我布局每一家企业都是严格遵守交易纪律,买之前我会问自己为什么买?这家企业的优势和缺点又是什么?本周我以23.97元的价格买入了伊利股份,相信未来三年!
第一、股价已回调至价值区!近三年,伊利的股价是最值得回忆,从走势上来看,和贵州茅台出现了同样的情况,2022年十月份市场无辜杀跌白马企业,这其中就有伊利股份,一个月时间股价跌了25%,这也让伊利股份的股价触底,随后股价进行区间震荡。
大家想一想,一个涨了几十年的白马企业,忽然之间股价不涨了,是企业不行了吗?
我觉得并不是伊利股份在这十几年来的发展是可圈可点的,从最开始的一家乳业企业,到现在的全国第一,亚洲第一,世界前五的成绩,足以表现出伊利股份未来的韧劲。
当然,低不低估最后还要看,企业的发展情况!
上图是伊利股份近三年的业绩情况,从业绩上来看,这三年,伊利股份几乎没有太大增长,但它的利润突破了100亿大关。
在中国食品行业中,除去白酒行业,伊利股份可以算是老大了,年赚100亿的企业在中国上市企业中已经是顶尖存在!
虽然这三年伊利股份的业绩没有太大长进,但他的市盈率由于近三年的股价回调,已经回升至十年最低。现在伊利股份的市盈率是12倍,前十年,伊利股份的市盈率平均都在20倍以上,而现在已经回探至15倍以下,这已经说明伊利股份现在股价的性价比!
从市盈率上就可以看出,我为什么会买伊利股份这家企业?食品行业中年利润做到100亿的企业,市盈率12倍,市值1500亿,长期来看,这是一次大机会。
第二、产品渠道堪比可口可乐!伊利股份在乳业行业,已经做到了世界级的水平。但大家想没想过,一瓶小小的牛奶,想要做到世界级水平又有多么困难?
伊利股份把产品输送到千家万户手中,这其中的渠道能力可以说是堪比可口可乐!
大家都知道可口可乐能够发家,不仅靠的是它的配方,还有就是他的全球渠道能力。现在我们喝一瓶可口可乐,随便一家商超都可以买到,这背后靠的依然是强大的渠道能力。而我们生活中常见的纯牛奶,虽然和可口可乐不同,但我们现在也可以随意一家商超都可以买到,这也说明他的渠道能力很强。
小到农村的小卖部,大到城市的大型商场,我们都可以随处可见到伊利牛奶的身影,这就是伊利的渠道能力,也是企业的优势所在。
伊利股份的优势是渠道,但它的缺点也很明显。那就是牛奶的存放期,我们买一瓶白酒,可以储存十年,甚至20年,期间不贬值,反而增值,这是白酒的优势,但牛奶并不同。
牛奶的最大缺点就是它的产品有保质期,最长的牛奶存放时间不能超过六个月,短的甚至三天一个星期,也就是说,伊利生产出牛奶以后,必须立马输送到全国各地,然后销售出去。
渠道很强,但渠道就是为了保障产品能够顺利在短时间内卖出去,这也是我为什么会说伊利股份优势很明显,但它的缺点也很大。
这次买入伊利股份,还是因为它的性价比很高,但最终坚持的还是相信未来三年,伊利股份作为中国的乳业龙头企业,我相信未来三年甚至十年,乳业在中国一定会蓬勃发展,毕竟牛奶这个产品只有好处,没有坏处。和白酒最大的不同是喝多了只会有益身体,不会对身体造成损伤。