时光如梭，转眼间我们已踏入2025年的门槛。回望2024，光伏产业在全球能源转型的大潮中扮演着日益重要的角色，技术迭代加速，市场规模持续扩大。而与此同时，行业也背负着产能结构性过剩、市场竞争加剧、政策调整频繁等压力。

光伏企业在机遇与风险并存的环境中奋力前行，有的凭借技术创新脱颖而出，有的则在激烈的市场竞争中黯然离场。正是这些起伏与变迁，构成了2024年光伏行业的独特画卷。

那么，在这一年里，光伏行业究竟有哪些关键词值得我们铭记与复盘？接下来，就让我们一同走进《复盘2024：光伏行业十大关键词》，共同回顾这段不平凡的旅程。

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全产业链降价潮

近年来，光伏产业的高速发展吸引了大量社会新增投资，产能自2022年起迅速增长，超出了国内外市场的需求，供需关系严重失衡，导致市场竞争加剧。光伏主要产品价格自2023年下半年开始同比大幅下降。

中国光伏行业协会发布的数据显示，截至11月底，N型颗粒硅的市场交易均价全年已累计下跌37.29%；硅片价格更是“腰斩”，其中P型M10、G12单晶硅片成交价格全年降幅分别达42.11%、44.67%，N型G10L单晶硅片全年跌幅达50.95%；电池片方面，P型电池价格全年跌超20%，N型TOPCon电池在加速占据市场的同时，价格也大跌41.49%……

尤其是作为终端产品的组件，截至12月下旬，单晶PERC（182mm）成交均价为0.68元/W，单晶PERC（210mm）为0.69元/W，TOPCon为0.71元/W，而光伏协会给出的12月组件成本价为0.692元/W。

随着光伏主产业链各环节价格逐渐击穿企业成本线，行业陷入普遍亏损。“卖了即亏，不卖即死”，是过去一年中无数光伏企业困境的真实写照。

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裁员、破产潮

2024年，受光伏行业激烈的竞争与价格战影响，多家光伏企业相继宣告破产或进入预重整阶段。尤其是在2024年的尾声，“裁员破产潮”再次席卷而来。

多条行业数据显示，截至12月31日，全年已有16家光伏企业宣布破产倒闭，涉及裁员、关停产线的光伏大厂更是多达20家以上。

从光伏企业破产的原因来看，市场需求下降、成本上升、盈利下滑、技术更新缓慢、市场竞争激烈和资金链断裂等都是关键矛盾。

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并购重组

随着行业洗牌不断深入，资源正加速向优势企业汇聚，2024年，光伏行业拉开了并购与重组的大幕。

2024年5月，中国光伏行业协会在北京召开“光伏行业高质量发展座谈会”。会议指出，光伏行业是市场化程度非常高的行业，更宜通过市场化的手段解决目前的行业困境。鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制等。

此后，中国光伏行业协会与工信部等权威机构也出台了一系列旨在促进企业资源整合、优化市场退出机制的政策措施。同时，证监会也发布了相关指引文件，为上市公司开展并购重组提供了有力的政策支撑。

公开资料显示，截至2024年12月中旬，国内外众多企业已累计完成超过百亿元的兼并重组交易，其中不乏TCL中环、协鑫能科、通威、道达尔能源等业界巨擘。这些并购活动主要聚焦于产业布局的深化与资源的有效整合，从而构建更为稳固的市场地位。其中，最引人注目的是通威股份对润阳股份的收购，被称为光伏历史上规模最大的收购之一。

以下是根据公开资料不完全统计的2024年光伏企业并购事件概览。

2024年国内光伏企业兼并重组详情：

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IPO遇阻

2024年以来，光伏行业待上市的企业明显感觉到压力重重。

尽管在1月份，还有包括艾罗能源在内的多家光伏企业成功上市，喜迎开门红。但随着时间的推移，各家光伏企业IPO进度推进艰难，多家光伏企业的IPO因为各种原因中止。

相关资料显示，2023年年初，还有近50家光伏企业排队IPO，而截至2024年11月，已有15家主动终止了IPO进程，尚在排队的企业不足20家，光伏行业内上市的气氛开始变得寒冷。

而终止IPO的企业大多数都面临着净利润波动大，大客户依赖，盈利质量不高，应收账款快速增长等问题，同时也有企业被爆出涉嫌内幕交易、行贿、提前套现等。

在IPO遇阻的情况下，光伏企业可能需要寻找其他融资方式，来支持其研发上的高投入，并留住关键的研发人员，以持续保持技术领先优势。例如像通威并购润阳股份就是IPO折戟浪潮下最佳的共赢方式，

