古时候，在山东菏县。
有一个练武世家姓贺，祖父以前是个将军，战功卓越，杀敌无数。
到了父亲这一代却无仗可打，只能做了文官，但他有个儿子贺思山却是天生神力，练武的奇才。
衙门无事的时候，父子俩就会骑马出去打猎。
一日，父亲被太守叫到济南有重要的事情商量，贺思山一人无聊，带上两个仆人和猎犬进山去打猎。
贺思山在山里跑了一上午，连一只鸟都没看到，准备回家的时候忽然发现一只小兔子。
仆人放开猎犬猛追，但小兔子速度很快，猎犬都被累瘫倒下。
贺思山也来了兴致，拉弓射箭，正中兔子的后腿，但兔子还在逃跑。
贺思山让仆人先行回家，自己一个人追兔子去了。
追了好半天，贺思山来到山林深处，兔子已经消失不见。
夕阳西下，贺思山也是饥肠辘辘，却发现在林中迷失了方向。
贺思山沿着一条小路走了一会儿，看到一个白胡子老者，虽然上了年纪，却精神抖擞，仙风道骨。
贺思山急忙跳下马，问：“老人家，此山哪里可以出去？”
老者笑着说：“从哪里来就从哪里出，来路即是出路！”
贺思山环看四周，山间树林茂密，根本看不到来时之路，现在天色已晚，于是又说：“老人家，不知可否到家中借宿。”
老者：“公子不嫌弃的话，请随我来，在前方不远处。”
贺思山急忙跟在后面，却发现老者虽然看起来走路慢悠悠，但是速度非常快，贺思山不得已骑马追赶。
一会儿，来到一处风景秀丽的地方，有茅屋三间，屋后有小溪。
老者敲开门，只见一个十五六岁的姑娘出来开门，气质脱俗。
老者：“这是我女儿，沈珠，从小住在山里，娇惯了一些。”
沈珠低头微微一笑，又去了后屋。
物资虽然简陋一些，但书架上摆满了古籍，文房四宝也都应有尽有。
贺思山猜想老者可能是隐居此处的世外高人，一会儿，老者就做好饭菜，说：“粗茶淡饭，想必公子也饿了。”
沈珠又拿来一壶美酒，贺思山饮了一杯，说：“真是美酒，世间少有。”
老者：“此乃百花所酿而成，味道故而甘甜，不足为奇。”
酒足饭饱，贺思山早早休息。
第二天一早，贺思山发现四下无人，一个人在屋子四周发现一个山洞。
穿过山洞，豁然开亮，竟然有亭台楼阁，一只兔子跑了过去。
贺思山急忙去追，只见兔子跳到沈珠的怀里，沈珠说：“这是我小兔子，不知是哪个猎户射伤了它？”
沈珠给兔子包扎伤口，抬头看看贺思山。
贺思山急忙作揖，说：“小姐息怒，射伤它的人正是我。”于是说了昨日打猎之事。
沈珠：“原来如此，这也是缘分。”
贺思山有些尴尬，转身离开。
回到茅屋，老者已经采药归来，说：“公子找到山洞了？”
贺思山点点头，老者又说：“可曾见到小女舞剑？”
贺思山摇头，老者说：：“小女年幼时遇到一高人，学会一套世外的剑术，而且得到宝剑一把，公子如果有兴趣，可以让小女教你。”
贺思山大喜，说：“求之不得。”
过了一会儿，老者和沈珠一起出来，说了贺思山想拜师的意思。
贺思山急忙弯腰施礼，沈珠忙说：“不敢，不敢，剑术非一朝一夕可以学会，公子需要专心致志，把宝剑舞飞，直到只能看到人，却看不到剑的程度 。”
贺思山还算有些基础，不到一年时间终于可以让宝剑看不到，又找到了沈珠。
沈珠：“公子进步神速，接下来可以传授心法内功。”
贺思山又学了一年多，稍有进步。
一日，贺思山找到沈珠，说：“我想回家，出来也快有两年多，家中父母还不知道我的情况。”
沈珠：“公子是个孝子，我不敢阻拦，这把宝剑送给公子，日后勤加练习，明日我会禀告父亲，让他送你出山。”
隔天一早，沈珠送贺思山一杯酒，贺思山一饮而尽，老者牵来两头小毛驴，二人骑驴出山。
刚好来到射兔子的地方，老者说：“公子可以自己回家了，自此一别，可能永无再见之日。如果公子想着老朽，可以在今年重阳节到泰山下，自会有人相见。”
贺思山拜别老者回家，回到家里，家人喜极而泣，父母都以为他遇到了山中野兽，已经不在人世了。
贺思山细说山中奇遇，还学会了剑术，贺老爷嘱咐说：“剑术之事，万万不可告诉外人。”
转眼到了重阳节，贺思山以为老者临别之言必有深意，于是赶到泰山。
一直到等到傍晚，也没有看到老者，突然有一个小姑娘走来，问：“敢问，你就是贺思山公子吗？”
贺思山：“正是在下。”
小姑娘：“给你一封信，还有一个人。”
贺思山接过书信，又跟着小姑娘来到马车前，里面坐着一个女子，美若天仙。
信上说：“老朽原本是想让沈珠和公子再续前缘，但沈珠想到自己剑术已成，不久可以上天为仙，不愿留恋凡间，所以让侄女沈香服侍公子，沈香知书达理，是个温柔贤淑的好孩子。”
贺思山心中大喜，将沈香带回家，告诉家人事情来龙去脉，家人也很喜欢沈香，马上办了喜事。
贺思山娶了沈香，小夫妻恩恩爱爱如漆似胶。
贺老爷却遇到了一件怪事，原本只是判了一个通奸的案子，一开始妇人还不认罪，后来经过周密的设计和埋伏，终于抓住了奸夫。
奸夫还算有情义，主动承认妇人的丈夫是他所杀，妇人并不知情。
既然已经认罪，在行刑的那天，二人虽然人头落地，但发生一件怪事，奸夫没有流血，只是人头滚落地上，围观众人也是大吃一惊。
贺老爷找来道士做了法事，道士说：“此人可能修炼了邪术，贺大人日后多加小心。”
想不到半年过去了，贺老爷总做噩梦，而且半夜的时候窗户外面总有人影闪过，还说：“还有三日就是你的死期，这是你罪有应得，我只不过和妇人相好，你却滥杀无辜。”
贺思山知道后不以为意，自此每晚都守护在父亲的屋外。
第三日终于到了，贺思山照常坐在凳子上，闭目养神。
三更天的时候，突然吹来阴风，贺思山屏住呼吸，一动不动。
突然飞出宝剑，一个黑影从房上跳下。
贺思山与黑影打在一起，只是三个回合，黑影跳了出去，说：“你是什么人，你师傅是谁？”
贺思山没有回答，从袖中飞出宝剑，黑影跳到树上，射来暗箭，正中贺思山肩膀。
沈香帮忙清理伤口，摇摇头，说：“快去找我姐，这里有我保护父亲，这个人可能是魔派的弟子。”
贺思山不敢耽搁，天没亮就出发了。
沈香在房子四周设好机关，同时让仆人加强警戒。
三日后，贺思山终于返回，夫妻俩昼夜交替小心防范。
又过了一个月，贺思山收到一封信，是沈珠的，说：“那人是魔派的大弟子，已经被我斩杀，大可放心。”
贺老爷任满也没有继续做官，沈香也生了一个男孩，一家人其乐融融。
贺老爷每天逗弄小孙子，贺思山和沈香乐得自在，二人前往峨眉山去修炼，从此再也没回来。
