2023年，在全球经济放缓和贸易保护主义抬头的背景下，中国外贸的稳定增长引发全球关注。

数据显示：2023年以人民币计价的出口总值仍然保持正增长，占全球总出口的份额超过了疫情前的2019年，展现出强大韧性。

根据商务部披露，我国外贸已连续12年位居全球中间品出口第一大国，中间品对外贸增量的贡献近六成。中国海关总署的数据表示中国2023年的进出口总值录得微幅增长，有望连续7年保持全球货物贸易第一大国的位置。

01

全球经济复杂多变

中国的出口韧性从何而来

作为世界经济增长的重要引擎，在全球经济放缓的大环境下，中国的出口韧性从何而来？

汽车船舶出口规模扩大

近年来，全球供应链区域化、逆全球化趋势凸显，重要环节和关键产品本土化、近岸化趋势叠加，对中国出口带来冲击。虽然外部环境复杂严峻，但我国汽车、船舶等产品依旧展现出强韧实力，成功实现突围。

据海关总署数据，2023年我国汽车出口量达到491万辆，同比增长57.9％，超越日本成为全球汽车出口第一名。

竞争力的提升和出口数据的增长，一方面展现了自主车企对深度参与国际化发展的重视，另一方面也展现了我国车企科技的创新和产业链的完备。伴随国产车企在新能源汽车方面的超前发展，2023年我国全年出口新能源汽车177.3万辆，同比增长67.1％，平均每出口3辆车中就有1辆新能源汽车。

此外，船舶出口数据也一路上升。工业和信息化部发布了我国造船业最新数据表示：2023年我国造船完工量4232万载重吨，同比增长11.8%；新承接订单量7120万载重吨，同比增长56.4%；截至2023年底，手持订单量13939万载重吨，同比增长32.0%，所有指标第一次实现2位数增长。

与此同时，我国船舶出口2023年1-10月，占全球同期船舶出口的20%，位列全球第一。其中江苏省是中国对全球出口船舶最多的省市之一。从出口船舶对象来看，我国主要的贸易伙伴是新加坡、中国香港、利比里亚、巴拿马和德国。

外贸经营主体的多样化与活跃度

回顾2023年出口成绩，可以明显看出“新三样”（新能源汽车、锂电、光伏）正在逐步代替“旧三样”（服装、家电、家具），出口动能强劲，以民营企业为代表的新经营主体不断涌现，成为推动中国外贸发展的关键力量。

在中国出口的自主品牌产品中，66.4%的产品由民营企业生产。以深市上市公司为例，中水渔业、协鑫集成、北方国际三季报显示，海外收入占营业总收入比重已超过50%，在出口份额增大的基础上，这几家公司的营收同比也分别实现了468.4%、97.43%和59.15%的增速。

对于新兴行业尤其是新能源产业链来说，“出海”已经成为企业增速的必选项。InfoLink Consulting数据显示，2023年前三季度全球储能电芯出货规模达143.8GWh，其中宁德时代出货量位列第一。

而比亚迪作为一家拥有全产业链核心技术的新能源汽车企业，已实现了出口拉动企业增长新业态。比亚迪最新产销数据显示，2023年11月份新能源乘用车出口30629辆，同比增长148.7%，在当月新能源乘用车出口量厂商排名中位列第一。2023年前三季度，比亚迪实现营业收入4222.75亿元，同比增长57.75%；净利润213.67亿元，同比增长129.47%，成为前三季度收入和净利润最高的车企。

除此之外，跨境电商业纷纷跻身进入出口高速赛道。智能家居代表企业乐歌股份表示，2023年三季度，公司海外仓营业利润率10.7%，首次突破10%。前三季度，乐歌股份实现营收同比增长16.14%，净利润同比增长226.40%。乐歌表示，随着未来自建海外仓投入使用，营业利润率或将进一步提高。

中国与共建“一带一路”国家的贸易合作深度加强，产业内外联动、区域协同发展，外贸增长较快

2023年是“一带一路”倡议提出十周年，在十年间友好往来下，“一带一路”上东盟国家正在成为中国未来对外出口的重要目的地。

在全球供应链重构的背景下，新兴市场国家和地区，如东盟、俄罗斯、拉丁美洲、非洲和中东等国家陆续成为中国积极探索的新市场。在对外贸易总规模中，“一带一路”贸易占比达到34.2%，较2022年提升1.4个百分点。这是自2013年共建“一带一路”倡议提出以来，中国对“一带一路”沿线国家出口首次超过1万亿美元，也是对“一带一路”国家出口首次超过从“一带一路”国家进口。新兴市场已经成为外需疲软、外贸环境恶化背景下稳定中国出口的重要力量。

汽车船舶出口规模扩大、外贸经营主体的多样化、“一带一路”新兴市场成为了拉动出口增长的三驾马车，带动外贸数据稳中提质。高品质、高技术、高附加值的“三高产品”不断涌现，新市场、新机遇释放出更多潜力，持续推动进口转型升级，不断提升外贸出口增长“含金量”。

02

2024年出口预测

回顾2023年，全球主要经济体经济复苏缓慢，需求疲软，全球贸易下滑。展望2024年，海外经济或将下行、全球产业链缓慢重构、贸易摩擦加剧，我国出口面临着较大不确定性。对此，国家层面已经释放出了明确信号，各大券商也进行了预测和分析：