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P型转N型

2024年，N型电池技术路线取代P型成为主流。

回顾2023年，P型PERC电池片仍占据市场的主导地位，其市场份额约为72%，而N型TOPCon电池片则以23%的市场份额紧随其后，异质结（HJT）电池片与XBC电池片则分别占据2.6%与0.9%的较小份额。

然而，进入2024年，光伏市场的格局发生了显著变化。

据统计，1月至11月期间，在高达约293GW的光伏组件招标量中，P型PERC组件的市场份额已下滑至23.5%，对应约68GW的招标量。与此同时，HJT组件与BC组件虽然分别实现了8.3GW（占比3%）与3.35GW（占比1%）的招标量，但真正引领市场潮流的是N型TOPCon组件，其招标量高达207.2GW，占据了71%的市场份额，正式宣告了TOPCon技术已成为市场的主流选择。

这一趋势在新投产的太阳能电池产能中得到了进一步印证。目前，多数新投产的太阳能电池产能均采用了TOPCon技术。

展望未来，有预测认为2025年TOPCon电池的市场份额将超过80%，进一步巩固其在光伏市场的领先地位。

（图源：小麦新能）

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分布式光伏严控

2024年，分布式光伏政策收紧成为行业焦点。

近年来，分布式光伏装机快速增长，对电网承载力及稳定性构成挑战。为优化能源结构，确保电网安全稳定运行，10月9日，国家能源局发布《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》，对分布式光伏进行了详细分类，并提出更加严格的要求。

1.大型工商业分布式光伏项目取消“余电上网”：新规明确，装机容量6MW以上的大型工商业光伏项目，必须选择“全部自发自用”模式，取消“余电上网”资格。这一调整旨在减轻电网负载，提升系统稳定性。

2.费用分摊机制：分布式光伏发电项目需承担政府性基金及附加、系统备用费、政策性交叉补贴等费用，实现“公平承担相应的责任和义务”。这一机制旨在促进分布式光伏与传统能源公平竞争，共同承担系统运行成本。

3.细化分类管理：新规将分布式光伏项目细分为自然人户用、非自然人户用、一般工商业、大型工商业四类，并设定了明确的电网接入标准与容量限制，提升管理精细化水平。

4.四可要求：新增分布式光伏需符合“四可”（可观、可测、可调、可控），且对存量项目提出改造要求。目前江苏、陕西、江西、河南、安徽、山东六省已明确要求新建分布式光伏项目应具备“四可”功能，未来分布式将像集中式一样，接受调峰带来的限电风险。

一系列政策的收紧背后，其实是分布式光伏正从“高速”向“高质量”发展转型。

展望后势，政策收紧对分布式光伏行业产生深远影响。一方面，大型工商业光伏项目面临更高的投资风险和运营成本，需通过技术创新和精细化管理提升竞争力；另一方面，政策调整有助于推动分布式光伏“自发自用、就地平衡”，促进能源生产和消费的绿色化、低碳化。

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分布式光伏入市

2024年，分布式光伏入市如同悬在投资人头上的“达摩克利斯之剑”。

从2023年813号文发布后，分布式光伏即将入市的消息一直流传于市。2024年11月，河北公布了国内首个分布式光伏入市的具体方案《河北南网分布式光伏参与电力市场工作方案》），并同步公布了分布式光伏入市的时间表，正式拉开了分布式光伏入市的序幕。

表：河北南网分布式光伏入市时间表

随后2024年12月，山东省人民政府办公厅印发《关于健全完善新能源消纳体系机制促进能源高质量发展的若干措施》的通知，“山东分布式光伏入市”也一锤定音。

实际上，2024年，全国各省都在加快推进风电、光伏项目入市。其中，集中式项目入市政策已先后明确，各省多以优先发电小时外电量执行入市。而对于工商业分布式，河北南网、山东等省份已试点开展分布式发电入市探索，按一定比例入市交易，其他省份目前尚处鼓励不强制阶段。

可以肯定的是，未来集中式→大型工商业→全部工商业→户用将依次全面入市。而入市后的光伏项目或将面临电量与电价双重不确定的考验。

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户用光伏撤退潮

终止投资、暂停收购、装机下滑，2024年，户用光伏领域正经历一场撤退潮。

具体来看，一方面，2024年，包括国家电投、华能、越秀、中来等在内的多家央国企和民营资本，都有终止或暂停户用光伏领域投资的动作，其中不乏涉及户用光伏领域的重大项目。

