下周大a三个或有方向

下周三个方向方向之（1）博隆技术（603325）：央企大规模设备更新核心受益公司次新股，主营气力输送系统，通用设备，下游客户中石油、中石化、中国神化、中煤集团等央企，未来3年央企将安排大规模设备更新改造总投资超3万亿。成长性：22/23/24H1新接订单15/26/10+亿，yoy 40%/70%/+，在手订单40+亿（不含税）， 2+年结算周期，23年收入/利润12.2/2.9亿，卖方预期24/25/26年利润3.5/4.9/6亿，yoy 23%/39%/23%。质地：固定资产6千万，在手类现金27亿，银行借款为零，一年两次分红，股息率3%。空间：全球年市场需求270亿美金，科倍隆18亿、泽普林38亿、博隆2亿，IPO后将大力布局食品、医疗、塑料等下游。估值：裕龙岛8亿和宝丰4亿项目确收在下半年，市值40亿（含27亿现金）。

方向（2）果链：估值修复逻辑，后续走势可上可下，是情绪决定而不是基本面，认为行情会一波炒完再调整。创新看明年，今年是小年

目前估值情况：立讯最低水位20x，看140e；鹏鼎乐观40e，对应25x；领益Q2下滑，明年假设做30-40e；蓝思明年70-80e，提醒可能有水分；东山明年35e，定增不做了。

配置思路：第一类：【立讯】【蓝思】【鹏鼎】【领益】【东山】等，传统苹果大白马第二类，创新：【珠海冠宇】电池单机ASP提升50%+份额提升；【创新新材】明年机身换成全铝，明年8x估值；利润20%苹果业务，明年40%+半导体：科特估主线，设备ETF/指数&设计指数科特设计+设备，科特估

设计：数字SoC公司开始好转，【恒玄】【晶晨】【瑞芯微】【全志】，产品升级后弹性大

模拟：关注下游是消费的，【南芯科技，业绩好转】

设备：【北方华创】【中微公司】【正帆科技，零部件龙头 估值20x】【中科飞测】【寒武纪】【海光】

周期品：PCB涨完，防御建议配置被动【顺络】【洁美】估值已经回到30x以下

方向（3）碳汇ccer是否重启，如果重启，可以关注岳阳林纸600963岳阳林纸基本面：1、 自建新产能2亿、老产能3亿、吨利润200w，并购驹泰纸浆每年3.5-4亿利润（n月初会公告邀约并购，利润计入年报），今年利润4亿左右！总体上，公司传统业务，明年往10亿走2、 未来弹性：8000万亩林地，其中南美500w亩，非洲1000+w亩，合作开发3000+w亩，按现在碳价，CCER每年至少2亿（明年开始）3、 利空出净：上半年主营盈利，亏损因一次性冻林损失，后续保险会有一定幅度冲回。4、 诚通集团全资子公司，央企，基本面扎实。每股净资产4.74，目前估计3.08