轻装上阵,微盟迈向智慧零售的春天

商业数据派 2023-03-31 16:59:52

技术投入支撑起微盟的未来

3月30日晚间,微盟发布2022年全年财报。财报显示,2022年,微盟全年实现营收18.39亿元,同比减少6.5%;经调整毛利11.2亿元,同比下降26.2%。微盟在财报中表示,主要是受疫情和宏观环境影响,商户广告预算收紧进而同业竞争加剧,商家解决方案毛利同比下降较多所致。

报告期内,微盟经调整净亏损15.48亿元,主要是受2022年疫情反复、研发投入递延效应等多种因素影响,在剔除投资并购带来的资产减值等因素后,微盟的持续性经营亏损约9.8亿元。

值得注意的是,这里有高达5.68亿元的金额是因为会计手法造成的,主要是因为金融减值和计提。如果公司进行了金融减值,意味着公司认为其持有的某些金融资产可能面临损失风险,因此预留了一定的亏损,这将直接导致公司当期的净利润下降。而如果公司进行了计提,则意味着公司将一部分利润计提为未来的支出,这将导致当期的净利润下降,但未来公司的支出将会减少,因此未来可能会对公司的净利润产生积极影响。

这些一次性的计提和坏账虽然直接导致公司当期的净利润下降,但可以保证在2023年轻装上阵。

另外,微盟全年经营性现金流出7.3亿元,显著低于经调整净亏损。并且下半年经营性现金流出为人民币2.46亿元,环比减少49.2%。截至2022年底,微盟拥有现金及银行存款余额为30.66亿元。

这些账面上的真金白银,也给了微盟哪怕行至低谷,也能继续积极求变的底气。2022年,微盟继续坚持大客化、生态化和国际化三大战略,在客户、产品、市场上不断进化。

在客户策略方面,微盟继续重点开拓大客户,这个策略拉动了SaaS收入连续三年增长。财报显示,2022年微盟数字商业收入为18.39亿元,其中,SaaS核心业务——订阅解决方案收入较上年增长8.7%至12.92亿元,占总体收入的比例提升至70.3%,2021年同期为44.2%。

在产品策略方面,微盟用生态化的逻辑在做厚做深。首先打造了去中心化的新商业操作系统WOS,并联合合作伙伴共同开发云市场应用及服务。截至2022年底,微盟云平台上架应用及服务2541个,实现超1500万元订单收入。

而在市场层面,微盟也在通过出海、开拓小红书等策略,走出微信大本营,不断扩大全域运营的天花板。

逆境中依然能夯实底盘、开拓增量,微盟已经走出2022年的至暗时刻。

(微盟)管理层指导2023年SaaS营收同比增长20%,这可能是由智能零售业务强劲发展和微盟微商城复苏推动的;而商家解决方案营收预计将因毛利回升和返利率提高而同比增长40%。随着未来营收增长和2022年成本优化进程加快,在2023年调整后亏损有望降至3-4亿元人民币。花旗证券在研报中提到,“我们主要维持盈利估算,并保留HK$6.5的目标价。鉴于前景向好并且风险较低,我们继续建议买入该股票,并取消了‘高风险’评级。”

01 大客化拉动SaaS收入增长

拿下大客户,已经变成SaaS行业的共识。

在大客化战略的拉动下,微盟SaaS核心业务——订阅解决方案2022年实现营收12.92亿元,同比增长8.7%,占总营收的70.3%。订阅解决方案的每用户平均收益为1.3万元,较三年前增长了77%,在这期间实现了从落后到追平、超越商家解决方案每用户平均收益。

若将时间线拉长至三年来看,2020年-2022年订阅解决方案的收入分别为7.18亿元、11.88亿元和12.92亿元,分别占总收入的34.8%、44.2%和70.3%;商家解决方案的收入则分别为5.28亿元、7.79亿元和5.47亿元,分别占总收入的25.6%、29%和29.7%。

三年内,订阅解决方案在创收方面一直保持着增长的态势,成为微盟的第一大收入板块,这也意味着微盟真正成为一家技术驱动的SaaS公司。2022年上半年,订阅解决方案收入占比开始超过50%,全年平均收入占比跃升超过70%。

能拉高订阅解决方案的平均收益和收入,智慧零售业当属最大的功臣。2022年,智慧零售商户达到6054家,其中有1212家是品牌商户,这一千多家的品牌商户正是其收入的主要来源。

据微盟财报,中国时尚零售百强占比47%,商业地产百强占比43%,连锁便利店百强占比35%。这背后是大客户的高付费能力,其品牌商户的每用户平均订单收入为20.1万元,也就是说,一单品牌用户的收益抵得上至少15个普通商户。

得益于大客化战略,令微盟即使身处逆势之中也依旧能保持韧性。对此,微盟表示,将进一步提高大客户收入占比,预计至2030年,形成千万级收入客户超100家,百万级客户超1000家。