另一方面，不少企业也在逐步转让持有的户用光伏项目股权，如国家电投、重庆绿欣能源、山东那仁太新能源等。

此外，从装机情况来看，2024年上半年，全国户用光伏新增装机量同比大幅下降，成为唯一一个装机类型同比负增长的领域。

户用光伏项目遭遇冷落，背后隐藏着三大核心缘由：

1.投资成本上升：土地租赁费用、居间费用提高，户用光伏项目投资成本节节攀升，直接导致项目收益率下降，难以满足企业盈利要求；

2.政策风险提升：7省“租赁屋顶户用光伏，按工商业管理”政策下发；消纳形式严峻，多地户用备案接入受限；分布式光伏项目面临“四可”要求，需接受调峰带来的限电风险……多地政策调整导致户用光伏投资不确定性增加；

3.市场竞争加剧，利润空间受到压缩：随着光伏市场竞争日益激烈，企业为争夺市场份额，不得不降低价格，进一步压缩利润空间；

4.电价风险加大：户用光伏基本都是全额上网，随着电力市场化趋势推进，未来电价波动风险加大，且限电风险高。

展望未来，从积极的角度看，撤退潮或将助力户用光伏行业进一步洗牌，优胜劣汰，提高行业集中度。尽管当前面临诸多挑战，但随着技术进步和政策引导，户用光伏市场仍具有广阔的发展空间和市场机遇

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行业自律、反内卷

在6月份举办的SNEC上，部分光伏企业继续内卷的想法就已产生松动，多位头部企业掌门人发声反对继续内卷。

10月14日，中国光伏行业协会召开闭门会，反内卷、防止恶性竞争的光伏行业自律行动正式启动。

此后，光伏行业发起一系列自救行动：

2024年10月，光伏行业协会发布组件成本分析，给出N型M10双玻光伏组件的生产成本底线为0.68元/W，提示低于成本投标中标涉嫌违法。

2024年11月，协会再次提高最低至0.69元/W。10月和11月的多个招标项目中，组件报价已趋于理性，有所企稳。

2024年12月5日，33家主要光伏企业在四川宜宾签署自律公约，自觉限产、限价，以此缓解行业产能过剩和价格战带来的恶性循环，达成市场供需平衡。

2024年12月底，时值年末，通威股份、大全能源、协鑫科技等头部硅料企业陆续宣布“减产控产”，携手自律抵制低价竞争。由此可见，光伏企业间的商业竞争逐步在回归理性。

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产能加速出海

2024年，面对国内市场的激烈竞争和不确定性，中国光伏企业纷纷将目光投向海外市场，加速推进产能出海战略。

值得注意的是，随着全球能源转型的需求增长和贸易壁垒的影响，中国光伏企业出海策略也在不断调整。相较于以前扎堆一地“抱团取暖”，2024年，中国光伏企业更多的是采取分散投资建厂的策略，产能布局从扎堆东南亚向全球更大范围铺开。

具体来看，年初，随着美国对东南亚四国（越南、马来西亚、泰国和柬埔寨）采取反规避调查、新一轮“双反”调查，中国企业在东南亚的光伏产品出口美国受阻，部分中国光伏企业选择赴美建厂。

中东地区则是光伏企业产能出海的新热点，2024年共有8家光伏企业宣布在中东建厂。例如，晶科能源与沙特当地企业合作建设10GW高效电池组件项目；中信博则在中东市场获得重要订单，并在巴西建立智能生产基地。

在产品出海方面，2024年，不少中国企业将目光放到了非洲、土耳其等新兴市场，以获取新的增量。例如晶科能源，自2010年起该公司开始探索非洲市场，经过14年的布局，非洲已成为其海外市场的重要阵地。

总的来看，分散投资建厂的策略调整，以及探索产品出海的新兴市场，将有助于中国光伏企业应对全球贸易格局的新变化和国际竞争加剧的挑战，但同时光伏企业也需要警惕新兴市场存在的汇率波动、政策变动等风险。例如2024年，南非和土耳其等国都对进口光伏组件征收关税，这进一步增加了海外市场的不确定性。

以上就是盒子总结的2024光伏行业十大关键词，那么你心中的2024年光伏行业关键词是什么呢？欢迎在评论区补充~