本周交易

无

目前持仓

腾讯38% ，中证500 19% ，分众14% ，美的10% ，龙头券商9% ，洋河9% 。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②采用历史市净率，不估算三年后估值；

③持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

④仓位加总可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收 益

本周沪深300指数下跌1.75%

我的实盘净值下跌1.28%

2023年内沪深300指数+4.21%

我的实盘净值+5.44%

注①：我的实盘年度收益率，按基金净值法收益率和资金加权收益率孰低取值，均不含新股收益。

注②：沪深300指数收益未包含成分股现金分红，年化收益率数据略有低估。

强烈声明

本文为我的投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满我的偏见和错误。文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。

请坚持独立思考，万万不可依赖我的判断或行为作出买卖决策。切记切记。

重要事项

1.求是杂志发布《当前经济工作的几个重大问题》

2.两部门发布《商业银行金融资产风险分类办法》

3.我家解除居家隔离

仅对持股和交易感兴趣的朋友，读到这里可以退出了。后面是对上述事件的展开，无新内容。

1.求是杂志发布《当前经济工作的几个重大问题》

文章中的大部分内容，早在去年12月15日，我国元首在中央经济工作会议上做重要讲话时就讲过。我们在价值投资实盘周记20221216中讲了这部分内容。

2023年2月16日《求是》杂志发表了《当前经济工作的几个重大问题》，与之前的讲话内容相比，文章中的内容更丰富，所以我们再展开讲一下。

这类信息，需要前后对比着看。

原文太多我们这里就不放了，只摘录段落标题。与之前的讲话相比，新增加的内容肯定是我们关注的重点，所以放在标题后面，并记录一下自己的观点。

（一）着力扩大国内需求

一是把恢复和扩大消费摆在优先位置。...特别是要提高消费倾向高、但受疫情影响大的中低收入居民的消费能力。要合理增加消费信贷，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。

增加消费肯定是上面的主抓方向，毕竟一部分人的消费就是另一部分人的收入，如果人们都不消费、少消费，跟日本似的进入低欲望社会，那经济不就完蛋了吗。之前价值投资实盘周记20221216中也讲了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，说的基本上也是这些发力方向。目前的问题是，经历3年口罩，人们信心不足，春节的消费数据在这3年中还是比较好看的，但跟2019年春节相比，还没有完全恢复，还需要时间，需要政策发力。

二是通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资。

（二）加快建设现代化产业体系

一是确保国民经济循环畅通。

二是加快实现产业体系升级发展。

（三）切实落实“两个毫不动摇”

一是深化国资国企改革，提高国企核心竞争力。

二是优化民营企业发展环境，促进民营经济发展壮大。民营经济对经济社会发展、就业、财政税收、科技创新等具有重要作用。要从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来，从政策和舆论上鼓励支持民营经济和民营企业发展壮大。要依法保护民营企业产权和企业家权益。要全面梳理修订涉企法律法规政策，持续破除影响平等准入的壁垒。要完善公平竞争制度，反对地方保护和行政垄断，为民营企业开辟更多空间。要加强中小微企业管理服务，支持中小微企业和个体工商户发展。各级领导干部要为民营企业解难题、办实事，构建亲清政商关系。国企、民企、外企都要依法合规经营。

如果不是一直关注经济形势的话，看到这段应该觉得理所当然，毕竟不管国企民企外企、大企小企微企，只要能带动经济发展、创造就业、依法纳税，就都是好样的。之前的打压已经告一段落，现在是一碗水端平了，之前被打压的企业，能不能做出成绩来，全凭实力了。

（四）更大力度吸引和利用外资

一是扩大市场准入。

二是全面优化营商环境。

三是有针对性做好外资企业服务工作。

（五）有效防范化解重大经济金融风险

一是防范房地产业引发系统性风险。

房地产企业的模式就是，贷款-买地-盖楼-卖房-还钱，如此循环往复，但问题是我们不知道链条进行到哪一步就被打破了，所以房企最后剩下的是欠银行的债、一片荒地、一堆烂尾楼、卖不出去的房子，还是刚刚好全卖完，再也不开发新盘了，把利润全部分给股东然后退市？我猜不准最后剩下啥，所以不懂不投。

二是防范化解金融风险。

这个下一条聊。

三是防范化解地方政府债务风险。要压实省级政府防范化解隐性债务主体责任，加大存量隐性债务处置力度，优化债务期限结构，降低利息负担，稳步推进地方政府隐性债务和法定债务合并监管，坚决遏制增量、化解存量。要禁止各种变相举债行为，防范地方国有企事业单位“平台化”。要加强对融资平台公司的综合治理，推动分类转型。要深化财税体制改革，完善财政转移支付体系，健全省以下财政体制，稳步推进地方税体系建设，夯实地方基本财力和自我发展能力。

鉴于之前某地城投暴雷，这条的意思就是之前欠的钱可以慢慢还，利息也可以降一降，但是不可以继续增加负债，也不可以破罐子破摔连环暴。

2.两部门发布《商业银行金融资产风险分类办法》

据银保监会官网2月11日消息，中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行制定了《商业银行金融资产风险分类办法》将于今年7月1日起施行。

与之前相比，新办法有一个重大改变，就是风险分类理念从之前的“以单笔贷款为对象”转变为“以债务人为中心”。简单说就是以前同一债务主体产生的多笔贷款风险分类可能不一样，但此方法施行后，贷款信息将被打通，之前仨锅俩盖儿的游戏可能玩不转了，也是上面提前防范化解金融风险的重要举措。

3.我家解除居家隔离

2月6号，也就是上周，我们一家三口解除了居家隔离。从去年11月底，自愿隔离了两个多月的时间，连过年都没有出门，买菜都是用美团，无接触配送，所幸防护到位，躲过了这波。

出门第一件事是去打加强针。康希诺果然劲大，一家三口都打了，就只有我发烧。从打完针第二天起床开始烧，最高38.6°，在老婆孩子的精心照顾下，吃了一粒布洛芬，当晚睡觉之前就退烧了，来得快去的也快。

上网查了一下，打疫苗导致的发烧不具有传染性，所以之后就开始抓紧时间串亲戚，顺便带老婆孩子玩一玩，目前还没有串完，下周继续。上周周记是在旅途中写的，正好没什么重要事项，所以这段就省了，这周补上。

本周学习

无

本周运动