本周一，澳大利亚能源生产商伍德赛德能源公司（Woodside Energy，WDS.AX）表示，已同意以12亿美元（含债务）的价格收购美国液化天然气开发商Tellurian公司（TELL.A），以及其美国墨西哥湾沿岸的Driftwood液化天然气出口项目。

此次收购将确保Tellurian路易斯安那州查尔斯湖的工厂竣工，该工厂的年产量可达2760 万吨，有助于巩固美国作为世界上最大的天然气生产国的地位。

伍德赛德在一份声明中表示，此次交易以每股 1 美元的价格现金购买 9 亿美元的 Tellurian 流通普通股，比 Tellurian 上次收盘价溢价75% 以上。

同样在周一，在提交给美国证券交易委员会的一份文件中，Tellurian表示收购预计将于今年年底完成。这次收购交易使伍德赛德获得了美国完全授权的项目，而由于美国总统乔-拜登（Joe Biden）政府暂停批准向未与美国签订自由贸易协定的国家出口液化天然气，其他液化天然气开发商在推进交易提案时遇到困难。

伍德赛德公司首席执行官梅格-奥尼尔（Meg O'Neill）表示，此次收购 “将使伍德赛德成为全球液化天然气行业巨头”。她还说，除了伍德赛德在澳大利亚现有的每年1000万吨液化天然气外，此次交易还提供了一个开发美国液化天然气的机会。本周一，Tellurian 的股票涨至每股 96 美分，创下了自3月11日以来的最高水平。

缓解财务紧张

此次收购还有助于解决 Tellurian 的财务困境。Tellurian一直在寻找金融合作伙伴，为 Driftwood 液化天然气设施提供资金。今年5 月，为偿还部分债务，该公司表示将出售其上游资产。根据收购协议，伍德赛德将以 12% 的利率向 Tellurian 提供高达2.3亿美元的过渡性贷款，以确保 Driftwood 液化天然气工厂的不间断运营和继续建设。Driftwood 液化天然气项目遭遇了许多挫折，比如因担心公司不能完成项目，取消了数笔液化天然气供应交易。

上周日，Tellurian 执行主席马丁·休斯顿（Martin Houston）在一封敦促股东接受收购要约的信中说到，这次交易符合公司的最佳利益，因为如果没有客户对所生产的液化天然气的长期预订，就很难筹集到建厂所需的数十亿美元资金。休斯顿说，董事会认为库存现金优于Driftwood项目带来的不确定性，所以一致决定建议出售该项目。

该收购协议已经征得多位高管同意，如果他们能顺利完成项目，其奖金将大幅减少。 Tellurian 总裁丹尼尔·贝尔胡默（Daniel Belhumeur）的奖金将从 1,500 万美元降至 450 万美元。至少到公司控制权将发生变更之前，Belhumeur 和数位高管都将继续留任。Tellurian 告诉员工，公司没有裁员计划。“在项目竣工之前的过渡期，你们中的许多人将要和伍德赛德员工一起工作，并可能获得长期聘用。” Tellurian对员工说，还承诺要兑现 2024 年底的绩效奖金。

接近尾声

伍德赛德公司表示，其目标是从 2025 年第一季度开始，为项目第一阶段的最终投资决策做好准备。

MST Marquee 的能源分析师扫罗·科瓦尼奇（Saul Kavonic）说，与早些时候试图与澳大利亚桑托斯公司（STO.AX）合并相比，这笔交易是伍德赛德应该寻求的正确收购方式。他说：“利用伍德赛德的液化天然气专业技术，以合适的价格收购财务紧张但其他方面具有优势的液化天然气公司，伍德赛德还可以为其增加真正的价值。”科瓦尼奇解释说，伍德赛德可以弥补 Tellurian 在营销、资金和运营能力方面的不足，从而实现增值。

今年早些时候，伍德赛德公司和桑托斯公司曾进行过合并谈判，但两家公司无法就估值水平达成一致，最终谈判破裂。

文章来源：Australia’s Woodside Energy to Buy US LNG Developer Tellurian for $1.2 Billion - World-Energy

翻译、编辑：中国国际能源舆情中心