目前操作：神州数码止盈，暂未开新仓，明日更新；

大盘比预想的都要强势，放量水上震荡为主，尤其是量能方面，全天19415亿，增量2265亿，距离2万亿仅一步之遥，上周复盘还说指数回头的概率越来越小，今天中证2000大涨，背后支撑的力量还是比较强大，后续指数强势不变。

不过大盘的走强，并没有改变主线分歧与轮动的周期演绎。

周末腾讯接入deepseek，今天腾讯AI方向大涨，竞价多达11只顶了一字，早盘一度涨停多达22只，午后虽然有所回落，涨停也仍然还有17只，涨停金额236.04亿，杭钢股份烂板晋级9板，数据港一字晋级4板，华扬联众3板，科华数据与云赛智联2板，首板12只，其中航锦科技换手卡位梦网科技，东华软件一字。这里看作轮动为主，从阿里云，到AI医疗，再到腾讯AI，后续注意前排核心即可，明天预计分化为主。

单纯的云计算这里今天分化与高低切比较明显，涨停16只，涨停金额160.40亿，8板的梦网科技走出天地板的负反馈，中位的居然智家、瑞斯康达跌停，拓维信息冲高之后大幅回落水下，涨停的16只当中，三变科技2板，15只首板，不过浙文互联、浙数文化的反包还是具有一定辨识度。

机器人这边承接了主线分歧的流动性，全天涨停14只，涨停金额142.40亿，杭齿前进4板，丰茂股份2板，首板12只，不过前排的核心长盛轴承、冀东装备等涨停，板块目前还是看轮动。

AI医疗今天分化为主，不过由于涨幅不大，所以分化力度并不大，全天涨停11只，涨停金额46.37亿，2板9只，首板仅有2只，美年健康顶了一字晋级2板，明天预期继续分化，重点看容量的美年健康的反馈。

情绪上今天可以界定为分歧加剧，也可以视为一种撕裂，因为一方面高标出现大面，尤其光线传媒，如果打板就是35个点的大面，日内亏损严重，还有梦网科技的天地板，也是20个点的大面，还有居然智家也是开盘直接被核，新炬网络继续大跌，全天跌停数据5只，盘面的亏钱效应，相对于上周来说，是在加强的。

但是另一方面，全天涨停103只，增加明显，高位活口也还在继续，航锦科技反包涨停，卡位梦网继续走主升，杭钢股份虽然烂板，但也晋级到了9板。反包的浙文互联、浙数文化反馈较好，20cm的优刻得也趋势良好，上周五下跌的每日互动继续强势震荡。

可以看到一边在分歧释放风险，一边又在穿越，在反包，所以这里这里板块整体的退潮还看不到，更多还是内部轮动与切换的方式在进行。

明日思路

今天无论是高标亏钱效应过大，或者是高低切，其实都是资金在规避风险的表现，高标方面，过于的加速或一致，在题材本身就已经进入分歧阶段，筹码压力过重，资金承接的信心是比较弱的，除非是提前有过一定的消化，比如航锦，甚至是杭钢，还有反包的几只。

同时高低切，也说明资金还在持续看好行情本身，所以这里面对分歧还不能一刀切，重点还是要去关注其中的节奏轮动，包括题材之间，以及主线内部的节奏问题。题材之间，虽然早盘一度不看好机器人，但实际上还是机器人承接了主线的分歧流动性，只不过这种表现，更多还是一种轮动，注意前排核心即可。主线内部的话，一个是活口的抱团，今天梦网与光线淘汰，剩余就看航锦与杭钢能不能进一步前进，尝试去打开一点高度，如果还能继续，对情绪是有一定正向作用的。然后就是补涨与二波的演绎，今天补涨的主要是数据港、三变科技与美年健康等，二波的浙数与浙文，以及机器人的长盛等。

因此，对于明天来说，在主线不看结束的前提之下，思路还是在规避风险与切换之间来进行考虑。规避风险的话，对一些加速或筹码较重的，注意追高接力，切换的机会，还是在二波与补涨之间，重点观察相对低位的以及反包的票。此外，还有一个博弈点，就是高标大跌之后的低吸，比如光线这种，博弈的就是不走A，只不过有一定不确定性，还是要结合盘面的承接表现来看。

哪吒里面，虽然那句“我命由我不由天”很流行，但我更喜欢这一句：“因为我们都太年轻，不知道天高地厚”！题材的演绎进入到深水区，可以观望，可以防守，但一定不能冲动，今天光线传媒的大面，是近期比较少见，但愿不要去遇到。