐步构建更成熟的信托生态。一方面，学习欧美相对成熟经验，在法律层面明确委托人及受托人的权责边界，设立强制的监管与透明化要求，避免权力滥用。另一方面，信托公司亟需培养专业化团队，加强家族财富管理的服务能力，建立既懂金融又熟悉法律与文化的跨领域团队。