A股一向是炒新不炒旧的思考，而今日最新的题材：华为云手机！而华为是中国的科技的顶梁柱，所以他的更何的科技的发力多将引领行业的爆发，比如说2023年的卫星通话，引发了华力创通一个月爆涨了260%,而今日本来是想讲另个价值逻辑的，也就是关于谁才是阶跃星辰的最有价值的公司。但是看到华为余承东发预告之后，只能先讲这个思考了！

一、事件驱动：

1、余承东说3月预告“意想不到的新品”，AI云手机成焦点 ！（现在还是推测，但是明确了就是手机。）

2、余承东今日微博亲曝“新形态手机”：3月华为将发布首款原生鸿蒙手机，腾讯/字节/美团等巨头全力适配，鸿蒙生态爆发在即！（明确就是手机！）

3、时间：3月20日华为中国合作伙伴大会2025年。预期这个时间发布！

二、为什么是云手机？

1、AI手机，为什么除了苹果，就是HW？

苹果AI手机最核心的逻辑，是苹果有能够打通APP的系统级AI，HW手机配合鸿蒙系统，是全球唯二的系统级AI公司。

2、AI手机为什么一定要上云？云手机如何颠覆传统逻辑？

因为推理全都在端侧跑成本太高。最领先的苹果的策略就是在端侧+云侧共同跑模型，未来模型参数量提升+多模态，推理算力需求激增，AI手机必定上云，并且云需求比过去的云游戏等场景要大的多。

3、云手机进展如何？

与移动云与华为合作，移动云24年目标云手机活跃用户数目标2300万（23年仅600万），用户数翻三倍。

可以看到2019年就已推出来了，但是受美国和芯片缺少影响，造成了整体发展缓慢，而当下我们自己的AI芯片和云服务解决了，而且最为重要的是打破真正自己的中国人自己的系统，通过这样的解决可能是最好的一个思考。

4、技术原理与核心优势

云手机的本质是“云端算力+本地交互”的融合。用户手中的终端仅需基础芯片和屏幕，所有复杂运算均通过5G/5.5G网络在云端服务器完成。其核心优势在于：绕过芯片封锁：无需依赖先进制程芯片，国内14nm/28nm工艺即可满足屏幕驱动等基础需求；性能无上限：云端服务器可动态扩容，游戏、AI大模型等重负载场景体验更流畅；成本与环保：硬件成本降低，用户按需付费，减少电子废弃物。

5、 华为的差异化竞争力

华为云手机并非单纯的概念产品，其背后是“端-管-云”三位一体的技术闭环：

端：HarmonyOS系统深度优化，支持低功耗交互；

管：5.5G灵犀通信技术+低轨卫星互联网，确保弱网环境下的连接稳定性；

云：自研鲲鹏服务器+昇腾AI算力，搭配与DeepSeek合作的端侧模型优化，实现高效推理。

总结：从长远来看，5G 专网的边缘云技术也会深刻影响各行业，尤其是那些对信息安全要求比较高的行业，会有更多应用场景。AI 与云结合会引领我们进入一个全新的互联网生态，服务形式可能不再依赖传统 APP，而是通过智能设备和语音交互来实现。把复杂的计算交给云，让终端更智能、更便宜，用「云+AI」重新定义手机/手表/电视等所有带屏幕的设备。

三、受益公司：

四、最受益公司：

1、华为云手机独家合作方。公司与华为的合作起源于2019年，与华为云共同打造移动云手机产品，服务中国移动。

2、有望成为华为与DeepSeek合作最受益的公司之一。华为手机出海更是打开鸿蒙中长期空间，远期想象空间巨大。

3、数据增长：与移动云与华为合作，移动云25年目标云手机活跃用户数目标3000万（23年仅600万）增长500%。

4、华为云第一股：设备内存限制倒逼云端算力需求，DeepSeek本地化部署推动“手机上云”成刚需！华为作为云手机绝对龙头（国内份额超70%），计划年销3000万部云手机，蜂助手独占核心算力服务，【“华为云第一股”实至名归】！

4、分润模式：AI云手机助力鸿蒙走向全球化。华为发布AI云手机的动力在于鸿蒙出海，云手机的低成本与高性能有望对低端手机形成“降维打击”，助力华为拓展海外手机市场。与“苹果税”类似公司参与“鸿蒙税”的分成，目前华为移动设备活跃量接近3亿，鸿蒙生态设备突破10亿，空间广阔。假设目前华为的存量端侧中有1亿成为云端Deepseek的用户，对应公司每年分成为5亿。

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

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总盘情况：今日大盘整体是冲高回落，虽然是回落，但也是复杂的震荡为中心，而且两市还有2659家上涨，下跌2325家，而整体还是看多的思考不变，而且从时间周期上还是18号看多到3月14不变，所以整体还是还是持续震荡看多的思考，而且如果没有下破10日均线不用太过在意未来大盘的波动性，只要坚持后期的思考，而且我们要明白后期核心重点就是3419的压力突破是关键，如果突破之后放量+证券的爆发，就可能引发更大的行情。

情绪面：今日情绪开始出现大的分岐，整体涨停下降到91家，而跌停上升到18家，封板率下降到72%，而且连板高度下降到6板，连板总数18家，情绪未来可能会越来越难，但是价值可能会越来越好！

板块上：当下的核心主线有：DS概念+机器人，而最强势板块：数据中心+机器人+DS概念！整体的思考还是科技为中心不变，但是今日出现了大的分岐，而且整体出了高低切换的思考，但是真价值会在分岐中出现。而助攻：芯片+AI医疗+一号文件+一带一路+低空经济。

DS概念：龙头是云赛智联7天5板，成为了新的大中军的思考，而他的爆发性成为了最强之一，而同时也要重点泰豪科技的爆发带来的后期的数据中心的爆发思考。而且这里整体以分的越来越细了，整体后发价值的思考最为明确的思考！

机器人：今日龙头是卓翼科技4板，而龙二是盛通股份，而之后的爆发就是立新的的题材里的南山智尚的思考，而整体是否挂线不好判断，但是柯力传感的思考是要重视的，可能是新的中军的思考。

算力工程：今日龙头是大位科技2板，而中军的思考里就是浙大网，替代的是浙文和浙数，所以这里的思考还是要重要，而且未来是必然也会大车发展的思考。

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、南向资金今日净买入逾137亿港元 阿里巴巴获净买入居前（外资真的是跑步入场。）

2、澜起科技：2024年净利润14.12亿元 同比增长213.1%，公司DDR5内存接口芯片出货量超过DDR4内存接口芯片，DDR5第二子代内存接口芯片出货量超过第一子代产品；（科技的业绩爆发。）

3、海光信息：2024年净利润19.29亿元 同比增长52.73%，公司专注于高端处理器的研发创新，产品应用领域进一步拓展，客户认可度持续提升，促进了业绩快速增长。

跟踪商品题材：

一、生猪14.83（-0.87%，猪成本16。）

二、电池碳酸锂7.55万（-1.31%，下破20万，但是整体并不乐观。）

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