但服务大客户,也不能像传统企业服务一样,仅靠渠道能力和定制化的需求去服务,那会拖垮SaaS公司。

所以,一方面,微盟通过打造综合类的系统级产品,加强综合产品和服务能力,并深耕重点行业,拿下头部大客户。另一方面,不仅自己打造SaaS产品,还构建PaaS平台,联合生态伙伴一起打造更多的工具和服务。

2022年,微盟上线面向去中心化的商业操作系统WOS,该系统已覆盖微商城、智慧零售、商超、生鲜、购百等行业解决方案以及OneCRM、智慧导购、视频号等核心产品。

图片源自微盟官网

作为微盟大客化和生态化的共同载体,微盟WOS新商业操作系统受到了包括江南布衣、联想、美特斯邦威等集团型客户的青睐。同时,WOS系统发布后,将产品开发效率提升50%-80%;商户端用户月活同比增长132%。

综合化的系统打造能力,已经成为头部企业服务公司必不可少的关键壁垒。但这样的产品打造背后,需要对技术研发的长期投入。报告期内,微盟研发开支由2021年的7.75亿元增加5.7%至8.20亿元,占营收比例也由上年39.4%提升至44.6%。

正如Salesforce的第二曲线,是打造了PaaS平台,成为平台型公司。微盟也有这样的野心。

2022年,微盟云平台新增优质生态合作伙伴115家,上架应用及服务数同比增长155.6%,生态收入同比增长318.9%,微盟云技术服务续费率达87.1%。

另外,微盟云平台新开发与发布了超过1700项云市场应用及服务,商家应用及服务2541个,新增生态合作伙伴115家。截至2022年底,微盟云平台累计上架应用及服务2541个,实现超1500万元的订单收入。

虽然这样的成绩仍然属于平台型企业的早期,但路虽远,行则必至。

02 微信“老友”,借视频号撬动新增量

财报数据显示,从2022年6月开始,微盟的第二大收入板块“商家解决方案”的广告毛收入实现探底反弹,下半年完成58亿元,环比增长37.9%,广告月消耗回到10亿元以上。

作为十岁的“微信老友”,微盟正在借视频号撬动全链路营销的新增量。

作为微信内唯一的一个公域流量的入口,视频号已经成为“原子级”的组件渗透在微信生态圈中。这让无数掘金者瞄准了微信内的全域机会。

作为微信生态的长期共建者,并且有抖音巨量引擎、快手磁力引擎的吸金能力在前,微盟自然清楚这里面的巨大机会。

在2020年初,视频号刚刚面世,微盟便不断探索基于视频号的公私域联动,包括对商家增长的价值。通过不断试水,微盟于2022年12月发布“视频号营销助手”解决方案,提升以“视频号”为载体的全链路营销服务能力,撬动公私域联营新增量。

财报数据显示,2022年微盟视频号商家GMV同比增长3倍,视频号接入商家同比增长59.8%。

在零售行业,微盟联合百家品牌万家门店发起“616零售购物节”,以私域直播的新玩法拉开了微信生态首个零售购物节的序幕,打响了私域直播带货第一枪,购物节期间,微盟视频号直播板块部分品牌用户的GMV目标达成率超200%。

微盟提出了一种“公域+私域+直播”的新玩法,将所有参加活动商家的私域流量聚合在一起,并发起明星直播+品牌分会场直播活动的造势引流,再通过朋友圈广告引流,小程序、公众号等社交裂变营销,线下门店导购推广将公域流量和商家私域流量汇聚到直播间。等到视频号直播带货开始后,微盟又继续帮助商家,把直播间的公域流量引至私域社群、企业微信,促成最终的转化。

由于微信系统本身去中心化的特点,公域私域得以相互循环、相互引流转化,彼此形成了良性的互动。上百家商家之间共享从线下、线上导入的私域流量,解决了流量成本高的问题,视频号直播带货又解决了转化低的问题。由此,形成了“公域-引流-直播带货-私域沉淀”的全链路营销模式。

目前,微盟视频号业务已覆盖商家自播和达人分销两大场景,服务的头部商家日均直播时长达11小时,平均每月开播26.7天,同时使用企微助手沉淀私域,带来私域用户59倍的增长。

为了强化公私域的打通,微盟发起“超级导购大赛”。

微盟集团副总裁凌芸表示:“如果把有流量的地方称作‘场’,让场里的流量变成私域池里的用户,要靠具有连接能力的‘端’,而导购的强互动性堪称端中的连接器。”

也就是说,既然导购是零售行业商家连接用户的关键触点,那么借助导购小程序和直播,零售企业就能摆脱线下门店的物理限制,随时触达消费用户群体,通过分享、转发可以创作出滚雪球般的流量。

