周四A股小放量收中阳。

沪深两市合计成交5915.22亿元，成交额较上一交易日增加1140.68亿元。沪深两市合计3713只个股上涨，1201只个股下跌，平盘个股175只，停牌的个股13只。不含当日上市新股，共有54只个股涨停，11只个股跌停。

周四上证指数最低探至2839.39点，创本轮调整以来新低。随后，多只沪深300ETF集体大幅放量，市场随即拉升。尾盘，这几只沪深300ETF再度放量。主力资金净流出13亿元沪深两市主力资金昨日净流出13.39亿元。其中创业板净流出5.25亿元，沪深300净流出9.84亿元，科创板净流出2.04亿元。北向资金：净买入额约122亿余元，对比昨日是-71亿余元。三天地量后指数短线反抽，防守策略至中报披露完毕。场内连续正反馈带来指数拐点预期。大盘仍在2900点-3100点间震荡。沪指距离此前屡次收复失败的20日均线近在咫尺，如果市场无法继续呈现价升量增行情，20日均线或难以有效收复。

进入2860-2870区间支撑抵抗，如果该区间就能稳住反弹，那么属于日线级别强势消化，消化以后会直接反弹上去；一旦有效跌破2860点，就看有没有对位的分时线低点出现！

市场震荡筑底态势难改；从操作角度来看，应该把握“确定性”机会，包括政策支撑确定性、中报业绩确定性、中期景气确定性等，如新质生产力主题、消费服务、公用事业改革等板块。

今日热点板块选

【聚焦好公司】江淮汽车：鸿蒙智行赋能产品向上 出海先锋迎黄金时代

公司发布2024H1业绩预告，我们测算24Q2公司归母净利润1.85亿元（24Q1：1.05亿元、23Q2：0.07亿元），超市场预期；我们判断业绩同环比修复主要系公司轻卡业务复苏、出口销量增长等所致。我们看好商用车行业的复苏、华为智选即将进入收获期、大众安徽车型开启量产三重逻辑下公司业绩的持续修复。上调目标价至24元（原为19元），上调至“买入”评级。

题材机会

1、锑相关物项被实施出口管制，供需缺口或持续扩大。

预计2021年至2026年，光伏用锑需求将由1.6万吨提升至6.8万吨，供需缺口将持续扩大。上市公司中，A股相关概念股主要有华钰矿业(601020)、湖南黄金(002155)等。

2、苹果布局家用机器人，将加速机器人产业化落地进程。

苹果加码布局机器人，或将高度赋能机器人智能化发展，加速机器人产业化落地进程。上市公司中，A股相关概念股主要有兆威机电(003021)、长盈精密(300115)等。

3、字节跳动XR头显PICO新品发布，相关公司受关注。

AI智能眼镜将成为有视力矫正问题人群日常生活的一部分，而对于其它人群而言，则可能成为类似于手表的时尚增量产品。上市公司中，A股相关概念股主要有致尚科技(301486)、艾为电子(688798)等。

4、对口支援西藏工作加快推进，当地基建投资将提速。

雅鲁藏布江下游地区水能资源丰富，预计“十四五”期间水电开发将吸引超万亿投资，显著促进西藏当地经济发展。雅鲁藏布江水能资源蕴藏量为113GW，占全国的7%，而“大拐弯”处储量即达45GW，水电建设有望带动水泥建材、民爆工程、主体施工建设需求提升。上市公司中，A股相关概念股主要有盛景微(603375)、易普力(002096)等。

5、我国加快沿海核电建设，装机规模有望进一步提升。

随着核电项目的开工建设，未来核电装机规模将有望进一步扩大。‌上市公司中，A股相关概念股主要有佳电股份(000922)、兰石重装(603169)等。

7、随着GW星座和G60星链将进入招投标和发射密集期，产业催化不断。相关上市公司中：

天箭科技承担了“天宫二号”载人航天工程对海观测用微波高度计雷达分系统中的固态发射机的研制工作。

8、航天发展积极布局商业航天产业，成功完成22颗天目一号掩星的研制生产及发射，实现星座阶段组网运行，已获得中国气象局气象数据产品准入，是国内首个应用于自主研发的数值天气预报系统中的商业卫星。

9、GB200创新使用铜缆线背板引关注，铜互联在AI Scaleup场景成为通信方式性价比最优解。GB200A机柜架构服务器的推出对于铜互联等环节价值量有进一步的提升，亦或增加PCB整体市场空间，建议重点关注这些板块的投资机会。相关上市公司中：

神宇股份生产的DAC铜连接线缆可大量用于AI伺服器内部数据的传输。

通宇通讯联营企业四川省光为通信产品光为DAC直连电缆包含10~400Gb/s全系列，线规包含AWG30/AWG28/AWG26/AWG24，主要应用于数据中心内部互联。

锑金属和超硬材料概念股（按周四涨幅排序）