黄山谷捷股份有限公司（简称：黄山谷捷，证券代码：001391）成立于2012年6月12日，注册资本6,000万元人民币，公司位于安徽省黄山市徽州区城北工业园文峰西路10号。
一、主营业务黄山谷捷是一家专业从事功率半导体模块散热基板研发、生产和销售的国家高新技术企业，系车规级功率半导体模块散热基板行业的领先企业。公司产品主要应用于新能源汽车领域，是新能源汽车电机控制器用功率半导体模块的重要组成部件，同时，公司产品在新能源发电、储能等领域亦有广泛应用前景。
公司主要产品包括铜针式散热基板、铜平底散热基板。
二、股票发行（一）股票发行情况及市盈率黄山谷捷本次发行的股票数量为2,000万股，占本次发行后总股本的25.00%；全部为新股发行，发行后总股本8,000 万股。
股票发行价格为27.50元/股。该股价对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为15.14倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率24.52倍，低于招股说明书中所选可比上市公司2023年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润的算术平均静态市盈率31.80倍。
（二）募集资金拟投资项目黄山谷捷本次公开发行新股预计募集资金8.18亿元，在扣除相关发行费用后拟用于以下项目：
黄山谷捷股票12月23日启动网上申购，个人申购上限为2.00万股。
三、主要经营数据（一） 报告期主要经营业绩情况
（二）2024 年1-9月经营情况
（三）2024 年度业绩预测情况预计 2024 年度营业收入为 75,990.00 万元至 76,740.00 万元，较 2023 年度同比上涨 0.12%至 1.11%；归属于母公司所有者的净利润为12,900.00至13,210.00万元，同比下降17.98%至16.01%； 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 11,950.00 万元至 12,260.00 万元，同比下降 17.75%至 15.62%。
四、申购价值分析黄山谷捷所处行业为汽车制造业。
黄山谷捷把技术创新放在首位，不断优化产品设计、工艺流程，探索新的散热材料及结构，以提升散热效率和整体性能。随着全球对新能源汽车需求的不断增长，功率半导体模块散热基板的市场前景也将更加广阔，黄山谷捷将成为全球领先的散热解决方案提供商。
黄山谷捷报告期内，公司盈利能力较强，经营利润快速增长。股票发行价格适中，发行市盈率低于行业可比公司市盈率，无破发风险。
本人参与申购。
五、特别申明（1）以上除价值分析外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
