勤劳使人致富，督促自己分析股，日积月累积累盘感和分析股票的能力。

汇洁股份

一、基本面

公司坚持以内衣行业为主要经营方向，专业从事内衣人体工学研究、产品设计、生产制造、市场营销、品牌推广。公司采用多品牌发展战略，目前拥有曼妮芬、伊维斯、兰卓丽、桑扶兰、乔百仕、加一尚品、秘密武器、土豆先生、UNDERSTANCE品牌——以文胸为主扩展到内裤背心居家服，主营文胸主营率接近60%。

21年前三季度营收：19.89亿

21年前三季度净利润：2.602亿

滚动4季度现金流比率：1.1056/0.75=1.474>1 优秀

21年前三季度净资产收益率：13.07% 20年同期8.89% 普通

应收账款：2.059亿 去年同期：2.128 同比下降

商誉：0亿

库存：8亿 去年同期：7.579亿 同比增加 0.421亿

股息率(TTM)：10.89%

大股东质押持股比例13.89% 质押方为第二大股东 林升智

小结:

大A实至名归的奶罩股主营率接近60%，现金流比率1.474 优秀。商誉，应收账款安全，库存8个亿略微偏高，股息率相当有诱惑力

隐患 22年1月26日董秘表述第1，2大股东解除一致性这是要分家，一开始还以为是两夫妻，结果是两个男的分手。

二、技术面

月线：MACD连续红柱后上涨，KDJ有回调趋势 总体上涨趋势

季线：第一个MACD金叉大幅上涨后盘整

小结：总体上涨趋势，以我准确率只有5%的技术水平来看有回调趋势

三、消息面

翻了最近1年的公告，干净啊，干干净净啊，难道这才是做实业的？

根据中报OEM不超过30%，主要以自有品牌为主。

根据2021 年 9 月 24 日投资者关系活动记录表：

公司从上市到今年一直以来就是保持着良好的分红记录，是回报信任我们的股东的一种方式。今年这么高比例的分红，公司仍然保持着充足的现金流，足以支持公司未来的发展。未来也是结合公司实际的经营情况和现金流，持续回报股东。回报股东的思想是持续不变的。查历年分红融资情况：

公司分红金额逐年增加，合计分红9.5亿已超过上市融资的6.6亿。良心企业了。

2019年6月18日 以非常低的条件通过了股权授予计划

最近4个季度前十大股东持股比例和散户持股人数基本小幅变化。

上市至今平均TTM市盈率为：24.86倍； 最低21-10-28 10.82倍

股价9.18对应12.54倍 为平均值的50%，估值较低，有安全边际

综述：

奶罩股，现金流比率长年保持优秀，股息率（TTM）接近11%，根据往年分红情况预测21年年终分红金额为2.5亿则每股分0.6元，（查同花顺 资本公积金1.9元/股，未分配利润1.3元/股）股息率6.6%。

隐患：第1，2大股东解除一致性，目前没查到消息，两人持股比例相近一旦发生股权争夺战影响不可预测。

询问几个朋友，均价100左右女性朋友认为对文胸品牌没有粘性，更多的是在乎品牌曝光度，均价200左右的女性反而有粘性，品牌认可度和采购均价成负反馈，人数太少仅具有参考性。

男性朋友的回答基本上粘性极高，我看了汇洁股份和爱慕股份年报的图片，感觉汇洁的好看。

边写边和人聊天突然想到这是消费升级股，随着女性收入水平的提升对内衣的要求也提高，购买均价上升之后品牌粘性就出来了，之前一直没明白为什么业绩公式出来的几只股都觉得怪怪的找不到核心理由，比如罗莱生活。正宗的消费升级股。

最后的评论 想了很久都不知道怎么写，和罗莱生活一样来自于业绩公式，各项指标都比较优秀，风险来自于股权，稳定性欠缺。给予二类绩优股评价。

现在一共3只二类绩优股：

国光风险在于管理层，罗莱生活缺点在于业绩缺少爆发力，汇洁股份隐患在于股权

耐心等待 静待花开。

全文本人学习用，仅供参考