国家层面

在国新办新闻发布会上，商务部部长表示2024年国家将做好四个方面工作：

一是抓紧出台新政策，与已有政策形成“组合拳”，最大程度发挥协同效应；

二是加快培育新动能。向产业要竞争力，依托我国中间品贸易的优势，促进跨境电商、保税维修、市场采购等新业态新模式发展。加快推进国际贸易单据数字化，推动贸易绿色发展和全链条数字化转型；

三是助力开拓新市场。依托广交会、服贸会等重要展会，积极支持企业参加境外展会，为企业之间进行沟通交流创造更多条件，帮助企业更好对接市场和客户，争取更多订单；

四是释放进口新潜力。未来行业的发展不但要依托出口，更要依托进口。发挥好进博会等重要展会平台作用，拓展多元化的进口渠道，把中国超大规模市场打造成为世界共享的大市场，继续为国民经济发展和全球经济复苏注入新动能。

专家研判

近日，在中新社主办的“国是论坛·2024年会”上，多位专家围绕外贸、金融、消费、投资等领域展开分析研判，普遍认为今年中国经济总体形势向好，发展动能充足。

中国商务部原副部长魏建国认为，稳外资、稳外贸的政策叠加效应已经显现，2024年中国外贸进出口不仅将企稳回升，且形势会越来越好，进出口贸易预计在今年一季度末双双转正增长，外贸市场规模和潜力都将超过2023年。

中央财经大学国际经济与贸易学院院长张晓涛表示：全球价值链重构使中国外贸承压，中国对发达经济体出口下降，但对日韩出口基本稳定，对包括东盟、非洲在内的发展中经济体出口提高。未来与新兴经济体和共建“一带一路”国家的贸易潜力，一定程度上能够对冲掉部分压力。

2024年中国出口压制有望扭转，中国企业“出口”导向和“出海”趋势将进一步延续，成为国际社会和国内的共识。

中信证券

2月，中信证券发布“我国出口承压局面有望在2024年迎来扭转，预计全年中国对外出口增速在2%左右”的分析文章。文章表明：2024年，海外库存周期是决定出口的核心因素。

中信证券预计，在我国出口中占比较高的美国和欧元区将分别最早于2024年一季度末和二季度初迎来补库，多数带路经济体也将于年内开启补库周期。且受益于带路合作和逆全球化背景下再分工等因素，中国出口产品在一带一路国家的份额占比预计仍将趋势性上升。从总体来看，我国出口承压局面有望在2024年得到扭转。

中信证券认为从行业视角来看，美欧补库、美国降息和我国出口竞争力向中上游转移等将为我国2024年出口提供结构性机遇。其中电脑及软件、农产品原材料、石油产业链、医药产业链、部分高端制造等行业的出口需求均有望持续改善。

招商宏观

招商宏观认为：2023年以来，出口目的地的多元化程度明显上升，达到2010年以来的最高水平，出口的头部集中效应明显下降，未来这一趋势将会延续。

未来在出口方向上“一带一路”等新兴市场国家将成为中国未来对外出口的重要目的地。

在出口商品上，目前机电产品和高新技术产品仍为我国最重要的两类商品。

招商宏观观点表示，与五年前相比，中国出口优势进一步向中游设备和原材料制造业延伸，而下游劳动密集型行业出口优势持续下降，2023年出口竞争力强的商品在2024年有望继续占优，尤其是新能源汽车、锂电、光伏等“新三样”产品的出口有望继续成为出口亮点。

2024年风云际会，跌宕起伏。世界贸易组织预测2024年全球商品贸易量增长3.3%，远超2023年0.8%的预估值，且高于过去12年2.6%的平均水平。经济合作与发展组织预测2024年全球经济增速将放缓至2.7%，该组织认为全球经济增速的放缓也将大概率导致全球市场需求的下滑。与此同时，地缘政治、贸易摩擦和关税升级等问题将成为国内外贸进出口的重要影响因素和市场面临的最大威胁。

2024年，外贸和出口仍是关键词。在不确定洪流中寻找稳出路，外贸出口仍有望继续保持总体向好。瑞承认为在此背景下，企业应具备一定的抗风险能力，开发新质生产力，布局多个市场，以降低单一市场所带来的风险。

2024年，愿外贸和出口行业行稳致远，生生不息。

关于瑞承

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参考信息：

1、展望2024：出口韧性经受考验之年

2、招商宏观：“一带一路”等新兴国家或地区有望继续成为主要的出口增量，“新三样”有望继续保持出口优势

3、2024年的市场亮点：出口与出海，值得期待

4、中国外贸的韧性和底气

5、商务部：2024年稳外贸将采取四方面举措

6、中信证券：我国出口承压局面有望在2024年迎来扭转，预计全年中国对外出口增速在2%左右

7、中信证券：我国出口承压局面有望在2024年迎来扭转，预计全年中国对外出口增速在2%左右

8、连续12年位居全球中间品出口第一大国 中国经济展现较强韧性和活力

9、中国造船业全球第一，出口全球第一

10、数据亮眼！新能源汽车、跨境电商上市公司出海版图扩大，这些企业海外营收占比超50%

11、【一带一路·观察】2023年中国“一带一路”贸易分析

12、（经济观察）专家研判2024年中国经济：形势向好、动能充足