大奇迹日潜力补涨赏析
市场观点
1.短线资金以后转型做波段的耐心资本,多以趋势交易为主
2.今天市场的反弹结构也是近几个月质量最高的一次,2930点底部成立,反攻看3020-3050点附近
3.继续关注海外科技巨头中国供应链,特别是苹果产业链;其次特斯拉智能驾驶fsd等方向。
4.当某段历史违背了经济规律,而个体又难以扭转局面。
这个问题,可能是当下最值得好好思考的!
着眼海外,我们关注的高股息红利、海外供应链,跟国内的紧密度高么?不高吧。
晚上主板估计发预增公告能发的晚上都要发,无论预增还是预亏。正常规则是15号前。不过今年比较特殊。説是交易所有要求,15日离大会太近了,提前发布不影响开会。
(1)
这周果链基本打消了市场的两个主要顾虑:
1) 中报出不了业绩(实际行业里大公司很早就已经跟大家预告过上半年的情况)
2) 指数起来会补跌(今天早上情绪稍微好一点果链是领涨的)
从板块最近的表现来看,这一轮涨幅最好的全是大票,本质上和属性有关,果链这个板块机构扎堆,大家会看估值,而且iPhone含量基本一眼就能看清,去讲新进供应链或者份额提升的逻辑基本上当天就能被证伪,甚至都不用隔夜,所以果链里边没必要去搞任何小发明,组装+2PCB+机壳足够了。
核心标的:核心立讯、蓝思、领益智造
补涨:奥海002993、环旭电子601231、信维通讯300136
(2)
传音控股,逻辑如下
1、经过两日努力终于打破了持续下跌趋势。
2、我们持续推荐的苹果链带头推动AI手机产业逻辑得到市场认可,手机产业换机潮即将到来。安卓系努力跟进苹果。
3、市场资金开始寻找低位华为手机线,光弘,东睦,银邦等标的。这个扩散方向上还会有传音。
4、作为唯一的不在国内销售的中国手机厂商,传音是唯一可以顺利接入gpt和gemini最新版的中国手机厂商,卡位优势突出。全球手机top10里也是唯二的,另一家是三星。
5、公司二季度业绩见底,三季度环比转正,四季度同比环比转正。目前是基本面最低点。
6、公司预计9月份发布首款旗舰AI手机,推送自研AIOS操作系统,基于gpt和gemini。公司自身AI手机战略重大突破。
7、AI手机带来换机潮之下,25年业绩有望新高到60-70亿,考虑AI带来估值扩张,手机板块整体拔估值后,给稀缺手机品牌商25倍pe,可以看到1500亿市值。充分回调后,已经有70%+空间。
8、近期有过调研,长期深入跟踪思考,左侧最底部推荐,欢迎共同交流研究
(3)武纪近况更新
1.三星流片有积极进展,晶圆制作完成,正在等待运送回来封装&测试,预计8-9月能进入国内后端工艺,假设后续顺利,年底能看到这一批芯片参与供货
2.阿里已经下第一批集群订单,正在进行板级测试,预期7月份交付完成,8-9月份能够看到集群测试结果
3.河南智算中心有望落单,河南智算中心整体规划较大,寒武纪有很大希望成为国产芯片主供应商
8月份以后是HWJ密集的事件期,也是HWJ在供给侧与需求侧的第二阶段验证,建议领导积极关注。
(4)
沃尔核材
1H24预计实现净利润3.81-4.69亿元,同比增长30%-60%,2Q24单季度利润1.97-2.85亿元,中值2.41亿元,同比增长27%。
➠子公司乐庭智联是安费诺高速线缆主要供应商,合作关系紧密,其他客户还包括莫仕、泰科、立讯等主要铜互联解决方案厂商;
➠率先完成多款单通道224G通信线样品开发,部分样品已通过客户测试,进入小批量生产阶段;
➠单台NVL 72线缆价值量15-20万元,假设2025年出货量4万台,对应市场空间60-80亿元,目前安费诺线缆产能有限,乐庭有望获得较大份额;
💫公司传统主业快速复苏,上半年仅靠主业实现同比30%-60%的利润增速,三四季度起GB200逐步贡献业绩,业绩释放有望提速;
✔预计24/25年公司利润分别为9.3/14亿元,当前市值对应PE分别为22/15倍,公司GB200业绩贡献弹性大,即将进入业绩释放期,建议关注。