以私域为核心,联动公域,实现全渠道销售,这种方式既能降本,又能增效,成为数字零售2.0时代商家的主流选择。

03 全域无边界

从国内市场到海外,从单平台到多平台,微盟正在拓展一个不断扩大的全域生态。

首先,随着中国品牌的出海热潮,数字零售商的出海也已经成为一种趋势。

但相对于把国内的SaaS后台直接复制到国外,微盟选择了更适合海外品牌打造的独立站模式。

企业品牌出海独立站渐成新风向,开始从“第三方平台”向“第三方平台+独立站”转变。亿邦动力数据显示,25%受访的跨境电商卖家已经开设独立站,另有25%受访的跨境电商卖家表示正在筹划建立独立站,平均每个卖家运营的站点数为3.56个。

国外企业品牌建立独立站蔚然成风,国内阿里、京东等一众巨头争先加码布局跨境电商独立站SaaS服务市场。

微盟则在2021年上线了独立站产品ShopExpress,面向跨境企业提供独立站SaaS系统、海外精准营销以及全链路跨境电商解决方案。2022年,ShopExpress推出“跨境扬帆,全球抢单”计划,帮助跨境企业快速出海争取订单。目前,ShopExpress已推出面向机械、照明、汽摩配件、电子元器件等B2B行业全链路出海解决方案。

图片源自微盟官网

2022年,微盟TSO全链路营销策略进一步向海外迈进,与Google、Meta、TikTok 等国外主流媒体平台展开合作,提供从流量、建站到运营的一站式海外营销服务,助力中国企业挖掘全球生意机会。财报显示,微盟海外广告业绩同比增长10倍,海外广告单月业绩突破1000万。

除了出海,在国内拓展新平台,也是一种寻找增量的方法。

目前,微盟正在加强与小红书、快手等渠道的合作。以小红书为例,微盟通过帮助商户在小红书平台开店,完善商户的全渠道布局能力,同时作为小红书生态营销服务商,进一步为商户打通小红书生态内从内容推荐到交易转化的完整链路。

这样的路径与微盟在微信生态系统所做的事情如出一辙,微盟或许打算在小红书上再造一个“微盟”系统。基于此前积累的商家资源,微盟全域营销能力增强后,有望进一步提升客单价,从而提升整体收入。

走出微信生态,微盟走出舒适区,也走进了一个更广阔的大海。

04 One more thing:下个数字零售的赛点,看AI

从微盟十年的发展历程来看,技术在一家零售服务商中占的比重在越来越强。而在中国企业数字化进程提速的大背景下,这种比重还将进一步提升。

君不见,近日GPT相关产品已经“杀疯了”。

先是以ChatGPT为首的聊天机器人搅得满城风雨,颠覆了传统搜索引擎、办公软件。而OpenAI宣布批量接入插件后,无数应用拔地而起。

其中,要属最近在电商圈名声大噪的AI生成图片Midjourney最为火热,就在上周GPT-4推出的时候,Midjourney也飞速推出了第五代版本,而这一次的更新堪称“炸裂”。

不少电商团队已经开始用它生成“数字人模特”,用来代替人类模特;游戏外包公司则应用它替代初级原画师,把原画团队裁掉30%,只保留部分高级原画师。

数字零售行业,也必然会在多方面受到影响。

微盟财报中提到,2023年将整合AI在数字商业服务生态上的应用能力,持续加码AI+零售,拓展AIGC在数字商业的应用场景,帮助商家更高效的展开智能导购、智能客服、短视频直播策划等运营活动。

同时,微盟将加强与合作伙伴在AI技术上的生态合作。2023年2月,微盟与百度文心一言达成生态合作,将把文心一言在算法、人工智能领域的技术能力与微盟SaaS产品和数字营销服务实现深度融合。同时,微盟将继续深耕微信生态,探索未来腾讯拟在视频号中生成式AI应用的商业化机会;积极研究GPT、Bard等,并尝试在部分领域的开源自研,为客户带来更智能化的营销服务及产品,助力品牌实现更高效的数字化转型。

花旗在最新研报中也提到:“(微盟)管理层认为AIGC技术可以降低研发成本并提高其产品的效率。微盟已经连接到百度的Ernie机器人,并计划在2023年第二季度推出类似于MS Office Copilot的产品。新产品或将把文本、图像、数字或虚拟直播、广告策划都纳入其中。在内部,微盟管理层预计AI助手工具可以提高运营效率30-40%。”

可以看到,一个全新的世界,正在到来。

正如一场马拉松长跑,起点总是拥挤的,但每个赛段都会筛选出一批人,也会淘汰掉一批人。拥抱变化,至少是一个好的开始。

文|商业数据派,作者|郝鑫

0 阅读:4

商业数据派

简介:透视商业本质